Evolución estimada de los metales para 2.014 y 2.015.

Según el informe de Enero del Banco Mundial sobre las perspectivas de los precios de los metales...

* Se prevé una caída del -2% en 2.014 y del -1% en 2.015 para el índice general del precio del metal. Los metales que perderán más valor son el Aluminio, el Cobre y el Níquel, mientras que el Hierro y el Plomo se mantendrán estables, y se estima una subida del +1% en el Estaño y del +5% en el Zinc. La tendencia bajista está marcada por una clara dependencia de China, que es el principal consumidor del Mundo de metales refinados, con una cuota de mercado superior 45%, cuando en 1.990 la cuota del gigante asiático sólo era del 5%.

* De acuerdo con el World Bureau of Metals Statistics, el pasado año 2.013 los precios del Zinc cayeron el -2%, los del Cobre el -8%, los del Aluminio el -9% y los del Níquel cayeron un -14%. Las únicas excepciones fueron el Plomo, que se incrementó un +3.60% y el Estaño que se incrementó un +5.50%.

Buenas madrugadas.

La situación de incertidumbre en Ucrania y los datos macroeconómicos de China impulsan las precios del oro y la plata, que ganan peso en las carteras...

* Los ETF y ETP se han alimentado de este interés de los inversores. El ETFS Physical Silver ha alcanzado 38 millones de dólares de flujos de entrada, los segundos mayores en cinco meses. Los inversores están apostando por la plata debido a que tradicionalmente el rendimiento de ésta ha superado al del oro cuando ambos metales presentan tendencias alcistas. En lo que va de año, el oro ha recuperado un +13.60% y la plata un +8.90%, lo que destaca el potencial al alza de la plata. Los ETP long sobre oro registraron 67 millones de dólares de salidas debido a que algunos inversores decidieron tomar beneficios ante la reciente subida de los precios, según el informe semanal de ETF Securities.

Saludos.

Hola Ginés!

Recientemente he podido leer una noticia acerca de que lo mejor que hay que tener en nuestra cartera, viendo los ultimos análisis, principalmente de las materias primas. Como todos sabemos Las materias primas se han comportado mejor que las acciones desde comienzos de año. Pero, parece ser que, esta tendencia no seguirá igual para el resto del año. Según Fidelity Worlwide Investment se espera que la economía estadounidense deje atrás la debilidad provocada por la meteorología y rebote en el segundo trimestre, beneficiando con ello a los mercados bursátiles de Estados Unidos y todo el mundo, mientras que la fortaleza de las materias primas, que ha sido inducida por la oferta, probablemente desaparezca.

En opinión de Trevor Greetham, director de Asignación de Activos de la gestora, el exceso de capacidad, la fortaleza del dólar y la ralentización del crecimiento chino son obstáculos estructurales para las materias primas.

¿Estás de acuerdo con la opinión que se nos ofrece de esta gestora?

Saludos!

Buenos días ALEX.

De acuerdo con recientes estudios de diversas entidades, las inversiones en materias primas han aumentado por primera vez desde Agosto de 2.013, reflejando los crecientes precios del café, el cacao, y los productos básicos agrícolas ganaderos como el cerdo. Sin embargo, en el año pasado los flujos de capital que abandonaron los commodities ascendieron a 47.100 millones de dólares, a medida que el dinero se alejaba del mercado de metales preciosos, energía, metales industriales y agricultura; lo cual marcó la primera caída desde el año 2.002 y la mayor salida de inversiones desde el 2.008.

Por otro lado, y a diferencia del año pasado, los activos bajo gestión en materias primas se han incrementado desde los 13.000 millones de dólares hasta 327.000 millones durante el pasado mes de Febrero, de los cuales los ETF´s atrajeron 6.000 millones de dólares. De hecho, el índice Standard & Poors GSCI que incluye 24 materias primas, se anotó un alza del +4.40% en Febrero, la mayor desde Julio de 2.013. Mientras que el café, la carne de cerdo y la plata lideraron las ganancias, el gas natural, el combustible para calefacción y el cobre acumularon las mayores pérdidas.

Según Barclays Bank... "Las preocupaciones sobre la economía de China se han intensificado, lo que, junto con la rapidez creciente de la oferta en algunos mercados, como el petróleo y los grandes superávits en algunos metales, mantiene la cautela entre los inversores. No obstante, creemos que las salidas de capital de las inversiones en materias primas serán más bien lentas durante los próximos meses, ya que los inversores buscarán ante todo diversificar sus carteras".

Saludos.

Buenos días Ginés! 

Como en este hilo hablamos sobretodo de materias primas, me gustaría saber que es lo que opinas sobre el algodón. Los futuros sobre algodón de Estados Unidos ganaron posiciones en esta última jornada. 

El contrato de algodón de mayo se disparó el pasado viernes un 1,27%, y pasó a negociarse a 0,9374 USD por libra. Los precios de la fibra registraron el pasado 26 de marzo máximos de dos años en 0,9735 USD por libra ya que la preocupación suscitada en torno a la ajustada cantidad de reservas de Estados Unidos, el mayor exportador de fibra del mundo, disparó los precios. Tu que opinas de todo esto? Piensas que esta materia prima podría ser una de las "novedades" del 2014? 

Saludos!

Buenos dias ALEX.

La verdad, el algodón es una materia prima que no sigo. No obstante, según el último informe de Market Insights de JP Morgan...

* "Una nueva idea de negocios está despertando el interés de los inversores, que últimamente están viendo cómo invertir en algodón está aportando una rentabilidad elevada. No obstante, Invertir en algodón es de vital importancia básicamente para las industrias que se dedican producción textil. El consumo y la producción de algodón cada día es más elevado, y con la utilización de nuevas tecnologías como la biotecnología, se está transformando ésta industria. Tanto es así, que año tras año la producción mundial de algodón aumenta en varias toneladas".

* "Si hablamos del coste medio de la producción de algodón, el coste durante el año 2.013 estuvo entre 0.50 y 0.60 dólares/libra, aunque éste coste varía según el país. Durante el pasado año, el consumo minorista per cápita alcanzó sus cuotas más altas en los países desarrollados; sin embargo, fué en China, India y Pakistán donde el consumo industrial creció a mayor ritmo".

Aquí, un resumen del mencionado informe, en español: http://www.jpmorganassetmanagement.lu/en/dms/GTTM%20Weekly%20Market%20RECAP%20%5BMKR%5D%20%5BES_ES%5D.pdf

Actualmente, los inversores que deseen tener exposición al algodón lo pueden hacer mediante el iPath DJ-UBS Cotton TR Sub-Idx ETN, que replica la cotización de los Futuros del algodón.

Buenos días Ginés! Muy interesante lo que has comentado. Para completar un poco tu comentario queria añadir que el algodón es muy apreciado por numerosos operadores. En efecto, el algodón representa cerca de un 40% de las fibras utilizadas por la industria textil, convirtiéndola en la materia más utilizada del mundo. Pienso que podria ser una materia que tenga buenas evoluciones este 2014.

Por otra parte el algodón se encuentra en varios mercados financieros como el NYBOT o Nueva York Board of Trade en forma de opciones y de futuros, por tanto hay diversidad a la hora de invertir en esta materia prima. 

Por último añadir tambien que para comprender y anticipar lo que pueda suceder en lastendencias de las cotizaciones de algodón, es necesario conocer de antemano la correlación que existe entre estas y las cotizaciones del petróleo. En definitiva, el petróleo es una de las principales materias primas que compite con el algodón en la fabricación de fibras sintéticas, cuanto más aumentan los precios del petróleo, más importante será la demanda en algodón y, por tanto,  más aumentarán las cotizaciones del algodón.

Un saludo!

Buenos días ALEX.

Muy interesante todo lo que has aportado sobre el algodón, principalmente para gente como yo, que desconocemos en gran medida ésta materia prima.

Un saludo, y te reitero mi agradecimiento.