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Agriculture Euro Index. - materias primas

3 respuestas
Agriculture Euro Index. - materias primas
Agriculture Euro Index. - materias primas
#1

Agriculture Euro Index. - materias primas

El índice Agriculture Euro Index está ligado al comportamiento de una cesta de las materias primas agrícolas más líquidas, con éstos pesos predeterminados:

* Maíz............... 16%
* Trigo.............. 16%
* Soja................ 16%
* Azúcar............ 16%
* Algodón.......... 12%
* Café................ 12%
* Cacao.............. 12%

El Deutsche Bank Platinum - Agriculture EUR (LU0338689879) es un fondo de inversión que replica el índice Agriculture Euro Index. Sin embargo, si se observa la cartera del fondo, su composición está formada por acciones de varios sectores, siendo el motivo que un fondo de inversión que quiere tener exposición a materias primas no puede invertir por ley en productos derivados de materias primas como futuros (instrumento típico), ya que éstos futuros implican entrega física de la materia prima en un determinado momento y, tener trigo ó maíz físico no es viable en un instrumento financiero.

En consecuencia, la gestora Deutsche Bank Platinum entra en un swap (permuta financiera) por el que el fondo Deutsche Bank Platinum Agriculture - EUR intercambia el comportamiento de una cartera diversificada de activos financieros (en éste caso acciones cotizadas como las mencionadas) y a cambio recibe el comportamiento del índice Agriculture Euro Index. Con todo ello, el comportamiento del fondo de inversión Deutsche Bank Platinum Agriculture - EUR sólo vendrá explicado por la evolución del índice Agriculture Euro Index, y no por la evolución de las acciones en cartera del fondo.

Europa y el Mundo entero se encuentran viviendo en la actualidad una de sus mayores crisis económicas y financieras de la Historia. Pero como todo sector que no está aislado, ésta crisis repercute en toda la cadena, y como no podía ser de otra manera al tratarse una actividad económica más, el sector agrario no es ajeno a ésta crisis. No obstante, se puede afirmar que la crisis no está golpeando al sector agrario tan fuerte como a otros sectores económicos.

Por otra parte, no debemos olvidar que la crisis financiera ha venido a solapar otra crisis que veníamos constatando con anterioridad y que es la crisis alimentaría, que, posiblemente, cuando remita la actual crisis económica, volverá a mostrarse con toda su crudeza, si cabe aún más agravada por la situación económica del mundo entero, especialmente en las zonas urbanas, por primera vez más pobladas que las rurales... ¡No debemos dejar de tener presente que en el cercano horizonte del 2.050 tendremos que dar de comer a una población que rondará los 10.000 millones de personas!

#2

Re: Agriculture Euro Index. - materias primas

MUchas gracias por detallar la información de este fondo, me ha dado por echarle un vistazo al gráfico y en los últimos 5 años, ha habido dos en los que el rally con comienzo en Marzo ha sido bastante interesante. ¿Se repetirá este año también?

 

Agriculture Euro ¿Estacionalidad?

Agriculture Euro ¿Estacionalidad?

 

Quitando el año 2013, el resto de meses de mayo al menos no ha caído, desde 2009, 2010, y 2012 ha habido subidas. 

Saludos!

#3

Re: Agriculture Euro Index. - materias primas

¡Hola, Ismael!

Normalmente todos los años en Verano asistimos a fuertes repuntes del precio de las materias primas agrícolas como consecuencia de variados males meteorológicos. Pero éste año, los temores se han adelantado y los precios de la soja y del maíz están repuntando. El catalizador ha sido el mal tiempo que sufren Brasil y Argentina, lo que amenaza la cosecha de soja y, por éso, cotiza en máximos de cinco meses. En el caso del trigo, la presión alcista ha venido por el mal tiempo que se sufre en Estados Unidos y que puede dañar las cosechas.

¡Un saludo!

#4

Re: Agriculture Euro Index. - materias primas

Muy interesante, pues yo fui a unos cursos sobre derivados del clima, y el tema es apasionante. Se pueden aplicar estrategias muy curiosas apostando a favor de que haga temperaturas extremas o que haya catástrofes naturales y así cubrirse una cartera expuesta a empresas como las que comentas.  Desde luego el tema me encanta. 

De hecho nos explicaron que también se pueden hacer estrategias "seguros" contra el mal tiempo para los propietarios de los hoteles o incluso estaciones de esquí... En España también se comercializan algunos de estos productos. 

Saludos!

Guía Básica