Con Powell mencionando la reducción del QT, los activos entran en "pánico" por el consecuente aumento de la liquidez neta, además del gasto descontrolado y aumento de deuda.
El oro en nuevos máximos:
La plata en proceso de rompimiento:
P.D. Me hospedé en un piso durante las fallas(3 habitaciones, 2 baños, 90 mts2, de unos 50 años) que además está en venta por 360mil euros, por su ubicación y estado del edificio mi primera impresión es que no los vale, pero cuando recuerdo la pérdida real de poder adquisitivo desde el 2020 hasta podría decirse que está a precio! la burbuja se ha ido "desinflando" por inflación :-) El riesgo es que con la bajada de tipos se reaceleren las subidas.
Mis mensajes van de especulación y trading de corto plazo.
Cada vez lo tengo más claro. Va haber un parte de la sociedad (clase baja / media-baja) que van a sufrir muchíiiiiiiiisimo económicamente los próximos años.
La inflación está para quedarse. La inflación no necesariamente empobrece. El que tiene "ahorros" ha podido mitigar esta inflación invirtiendo en bolsa incluso en depositos/bonos y es probable que ésta le haga enriquecerse.
Para todos aquellos que NO ahorran y difícilmente llegan a final de mes, la sangría va ser de órdago en los próximos años.
Es por ahí donde yo veo un problema en el futuro. El empobrecimiento cada vez mayor de cierto sector de la sociedad a causa de la inflación. Y una brecha social cada vez mayor. Al Estado no le va quedar más remedio que subir muuuucho los impuestos (a la clase media-alta), además de endeudarse aún más, para derivar estos recursos a los sectores más desfavorecidos por la inflación, sino quiere que ésto pueda acabar en una explosión social de protestas.
El personal no es consciente de las consecuencias SOCIALES de la inflación. Se está plantando una semilla, que pueda acabar teniendo consecuencias muy graves en el futuro.
Recuerdo que cuando teníamos la inflación disparada el mensaje de Mr. Powell tras las reuniones de la FED era más agresivo en función de la reacción de la bolsa a su comunicado inicial y a su decisión de tipos.
Una cosa está clara que tras tropecientas subidas de tipos por parte de todos los bancos centrales del mundo no han servido para disminuir la inflación de activos inmobiliarios y del mercado de acciones.
De verdad que la inflación se controlará y conseguirá su objetivo del 2% con toda esa inflación de activos que se traduce en tener un patrimonio mayor de los inversores?
Alan Greenspan pinchó la burbuja del año 2000 subiendo tipos hasta que acabó con ella, ahora parece que se retroalimenta con tanta subida de tipos, la causa podría ser la política de los gobiernos del gasto exagerado y pasando la factura a las generaciones futuras.
Finalmente el mercado dicta sentencia y esta es “seguir subiendo”.
los tipos al 3% teorico actual que estan anunciando ya seria un gran triunfo. Los tipos al 2% ya va a ser algo mas dificil. No deben bajar tipos porque los indicadores no piden eso.
Es curioso que por la mañana estaba escuchando un tertuliano que hablaba de la independencia de los bancos centrales...
Hoy en día independencia lo que se dice independencia de los estamentos públicos no existe y se deben a sus gobiernos respectivos.
Fíjate la compresión de las primas de riesgo en el área euro entre los diferentes países respecto al bono alemán, también la deuda de bajo rating(HY- High yield)
tiene una diferencia o riesgo de crédito bajísimo respecto a su media histórica.
El dinero hace que todos los activos sufran inflación y si encima los bancos centrales cambian el sentido de su política sin reducir el endeudamiento y déficit de los estados las consecuencias de estos actos acabarán apareciendo con un nuevo repunte de la inflación y empobrecimiento aún más acusado de las clases medias.
