Endesa, una oportunidad para minoristas

Para aquellos foreros que tengan unos altos rendimientos del trabajo en su IRPF

Operativa:

Comprar Endesas, antes del 29 de Octubre para poder cobrar el dividendo de 13€ por acción.
Al día siguiente vender la totalidad de las compradas, se supone que la cotización del valor bajará en esos 13€ por acción.
En la declaración de IRPF de 2014 descontar la minusvalía con cargo a la base general del impuesto( epígrafe: Rendimiento neto reducido, que corresponde a rendimientos del trabajo, con el límite del 10% de dicha base )

Entiendo que la operación es correcta desde el punto de vista formal y fiscal, siempre y cuando no se recompre el valor en dos meses posteriores a su venta.

Os adjunto la hoja de análisis que he preparado al efecto.
No se me ocurre ningún riesgo no previsto en mi hoja, pero como siempre, la decisión es vuestra, y el riesgo. Por cierto, los dividendos cotizarán todos en la base del ahorro, no optan a la deducción de 1500€

Salud
Shikaneder
Compra de 10.000 euros en Endesas a 30€ la accion Tipo marginal IRPF 45%

Dsembolso 10000
Acciones compradas 333

Dividendo percibido 4329 13*333
Impuesto 866 (20%hasta 6000 euros)
Dividendo Neto 3463

Minusvalía compensable 1948 4329 multiplicado por el tipo impositivo marginal

Hasta cuanto tiene que bajar Endesa en los próximos meses para no perder
Dividendo
Nº de Importe Deduccion neto Resultado
Cotización Acciones Venta Minusvalía IRPF Pérdida after Tax Operación

17 333,33 5667 -4333 1.950 -2.383 3463 1.080
16 333,33 5333 -4667 2.100 -2.567 3463 896
15 333,33 5000 -5000 2.250 -2.750 3463 713
14 333,33 4667 -5333 2.400 -2.933 3463 530
13 333,33 4333 -5667 2.550 -3.117 3463 346
12 333,33 4000 -6000 2.700 -3.300 3463 163
11 333,33 3667 -6333 2.850 -3.483 3463 -20
10 333,33 3333 -6667 3.000 -3.667 3463 -204
9 334,33 3009 -6991 3.146 -3.845 3463 -382
8 335,33 2683 -7317 3.293 -4.025 3463 -562

OJO, esta cantidad no puede sobrepasar el 10% de la base general (ingresos netos reducidos)
del IRPF

NOTA: La Hoja se recalcula automaticamente cambiando el tipo marginal del margen superior

sí, la revista de finanzas de la OCU comentaba recientemente este caso.
Como dices, puede ser interesante realizar un "arbitraje" para las personas con un tipo marginal alto en el IRPF, pagas el 20 y pico por ciento por los dividendos y te ahorras el marginal de 30%-45% con ese máximo del 10% de la base imponible general.Con lo que te puedes sacar un 10%-24% de "rentabilidad fiscal"
Habría que tener en cuenta las comisiones por compra-venta, custodia por los dos días y cobro de dividendos, con ciertas entidades te puede salir por un pico, y el riesgo de que el precio de venta no sea exactamente el de compra-dividendo...

Buenas ,mi idea es comprar 100 acc,mas o menos 3000€ para cobrar el divi,luego de cobrarlo comprar 3000€ mas para promediar,me saldria la accion sobre 21€.Pensando que en la primera compra ya me habra devuelto con el divi sobre 1000€.Saludos

Buenas,es un planteamiento bueno y coherente,pero yo no me atrevo a aconsejar nunca y mas con el dinero de otro.Mis saludos

De acuerdo 100% en que en Bolsa no se debe aconsejar. .

Respecto a tu propuesta , tiene , en mi opinión a vuela pluma, un riesgo y es que una vez que hagas la 2ª compra , al haber comprado en los dos meses posteriores a la venta y habiendo un saldo previo de acciones Endesa, se tratartá como una recompra por lo que no tendrás derecho a a aprovecharte de la fiscalidad, tal como la he detallado en mi nota, si es que decides enajenar. En cualuier caso, ojo con la operación, o sea, hay pensarla bien.
Esos dos meses tienen importancia porque te bloquean para actuar y hay por medio una posible OPA de exclusión, una posible ampliacion de capital y una operación de compra de activos de EON por parte de Endesa, lo que puede hacer variar el precio de la acción sustancialmente.
Cordiales saludos y también a BACALO.

Shikaneder

Lo he pensado mejor,no voy a entrar en Endesa.Un saludo

Y para rizar el rizo fiscal si se tienen minusválidas pendientes de compensar en la base del ahorro la rentabilidad es altísima, merece la pena el riesgo.

Sabéis sí el dividendo se hace efectivo en cuenta el día 29 ?