Washington Mutual demanda a la FDIC por 17 billones US$ + daños

¿Esta empresa existe?

WMI HOldings me refiero. De acuerdo que cotiza,... pero,... alguna referencia, web,...

Wmih cayendo a plomo, cotización 0.60, Lo que equivale la cotización a 11 $ de las antiguas WAMPQ.
al final todo esto se va a ir a precios preconversion.

Hola Balta:

Lo que yo veo en Yahoo es que dice Women's Marketing, Inc. (WMIH.PK)
http://finance.yahoo.com/q?s=wmih&ql=1

Me parece confuso.!

Opina!

Manzana a tu amigo le va a dar algo por las minusvalias pero a los que compraron mas arriba ya han presendado la rendición con perdidas aun mayores. Ya se advirtió de la mentiras de Mr Simpson mediante posts de Copy-paste fraudulentos. Mientras el personaje se esconde como vulgar rata de cloaca.

CONFEDERACIÓN ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS
DEPARTAMENTO DE VALORES

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DEPARTAMENTO DE VALORES

I I

su referencia su escrito nuestra referencia 28028 MADRID Avda. Bruselas, 37
Operaciones Financieras/CGM 04-04-12

asunto: Nueva información - votación dentro del plan de reorganización por bancarrota de los títulos WASHINGTON MUTUAL INC PREF SHS 7,75000 UNDATED (ISIN CODE: US9393228146)

WASHINGTON MUTUAL INC (“WMI” o la “Empresa”) ha anunciado que su séptimo
plan conjunto enmendado de deudores afiliados de conformidad con el Capítulo 11 del Código de quiebras de Estados Unidos (en su forma modificada, y confirmada por
resolución, con fecha de 23 de febrero de 2012, el “Plan”), ha entrado en vigor el 19 de marzo de 2012, con lo que se finaliza con éxito el proceso de reestructuración del Capítulo 11.

En conexión con la entrada en vigor del Plan, WASHINGTON MUTUAL INC comenzará la
distribución de fondos de aproximadamente 7.000 millones de USD a partes interesadas a cuenta de sus reclamaciones permitidas y la distribución de sustancialmente todas las acciones en la empresa reorganizada a los tenedores de participaciones. Las acciones ordinarias de WASHINGTON MUTUAL INC, negociadas en el mercado extrabursátil con el símbolo WAMUQ, han sido canceladas.

Como resultado de la entrada en vigor del Plan, WASHINGTON MUTUAL INC ha emergido
como una empresa recientemente reorganizada, WMI HOLDINGS CORP (“WMI Holdings”), que consistirá principalmente en WM Mortgage Reinsurance Company Inc (“WMMRC”), filial indirecta de WASHINGTON MUTUAL INC instituida en Hawai, y que será financiada por una contribución de 75 millones de USD de ciertos acreedores de WASHINGTON MUTUAL INC. Además, WASHINGTON MUTUAL INC tendrá acceso a un servicio de crédito
prioritario de 125 millones de USD que se empleará en capital operativo y adquisiciones permitidas y basadas en el sector de los servicios financieros. En principio, la actividad principal de WMI HOLDINGS CORP será un legado del negocio de reaseguros, que actualmente opera WM Mortgage Reinsurance Company Inc (“WMMRC”).

Recuerden que según lo establecido en el séptimo plan enmendado, aquellos clientes
que NO hubieran participado en esta votación y por tal motivo no hubieran comunicado a CECA la opción elegida y remitido a CECA el original de la papeleta de votación (beneficial holder ballot for class 19) debidamente cumplimentada/ejecutada sin haber marcado la casilla para autoexcluirse de otorgar las exenciones, NO RECIBIRÁN NINGUNA DISTRIBUCIÓN establecida de conformidad con el séptimo plan enmendado.

Aquellos clientes que hubieran participado en esta votación y por tal motivo hubieran comunicado a CECA la opción elegida y remitido a CECA el original de la papeleta de votación (beneficial holder ballot for class 19) debidamente cumplimentada/ejecutada sin haber marcado la casilla para autoexcluirse de otorgar las exenciones, SI RECIBIRÁN distribución establecida de conformidad con el séptimo plan enmendado.

El ratio de distribución establecido para los títulos que acudieron a la votación indica que por cada 01 título presentado recibirán:

► 19,8005825 acciones WMI HOLDINGS CORP / US92936P1003, y

► 01 título residual WASHINGTON MUTUAL INC PREF SHS 7,75000 UNDATED ESCROW SHS / US939ESC9920.

Para aquellos clientes que hubieran participado en la votación, se espera que los movimientos de títulos (baja de los títulos WASHINGTON MUTUAL INC PREF SHS 7,75000 UNDATED / US9393228146 y alta de los títulos WMI HOLDINGS CORP / US92936P1003 y de los títulos residuales WASHINGTON MUTUAL INC PREF SHS 7,75000 UNDATED ESCROW SHS / US939ESC9920) sean realizados en el proceso
de noche del 03 de abril de 2012.

Muy señores nuestros:

Detallamos a continuación los datos correspondientes a la operación financiera citada.

El banco WASHINGTON MUTUAL (WaMu) protagonizó el mayor hundimiento de una entidad financiera en la historia estadounidense, lo que le convirtió en todo un símbolo de los excesos del "boom" inmobiliario de los últimos años en EEUU. El Gobierno de EEUU, en lo que supuso la mayor intervención de un banco hasta ahora, se vio obligado a tomar el control de la entidad, que atesora 307.000 millones de dólares en activos, y acordar una venta de urgencia a JP Morgan. En las últimas semanas antes de la quiebra, el Gobierno de EEUU había tratado de forzar a WASHINGTON MUTUAL (WaMu) a negociar su venta a otro grupo bancario, no obteniendo éxito en las negociaciones, lo que obligó al Gobierno a acometer la intervención. El derrumbe de Washington Mutual supera, con mucho, el que se produjo en 1984 con la caída de Continental Illinois National Bank and Trust, un banco de Chicago que hasta ahora tenía el récord del mayor derrumbe de una entidad financiera. Con el acuerdo, JP Morgan asumió el control de las 2.300 oficinas que Washington Mutual, una entidad con 119 años de historia, tiene en todo el país, así como su voluminosa cartera de créditos y depósitos. El costo de la operación para JPMorgan Chase fue de 1.900 millones de dólares y no afectará los depósitos de los clientes de WASHINGTON MUTUAL (WaMu), según fuentes de la industria financiera.

El 11 de enero de 2012, el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos para el distrito de Delaware (el Tribunal) convocó una vista en la que aprobó la declaración de información para el séptimo plan conjunto enmendado de reorganización de deudores afiliados según el capítulo 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos con fecha del 12 de diciembre de 2011 de Washington Mutual, Inc. y WMI Investment Corp. La orden autoriza a los deudores a solicitar votos para aceptar o rechazar el séptimo plan de reorganización conjunto modificado de los deudores afiliados según el capítulo 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos con fecha de 12 de diciembre de 2012 (que, junto con las modificaciones que se realicen conformarán el “Plan”).

La vista (la “vista de confirmación”) para considerar la confirmación del plan de reorganización comenzará a las 09:30 (horario del Este) el 16 de febrero de 2012, ante la Juez de Quiebra de los Estados Unidos Mary F. Walrath, del Tribunal de Quiebra de los Estados Unidos para el Distrito de Delaware, 824 North Market Street, 5th Floor, Wilmington, Delaware 19801 (el “Tribunal de Quiebra”). La vista de confirmación puede aplazarse o continuar, según proceda, sin más aviso que el comunicado de los deudores de la fecha aplazada en la vista de confirmación o cualquier vista continua o indicada en cualquiera de las noticias de la orden del día de los asuntos programados para la vista presentada por los deudores ante el Tribunal de Quiebra. El plan puede modificarse, si se considera necesario, antes, durante o como resultado de la vista de confirmación.

Resumen de la documentación recibida del mercado local.

Para: Tenedores de reclamaciones contra e intereses de participación en las posesiones de los Deudores

Se adjunta una papeleta, o, en algunos casos, un formulario de elección, para votar y realizar elecciones con respecto al Séptimo plan conjunto enmendado de deudores afiliados de conformidad con el Capítulo 11 del Código de quiebras de EE.UU. (el “Plan”) presentado por Washington Mutual, Inc. (“WMI”) y WMI Investment Corp. (colectivamente, los “Deudores”). Los Deudores le animan a votar para ACEPTAR el Plan y otorgar/conceder las exenciones allí dispuestas. Representa un acuerdo de muchos intereses distintos y repercutirá en una gran y optima, en opinión de los Deudores, oportunidad para la recuperación de reclamaciones e intereses de participación, especialmente para los tenedores de reclamaciones PIERS permitidas, como se indica más adelante.

El plazo límite para votar y enviar elecciones es las 17:00 p.m. (hora del Pacífico) del 09 de febrero de 2012 (el “plazo de la papeleta”). Con respecto a los tenedores de intereses de participación en las clases 19 y 22 únicamente, si no oferta una papeleta de votación antes del plazo de votación, para recibir distribución de conformidad con el Plan, aún puede ejecutar y enviar una exención hasta el plazo límite de elección de exención, las 17:00 p.m. (hora del Pacífico) del 28 de febrero de 2012 o otra fecha posterior indicada por DTC y en www.kccllc.net/wamu. EL PLAN TIENE TODO EL APOYO DEL COMITÉ DE ACREEDORES Y EL COMITÉ DE PARTICIPACIONES.

DEBE RELLENAR Y DEVOLVER SU PAPELETA DE VOTACION AUNQUE PREVIAMENTE HUBIERA ENVIADO UNA PAPELETA. TODOS LOS VOTOS Y ELECCIONES PREVIAS (SALVO CON RESPECTO A LA ELECCIÓN DE CONVERTIRSE EN UN TENEDOR DE REIT TRUST QUE CEDE) SE DESESTIMARÁN .

El Plan es producto de conversaciones de igual a igual con distintas partes, incluidos los Deudores, el comité de acreedores, el comité de participaciones, AAOC (Appaloosa, Aurelius, Owl Creek, Centerbridge y sus entidades relacionadas) y algunas otras circunscripciones de acreedores, todas las cuales han estado activamente implicadas en la negociación del Plan y la revisión de la declaración divulgativa acompañante (la “declaración divulgativa”). Dichas negociaciones han incluido varias sesiones con el mediador nombrado por el Tribunal de quiebras.

El Plan se basa en las premisas e incorpora los términos del acuerdo de liquidación global, que el Tribunal de quiebras ha determinado que es justo, razonable y que repercute en el interés del patrimonio de los Deudores. Además, el Plan incorpora las modificaciones que el Tribunal de quiebras ha especificado en resoluciones anteriores como necesarias para permitir su confirmación. Además, para resolver algunas resoluciones, apelaciones y objeciones previstas que pueden ser impedimentos a la confirmación, el Plan contiene un acuerdo entre los Deudores, el comité de acreedores, el comité de participaciones y ciertas circunscripciones de acreedores, y cuenta con el apoyo de todos ellos.

El acuerdo de distribución que incorpora el Plan es un acuerdo en buena fe y representa, en opinión de los Deudores, el comité de acreedores, el comité de participaciones y otras partes del acuerdo, un acuerdo justo y razonable de las distintas reclamaciones e intereses de participación, especialmente comparado con la perspectiva de un litigio continuado. La rápida confirmación del Plan repercutiría en el interés del patrimonio de los Deudores, ya que cualquier demora iría acompañada de la acumulación continuada de intereses, tasas y gastos post-petición, y la merma consiguiente a los activos, en detrimento de los acreedores subordinados (es decir, los tenedores de reclamaciones PIERS permitidas) y los tenedores de intereses de participación.

El Plan contempla una reorganización de los Deudores de conformidad con el capítulo 11 del Código de quiebras. Los activos de los Deudores reorganizados constarán de WMMRC, una subsidiaria no deudora del sector de los reaseguros hipotecarios, y algunos otros activos de los Deudores. Concretamente, y como se indica con más detalle en el Plan y la declaración divulgativa, de manera coherente con la mediación y las negociaciones relacionadas, el Plan contempla lo siguiente:

• La distribución de efectivo a los tenedores de reclamaciones permitidas en una cantidad por encima de aproximadamente 6.200 millones de USD.

• Los Deudores reorganizados emitirán (i) los títulos de reducción y (ii) las acciones ordinarias reorganizadas.

• Los tenedores de intereses de participación que elijan otorgar/conceder las liberaciones o descargas de los deudores establecidas en la sección 41.6 del Plan recibirán distribuciones de acciones ordinarias reorganizadas, a asignar entre los tenedores actuales de intereses de participación ordinarios y preferentes de WASHINGTON MUTUAL INC de la manera que se establece en el Plan, 70% y 30% , respectivamente, u otra asignación que ordene el Tribunal de quiebras.

• Los Deudores reorganizados se financiarán por medio de

(i) una contribución de setenta y cinco millones de dólares (75.000.000,00 $) de los tenedores de reclamaciones de títulos prioritarios permitidos y reclamaciones de títulos subordinados prioritarios permitidos, (ii) los beneficios de la actividad de reaseguros de precios de cierre de WMMRC en una cantidad original total de al menos diez millones de dólares (10.000.000,00 $), más los intereses acumulados a un tipo del trece por ciento (13%) al año , en forma de una parte de los beneficios de la reducción de la cartera existente de WMMRC, (iii) el 50% de los beneficios de ciertos litigios efectuados por el administrador fiduciario de liquidación, y (iv) todas las distribuciones de los beneficios de la reducción, de haberlos, tras pagarse todas las cantidades vencidas de los títulos de reducción.

• AAOC, o los prestamistas que el comité de participaciones pueda elegir, proporcionarán un servicio de crédito garantizado prioritario en la cantidad total de ciento veinticinco mil millones de dólares (125.000.000,00 $) para uso de WMI reorganizado para financiar el capital operativo y para propósitos corporativos generales, así como ciertas adquisiciones y transacciones permitidas.

• Los tenedores de reclamaciones e intereses de participación que tengan derecho a distribución de conformidad con el Plan y que elijan otorgar/conceder las liberaciones o descargas de los deudores establecidas en la sección 41.6 del Plan renunciarán a sus respectivas reclamaciones, de haberlas, contra las partes eximidas, las partes eximidas de AAOC, las partes eximidas de las reclamaciones de títulos prioritarios, las partes eximidas de las reclamaciones de títulos subordinados prioritarios, las partes eximidas de las reclamaciones de PIERS y las partes eximidas de CCB.

• El comité de participaciones ha acordado (i) prestar apoyo a la confirmación del séptimo plan enmendado, y (ii) hacer todo lo necesario para causar la retirada y desestimación, con pérdida de derecho a nuevo juicio, de sus apelaciones y la opinión de enero y la opinión de septiembre.

• El Plan dispone además que la resolución que confirme el Plan debe disponer la retirada y desestimación a todos los efectos de (a) la resolución de septiembre hasta el punto relacionado con la moción permanente y (b) aquellas partes de la opinión de septiembre relacionadas con la moción permanente, incluyendo, sin limitación, (i) la sección III (H) de la opinión de septiembre, páginas 108 a 139, y (ii) la primera frase de la página 68, el pie de página 31 en la página 70 y el último párrafo de la sección III(D) de la opinión de septiembre, página 73.

En resumen, los Deudores, el comité de acreedores y el comité de participaciones, junto con las principales partes de la mediación, consideran que el Plan en los términos aquí descritos repercute en el interés de todas las partes y representa el método más expeditivo para que los Deudores pongan fin con éxito a los casos del Capítulo 11. Sin el acuerdo encarnado en el Plan actual, el comité de participaciones, entre otras partes, ha indicado que objetaría a la confirmación del Plan, y la moción del comité de participaciones de permanencia para el litigio de reclamaciones contra ciertos acreedores no se resolvería. Dichos asuntos sin resolver probablemente provocarían una demora en la confirmación del Plan (si el Tribunal de quiebras determinara que un plan no puede ser confirmado hasta resolverse dichos asuntos) o una demora en las distribuciones a los acreedores (si el Tribunal de quiebras determinara que las distribuciones que se habrían realizado a los acreedores que son objeto de las reclamaciones de desestimación equitativa deben reservarse). Los efectos perjudiciales de más demoras en la confirmación y la consecución de un plan en los casos del Capítulo 11 - ya con más de tres años de antigüedad - no deberían infravalorarse, ya que nuevas demoras irán acompañadas de una continua acumulación de intereses y tasas y la merma consiguiente de los activos y un aumento de las reclamaciones totales, todo lo cual provocaría recuperaciones disminuidas para los participantes y acreedores de menor antigüedad de los Deudores.

Para ser claros, como resultado de (i) la acumulación continuada de intereses post-petición y las obligaciones contractuales de los tenedores de reclamaciones de PIERS permitidas de transferir el pago de sus distribuciones a ciertos acreedores de mayor antigüedad a cuenta de las reclamaciones de interés entre acreedores de dichos acreedores de mayor antigüedad al tipo de contrato aplicable, y (ii) la merma continuada de los activos como resultado de la acumulación continuada de tasas de profesionales, las recuperaciones para tenedores de reclamaciones de PIERS permitidas disminuyen a un ritmo de aproximadamente 30 millones USD al mes.

Actualmente, el análisis de liquidación actualizado y las estimaciones de recuperación correspondientes indicados en la declaración divulgativa asumen una fecha efectiva para el Plan del 29 de febrero de 2012. Los Deudores estiman que, si la fecha efectiva se demora siquiera tres meses y medio después del 29 de febrero de 2012, la recuperación para tenedores de reclamaciones de PIERS permitidas en la clase 16 (la primera clase en sufrir un deterioro o eliminación de recuperaciones a causa de la acumulación continuada de intereses y tasas) será agotada. Los Deudores estiman, además, que si no se confirma el Plan, pasarían al menos tres meses y medio antes de que los Deudores, o cualquier otro proponente del Plan, pudieran presentar un nuevo plan, obtener aprobación para una declaración divulgativa de dicho nuevo plan, obtener confirmación de dicho nuevo plan, y hacer que dicho plan entre en vigor.

Por tanto, si no se confirma el Plan, los Deudores estiman que no habrá NINGUNA RECUPERACIÓN para los tenedores de reclamaciones PIERS permitidas en la clase 16 en ningún plan de reorganización posterior.

POR TANTO, LOS DEUDORES RECOMIENDAN QUE TODAS LAS PARTES CON DERECHO A VOTO ENVÍEN UNA PAPELETA EN PLAZO VOTANDO PARA ACEPTAR EL PLAN.

La descripción precedente resume únicamente ciertos aspectos del Plan y no constituye parte alguna de, ni pretende sustituir a, la declaración divulgativa aprobada por el Tribunal de quiebras. Los acreedores y los tenedores de intereses de participación deberían leer con detenimiento el Plan y la declaración divulgativa que lo acompaña en su totalidad para obtener más detalles sobre la votación, las recuperaciones, la reorganización propuesta y otros asuntos importantes antes de votar sobre el Plan.

Carta/comunicado emitido por el comité oficial de tenedores de valores de participación de Washington Mutual, Inc., et al.

El comité oficial de tenedores de valores de participación de Washington Mutual, Inc., et al.

A: todos los tenedores de valores de participación de Washington Mutual, Inc.

RE: In re Washington Mutual Inc., et al., caso n.º 08-12229 (MFW)

Estimados tenedores de valores de participación/acciones:

El comité oficial de tenedores de valores de participación/acciones (el “comité de participaciones/acciones”) es un representante fiduciario de tenedores de valores de participación de Washington Mutual, Inc. (“WMI”, y, junto con WMI Investment Corp., los “Deudores”) que comprenden las acciones emitidas y en circulación tanto de acciones preferentes como ordinarias de Washington Mutual, Inc.

A lo largo de estos casos del capítulo 11, el comité de participaciones ha defendido las mayores recuperaciones posibles para todos los tenedores de valores de participación. Recientemente, el comité de participaciones ha participado activamente en negociaciones del plan como parte de la mediación ordenada por el Tribunal de quiebras. Como resultado de estas negociaciones, el comité de participaciones, los Deudores y tras partes interesadas han llegado a una resolución de las diferencias entre ellos que, supeditada a la aprobación del séptimo plan conjunto enmendado de los Deudores de deudores afiliados de conformidad con el Capítulo 11 del Código de quiebras de EE.UU. (el “séptimo plan enmendado”) por parte del Tribunal de quiebras, resultará en una recuperación para los tenedores de intereses de participación preferentes e intereses de participación ordinarios. Los términos del séptimo plan enmendado que afrontan la recuperación para tenedores de participaciones se resumen más adelante.

Con esta carta, recibe usted la declaración divulgativa para el séptimo plan conjunto enmendado de los Deudores de Deudores afiliados de conformidad con el Capítulo 11 del Código de quiebras de EE.UU. (la “declaración divulgativa”). Acompaña a la declaración divulgativa el séptimo plan enmendado. El séptimo plan enmendado es el documento que, de confirmarlo el Tribunal de quiebras, determinará lo que usted recibirá del caso del Capítulo 11 a cuenta de sus intereses de participación. La declaración divulgativa le proporciona información para ayudarle a determinar si debería votar o no a favor del séptimo plan enmendado. El comité de participaciones le recomienda que lea la declaración divulgativa y el séptimo plan enmendado con detenimiento. Si existen conflictos entre la declaración divulgativa o el séptimo plan enmendado y esta carta, prevalecerán la declaración divulgativa y el séptimo plan enmendado.

EL COMITÉ DE PARTICIPACIONES APOYA EL SÉPTIMO PLAN ENMENDADO, CONSIDERA QUE LAS RECUPERACIONES PARA TENEDORES DE ACCIONES PREFERENTES Y ORDINARIAS QUE CONTEMPLA EL SÉPTIMO PLAN ENMENDADO REPERCUTEN EN LOS INTERESES DE LOS TENEDORES DE INTERESES DE PARTICIPACIÓN Y RECOMIENDA QUE TODOS LOS TENEDORES DE INTERESES DE PARTICIPACIÓN ORDINARIOS Y PREFERENTES VOTEN A FAVOR DEL SÉPTIMO PLAN ENMENDADO Y OTORGUEN/CONCEDAN LAS EXENCIONES ESPECIFICADAS.

Si el Tribunal de quiebras confirma el séptimo plan enmendado, los tenedores de intereses de participación ordinarios y preferentes que elijan otorgar/conceder las exenciones o descargas indicadas en la sección 41.6 del séptimo plan enmendado recibirán, como se indica con mayor detalle más adelante:

• Una participación prorrateada de 200 millones de nuevas acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado y el derecho a nombrar a una mayoría de control de la Junta Directiva de Washington Mutual, Inc reorganizado. Washington Mutual, Inc reorganizado será capitalizado con 75 millones de USD en efectivo, un servicio de crédito de 125 millones de USD y otros activos.

• Los intereses de fideicomiso de liquidación que puedan generar recuperación de efectivo para los tenedores de participaciones en caso de que todas las reclamaciones permitidas y las reclamaciones de intereses post-petición sobre reclamaciones permitidas se paguen por completo.

• Representación de la junta asesora de fideicomiso que gestionará el fideicomiso de liquidación.

• Representación mayoritaria del subcomité de litigio del fideicomiso de liquidación que gestionará ciertos litigios efectuados en nombre del fideicomiso de liquidación y sus beneficiarios.

De conformidad con el séptimo plan enmendado, los tenedores de intereses de participación representados por las acciones en circulación preferentes de Washington Mutual, Inc emitidas el 26 de septiembre de 2008 o antes (denominadas “intereses de participación preferentes” en el séptimo plan enmendado y clasificadas en la clase 19) y los tenedores de intereses de participación representados por las acciones emitidas o en circulación ordinarias de Washington Mutual, Inc emitidas el 26 de septiembre de 2008 o antes (denominadas “intereses de participación ordinarios” en el séptimo plan enmendado y clasificadas en la clase 22, y los tenedores de dime warrants en la clase 21) resultan perjudicados. Los tenedores de intereses de participación preferentes e intereses de participación ordinarios tienen derecho a votar para aceptar o rechazar el séptimo plan enmendado.

EXENCIONES REQUERIDAS PARA PARTICIPAR EN LA RECUPERACIÓN:

La sección 41.6 del séptimo plan enmendado dispone ciertas exenciones por parte de los tenedores de intereses de participación. El comité de participaciones le recomienda que lea esta sección con detenimiento. TENGA EN CUENTA QUE PARA RECIBIR DISTRIBUCIÓN DE CONFORMIDAD CON EL SÉPTIMO PLAN ENMENDADO, DEBE DEVOLVER UNA PAPELETA DE VOTACION CUMPLIMENTADA/EJECUTADA SIN HABER MARCADO LA CASILLA PARA AUTOEXCLUIRSE DE OTORGAR LAS EXENCIONES. EL PLAZO PARA DEVOLVER SU EXENCIÓN Y REALIZAR LA ELECCIÓN QUE LE DA DERECHO A DISTRIBUCIÓN ES EL 28 DE FEBRERO DE 2012 (el “plazo límite de exención”). Tenga en cuenta, además, que para que su voto sea contado en apoyo (o en oposición) al séptimo plan enmendado, debe devolver su papeleta de votación en el plazo establecido por el Tribunal o antes. El plazo para devolver su papeleta de votación es el 09 de febrero de 2012 (el “plazo límite de papeleta”). Si no devuelve su papeleta antes de expirar el plazo límite de papeleta de votación, pero devuelve una papeleta de votación sin haber marcado la casilla para autoexcluirse de otorgar las exenciones y la devuelve antes de expirar el plazo límite de exención, aún tendrá derecho a recibir distribución de conformidad con el séptimo plan enmendado. NO SE DEMORE EN LA DEVOLUCIÓN DE LAS PAPELETAS DE VOTACION. Los tenedores de intereses de participación de Washington Mutual, Inc que elijan no otorgar/conceder las exenciones indicadas en la sección 41.6 del séptimo plan enmendado marcando la casilla de autoexclusión de la papeleta no recibirán ninguna distribución de conformidad con el Plan.

El alcance legal de las exenciones se define en la sección 41.6 del séptimo plan enmendado y definiciones y secciones relacionadas del Plan. En términos generales, los tenedores de participaciones que consientan estarán cediendo (a) los cuatro fondos de cobertura de acreedores conocidos como “AAOC” (también conocidos como “tenedores de títulos de liquidación”) ; (b) todos los demás acreedores que tengan una de las cuatro principales clases de bonos (títulos prioritarios, títulos subordinados prioritarios, títulos CCB y PIERS); y (c) JPMorgan Chase, la Corporación Federal de Seguros de Depósito y otras partes del acuerdo de liquidación global, para todas las reclamaciones relacionadas con los Deudores y sus posesiones de quiebra.

Como parte de la resolución que el comité de participaciones ha alcanzado con los Deudores y otras partes interesadas, el comité de participaciones ha acordado, a condición de confirmarse el séptimo plan enmendado propuesto, renunciar a todos los derechos a solicitar reclamaciones por desestimación equitativa y los motivos para actuar contra AAOC y los tenedores de títulos prioritarios, títulos subordinados prioritarios, títulos CCB y PIERS, y desestimarán con pérdida de derecho a nuevo juicio sus apelaciones del acuerdo de liquidación global e iteraciones previas del plan.

RECUPERACIÓN POTENCIAL PARA TENEDORES DE PARTICIPACIONES QUE OTORGEN EXENCIONES:

Si el Tribunal de quiebras aprueba séptimo plan enmendado, los tenedores de participaciones de Washington Mutual, Inc que hayan otorgado a su debido plazo exenciones obtendrán recuperación potencial mediante dos fuentes: propiedad del deudor reconocido e intereses en el fideicomiso de liquidación (tras satisfacerse las reclamaciones de mayor antigüedad con preferencia sobre los intereses de participación). Desde el punto de vista de los tenedores de participaciones, el séptimo plan enmendado proporciona significativas mejoras sobre planes anteriores con respecto a los dos intereses mencionados.

Deudor reorganizado: de conformidad con el séptimo plan enmendado, los accionistas ordinarios y preferentes de WMI poseerán el 95,00 % de Washington Mutual, Inc reorganizado. Las acciones a emitirse en conexión con el séptimo plan enmendado estarán sujetas a restricciones sustanciales a la transferencia. La capacidad de los tenedores de transferir propiedad quedará limitada, como se describe en mayor detalle en la escritura de constitución (presentada antes de la confirmación con los documentos complementarios del Plan).

Además, las acciones no cotizarán inicialmente en una bolsa de valores nacionalmente reconocida, y puede que no lo hagan nunca. La cotización requeriría tanto que Washington Mutual, Inc reorganizado cumpliera los requisitos de cotización y elegibilidad como que la Junta Directiva de Washington Mutual, Inc reorganizado quedara satisfecha de que dicha cotización sería lo mejor para la empresa. Washington Mutual, Inc reorganizado puede ser capaz de hacer que sus acciones coticen en OTCBB o OTC Pink, a condición de cumplir los requisitos de elegibilidad y la determinación de la Junta de que dicha cotización sería lo mejor para la empresa.

La estructura de propiedad propuesta pretende proporcionar al deudor reorganizado todos los beneficios de la pérdida operativa neta (“NOL” por sus siglas en inglés) fiscal generada por la pérdida de activos de WMB. Además de NOL, el deudor reorganizado recibirá la financiación de 75 millones de USD en efectivo y tendrá acceso a un servicio de crédito de 125 millones de USD para usar como capital operativo para adquirir o construir un negocio financiero o de seguros, cuyos beneficios imponibles pueden ser afectados por NOL.

Como en los planes anteriores, Washington Mutual, Inc reorganizado emergerá de la quiebra con dos activos principales, una cartera de reducción de pólizas de seguros hipotecarios y una NOL que probablemente esté por encima de los 6.000 millones de USD. La cartera de reducción está actualmente valorada en 140 millones de USD. De conformidad con el séptimo plan enmendado, después de realizarse elecciones con respecto a la solicitud, como se explica más adelante, Washington Mutual, Inc reorganizado emitirá títulos a acreedores actuales de WMI por 130 millones de USD de los beneficios de la reducción y los otros 10 millones de USD de esos beneficios los conservará la empresa. De manera significativa, los títulos de reducción tendrán recurso únicamente a los beneficios de la cartera, lo que significa que, si las pólizas de seguros generan en último término menos beneficios que los 140 millones de USD (valor actual) previstos actualmente, los tenedores de esos títulos no podrán requerir a Washington Mutual, Inc reorganizado que compense el déficit con ninguno de sus otros activos.

El noventa y cinco por ciento (95,00 %) de las acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado se distribuirán a actuales tenedores de participaciones de Washington Mutual, Inc que elijan otorgar exenciones de conformidad con el séptimo plan enmendado. El cinco por ciento (5,00 %) de las acciones ordinarias se distribuirán a acreedores de Washington Mutual, Inc actuales que hagan la elección de contribuir una parte de los beneficios de reducción a Washington Mutual, Inc reorganizado (esta elección es la base de los 10 millones de USD en beneficios de reducción conservados por Washington Mutual, Inc reorganizado, como se indicó en el párrafo anterior). El comité de participaciones propone que el 70,00 % de las acciones ordinarias restantes de Washington Mutual, Inc reorganizado (70,00 % de 95,00 %) se distribuya a los tenedores de participaciones preferentes de Washington Mutual, Inc actuales y el 30,00 % de las acciones ordinarias restantes de Washington Mutual, Inc reorganizado (30,00 % de 95,00 %) se distribuyan a los accionistas ordinarios de Washington Mutual, Inc actuales, pero el Tribunal de quiebras tendrá potestad para asignar la distribución entre accionistas ordinarios y preferentes actuales como considere apropiado.

Actualmente está previsto que Washington Mutual, Inc reorganizado tratará de adquirir activos o empresas de seguros adicionales, u otros negocios relacionados con las finanzas. Estos esfuerzos serán supervisados por una Junta Directiva de cinco miembros, cuatro de los cuales serán nombrados inicialmente por el comité de participaciones y cuyas posiciones, en el futuro, estarán supeditadas a elección por parte de los accionistas de Washington Mutual, Inc reorganizado (es decir, tenedores de participaciones de Washington Mutual, Inc actuales que otorguen exenciones y elijan tomar las acciones de conformidad con el séptimo plan enmendado). El quinto director será nombrado por los prestamistas del servicio de crédito de 125 millones de USD.

Washington Mutual, Inc reorganizado tendrá acceso a cuatro fuentes principales de financiación:

1. Washington Mutual, Inc reorganizado recibirá 10 millones de USD de los beneficios de reducción de seguros, como ya se ha indicado.

2. Los acreedores que elijan contribuir a esta parte de sus beneficios de reducción también estarán eligiendo contribuir un 50,00 % de cualquier distribución futura del fideicomiso de liquidación atribuible al litigio afirmativo gestionado por el subcomité de litigio (como se explica más adelante).

3. Washington Mutual, Inc reorganizado recibirá 75 millones de USD en efectivo directamente tras salir de la quiebra como resultado de una elección por parte de los tenedores de títulos prioritarios y títulos subordinados prioritarios de Washington Mutual, Inc. Esta contribución la proporcionan estos acreedores expresamente a cambio de las exenciones que otorgarán los tenedores de participaciones que elijan apoyar el séptimo plan enmendado.

4. Washington Mutual, Inc reorganizado tendrá acceso a un servicio de crédito de 125 millones de USD.

El comité de participaciones considera que los términos del servicio de crédito de 125 millones de USD son favorables para Washington Mutual, Inc reorganizado.

Los intereses sobre cualquier préstamo pendiente en virtud del servicio de crédito serán un 7,00 % fijo, del cual 6% es vencido en efectivo y 1,00 % es pagadero en especie a elección de Washington Mutual, Inc reorganizado. El préstamo se divide en dos tramos. El tramo A es 25 millones de USD y el tramo B es 100 millones de USD. Cada tramo puede retirarse en incrementos de 2,5 millones DE USD o más. El tramo A puede retirarse en cualquier momento sin cualificación en cuanto al uso de los beneficios. Para retirar del tramo B, Washington Mutual, Inc reorganizado debe presentar un plan de negocios o un objetivo de adquisición aprobado por el miembro de la junta nombrado por los prestamistas del servicio de crédito o, si ese miembro de la junta no da su aprobación, Washington Mutual, Inc reorganizado debe presentar una opinión de un tercero experto en valoraciones independiente de que el objetivo se adquirirá a un precio justo. Washington Mutual, Inc reorganizado puede usar hasta 10 millones de USD del servicio de tramo B para financiar la creación de un nuevo negocio, y el resto está disponible únicamente para la adquisición de negocios existentes.

Fideicomiso de liquidación: el fideicomiso de liquidación recibirá, gestionará y liquidará todos los activos pertenecientes a los Deudores que no se distribuyan directamente a los acreedores de conformidad con el séptimo plan enmendado, aparte de los activos asignados al deudor reorganizado. Estos activos de fideicomiso de liquidación incluyen potenciales reclamaciones de litigio que no se han resuelto (por acuerdo o de otro modo) contra ciertas entidades e individuos que puedan haber contribuido al fracaso de Washington Mutual, Inc, incluyendo contables y aseguradores. La distribución de cantidades obtenidas al liquidar estos activos seguirá el plan de prioridades del Código de quiebras, y se distribuirá a los acreedores antes de poder distribuirse cualquier cantidad a los tenedores de acciones ordinarias o preferentes de Washington Mutual, Inc.

De conformidad con el séptimo plan enmendado, los representantes nombrados por el comité de participaciones tendrán una implicación significativa en la gestión del fideicomiso de liquidación. Este cambio respecto a planes previos es un factor importante en la decisión del comité de participaciones de apoyar el séptimo plan enmendado. El fideicomiso de liquidación será supervisado por una junta de asesores de fideicomiso (“TAB” por sus siglas en inglés) de siete miembros. La TAB estará inicialmente formada por tres miembros nombrados por el comité de participaciones, tres miembros nombrados por el comité de acreedores y un miembro nombrado por el comité de acreedores y aprobado por el comité de participaciones.

Cuando las reclamaciones de acreedores no pagadas, incluyendo intereses, se hayan reducido a 50 millones de USD, uno de los miembros de la TAB nombrado por el comité de acreedores dejará su puesto y los miembros nombrados por el comité de participaciones nombrarán un sustituto, lo que dará al comité de participaciones control mayoritario de la TAB. Cuando las reclamaciones de acreedores se hayan pagado por completo, los miembros restantes nombrados por el comité de acreedores dejarán su puesto, y la TAB quedará controlada únicamente por miembros nombrados por el comité de participaciones.

Además de la representación en la TAB, el comité de participaciones controlará un subcomité de la TAB conocido como subcomité de litigio. El subcomité de litigio consistirá en dos de los nombrados por el comité de participaciones para la TAB y uno de los nombrados por el comité de acreedores para la TAB. El subcomité de litigio controlará tanto ciertas reclamaciones afirmativas, que buscan recuperación para el fideicomiso de liquidación, como la defensa de ciertas reclamaciones efectuadas por abogados que buscan recuperación de los Deudores o el fideicomiso de liquidación. Las reclamaciones afirmativas controladas por el subcomité de litigio incluyen todas las reclamaciones no resueltas por negligencia profesional, violación de obligación fiduciaria y reclamaciones de agravio empresarial que pertenecían a Washington Mutual, Inc o a cualquiera de los otros Deudores que están siendo eximidos de conformidad con el séptimo plan enmendado. Las reclamaciones defendidas por el subcomité de litigio incluyen todas las reclamaciones incluidas en la clase 18 del séptimo plan enmendado que sean reclamaciones basadas, entre otras cosas, en supuestos perjuicios a tenedores de valores de deuda emitidos por Washington Mutual, Inc o su subsidiario no deudor, Washington Mutual Bank. La defensa de demandas efectuadas por litigantes u otros reclamantes que han presentado una reclamación no garantizada general incluida en la clase 12 será controlada por la TAB. La autoridad de acuerdo del subcomité de litigio sobre las reclamaciones que debe defender o proseguir será exclusiva para los primeros seis meses tras salir de la quiebra. Después de seis meses, la TAB o el subcomité de litigio tendrán autoridad para resolver reclamaciones que esté gestionando el subcomité de litigio.

El subcomité de litigio tendrá a su disposición hasta 20 millones de USD para financiar los esfuerzos de litigio del fideicomiso de litigio con respecto a sus reclamaciones afirmativas. Los costes de litigio incurridos para defender reclamaciones gestionadas por el subcomité de litigio serán pagados por el fideicomiso de liquidación con fondos distintos de esos 20 millones de USD.

De los 20 millones de USD, los primeros 10 millones de USD estarán inmediatamente a disposición del subcomité de litigio, los segundos 10 millones de USD estarán disponibles bajo petición a la TAB, cuya autorización no debe ser retenida sin motivo. El subcomité de litigio tiene autoridad exclusiva para retener y supervisar el asesoramiento tanto para las reclamaciones defensivas como para las afirmativas que tenga responsabilidad de gestionar.

El comité de participaciones considera que esta estructura de gestión y financiación para el fideicomiso de liquidación y el subcomité de litigio supone un equilibrio razonable entre los intereses de los acreedores restantes de Washington Mutual, Inc y sus tenedores de participaciones, y que proporciona a los representantes de participaciones una voz clara en las decisiones que determinarán las potenciales futuras distribuciones a los accionistas actuales. Recomendamos a los tenedores de participaciones de WMI que apoyen el séptimo plan enmendado por este motivo y que voten para aceptar el séptimo plan enmendado.

Tras más de año y medio de litigio durante el cual el comité de participaciones combatió con éxito la confirmación de dos planes previos, el comité de participaciones participó en intensas negociaciones durante semanas con acreedores individuales, los Deudores, el comité de acreedores y otras partes interesadas para llegar a los términos del séptimo plan enmendado, incluyendo los activos que tendrá Washington Mutual, Inc reorganizado. El comité de participaciones considera que el séptimo plan enmendado propuesto representa la mejor oportunidad de que sus constituyentes obtengan la mayor recuperación posible. En concreto, el comité de participaciones considera que este resultado es mucho más preferible a la incertidumbre y las demoras inherentes a lo que podrían ser años de litigios futuros tratando de de lograr un mejor resultado. El comité de participaciones recomienda que todos los tenedores de participaciones de Washington Mutual, Inc que devuelvan pronto las papeletas de votación indicando que no se autoexcluirán de otorgar las exenciones propuestas y aceptarán el séptimo plan enmendado.

El comité de participaciones ha recibido numerosas preguntas sobre el séptimo plan enmendado de los accionistas. A continuación mostramos las respuestas del comité de participaciones a las preguntas más frecuentes.

Los accionistas deben leer la declaración divulgativa, el séptimo plan enmendado y cada uno de los documentos a los que aquí se hace referencia con detenimiento.

Este documento no sustituye a dicha revisión, y queda complementado por los términos de de los documentos a los que aquí se hace referencia. Si existen conflictos entre la declaración divulgativa o el séptimo plan enmendado y este documento, prevalecerán la declaración divulgativa y el séptimo plan enmendado.

P: ¿Tiene algún miembro del comité de participaciones acciones preferentes?

R: Sí. Dos de los tres miembros tienen acciones preferentes. Al menos un miembro tiene acciones anteriores a la toma de control.

P: ¿Cómo toma decisiones el comité de participaciones?

R: Cada miembro del comité tiene un voto en todos los asuntos. Para que el comité de participaciones tome un curso de acción, es necesaria una mayoría de votos.

P: ¿Por qué considera el comité de participaciones que el séptimo plan enmendado y el acuerdo representan la mejor oportunidad de recuperación para los accionistas de Washington Mutual, Inc?

R: El comité de participaciones cree firmemente que el séptimo plan enmendado representa la mejor oportunidad de recuperación para los accionistas de Washington Mutual, Inc. De conformidad con este plan, WMI reorganizado tendrá una pérdida operativa neta (“NOL”) trasladable a futuros ejercicios de miles de millones de dólares, 75 millones de USD en financiación, y acceso a un servicio de financiación de 125 millones de USD para iniciar o adquirir un negocio. De conformidad con el séptimo plan enmendado, Washington Mutual, Inc reorganizado tiene el potencial y los recursos para convertirse en una institución financiera viable propiedad de los tenedores de participaciones existentes de Washington Mutual, Inc. Las rutas alternativas para la recuperación para participaciones habrían requerido un litigio continuado, posiblemente durante varios años, a un enorme coste, sin garantías de éxito y con muchos riesgos.

Al decidir si entrar en el acuerdo que se convirtió en la base del séptimo plan enmendado, el comité de participaciones fue asesorado por sus profesionales, incluyendo sus abogados.

El comité de participaciones no puede divulgar públicamente el asesoramiento específico que recibió o el trabajo producto de su asesoramiento sin correr el riesgo de perder los privilegios de abogado-cliente y del producto del trabajo, y de que esta información pudiera ser descubierta por terceros contra los cuales el comité de participaciones estaría presentando reclamaciones si el séptimo plan enmendado propuesto no termina siendo confirmado por el Tribunal de quiebras.

Entre los factores que el comité de participaciones consideró al decidir si participar del acuerdo se encontraban los siguientes:

• La recuperación de JPMC o FDIC requeriría deshacer el acuerdo de liquidación global, que el Tribunal de quiebras ha aprobado en dos ocasiones. Aunque el comité de participaciones tiene una apelación pendiente de esa decisión, es muy posible que la apelación del comité de participaciones resulte ser debatible si se confirma el plan y se implementan los términos del acuerdo global. El comité de participaciones ha solicitado autorización para apelación inmediata al Tribunal de distrito de Delaware, pero hasta la fecha no se le ha concedido. Aunque se escuchara la apelación, la decisión del Tribunal de quiebras de aprobar el acuerdo global tiene derecho a deferencia sustancial en virtud de los estándares de revisión de control por parte de los tribunales de apelación.

• La recuperación de valor adicional de los tenedores de títulos de liquidación también se enfrenta a importantes desafíos. Aunque el Tribunal de quiebras determinó que las alegaciones de incumplimiento del comité de participaciones contra los fondos de cobertura presentan una reclamación digna de crédito por desestimación equitativa, esa no fue una decisión definitiva del Tribunal de quiebras respecto a los méritos de las reclamaciones. Fue una decisión significativa, pero una que solo habría permitido al comité de participaciones continuar con el litigio en ausencia de un acuerdo, no un dictamen de mala conducta. Los tenedores de títulos de liquidación han dejado meridianamente claro que planean combatir esas alegaciones vigorosamente y están dispuestos a emplear cantidades importantes de tiempo y dinero para hacerlo. Han descrito muchas de sus defensas legales y fácticas a las reclamaciones por desestimación equitativa en sus mociones pendientes para autorización para apelar la resolución del Tribunal de quiebras. Aunque el comité de participaciones no está de acuerdo con estos argumentos, no son frívolos, y no hay garantías de que al término de posiblemente años de litigio adicional y apelaciones el comité de participaciones prevalezca.

El comité de participaciones y sus profesionales han combatido muchas batallas por los accionistas en esta quiebra. Nos opusimos con éxito a la confirmación de dos planes que no habrían proporcionado ninguna recuperación a las participaciones. Abandonamos una propuesta de acuerdo previa cuando quedó claro que sus términos resultarían tan onerosos para WMI reorganizado que era muy probable que los tenedores de participaciones de WMI no recibieran ninguna recuperación. Estamos convencidos de que este acuerdo es diferente, y que constituye la mejor oportunidad de las participaciones de lograr una recuperación significativa.

P: ¿Es este acuerdo propuesto mejor que el que estaba considerándose en junio de 2011?

R: Sí, el comité de participaciones considera que el acuerdo actual es significativamente mejor en varios aspectos. Proporciona varias ventajas con respecto a Washington Mutual, Inc reorganizado. Para empezar, los títulos de reducción serán no de recurso, lo que limitará la recuperación de los acreedores al valor de la cartera de reaseguros. Esto no ocurría en las negociaciones anteriores. En segundo lugar, proporciona 75 millones de USD en financiación en efectivo a Washington Mutual, Inc reorganizado. (Contrariamente a las representaciones en algunas de las preguntas que hemos recibido de los accionistas, ninguna parte de estos 75 millones de USD se dedicará a pagar los honorarios de los abogados.) En tercer lugar, proporciona un servicio de crédito mayor, 125 millones de USD, en términos más favorables. En cuarto lugar, dispone una contribución de 10 millones de USD en beneficios de la cartera de reaseguros de WMMRC y ciertos beneficios de litigios a Washington Mutual, Inc reorganizado. El comité de participaciones considera que estas concesiones financieras (el no recurso de los títulos de reducción, efectivo, servicio de crédito y los beneficios de seguros y litigios) dan a Washington Mutual, Inc reorganizado una oportunidad significativa de comenzar su andadura como nuevo negocio y disponen potencialmente una recuperación adicional sustancial a los accionistas actuales de Washington Mutual, Inc. El acuerdo actual también dispone una mayor representación de participaciones en la junta del fideicomiso de liquidación, y, en especial, permite que los representantes de participaciones controlen las futuras reclamaciones de litigio que presenten la mejor oportunidad de recuperación para los tenedores de participaciones del fideicomiso de liquidación.

P: ¿Ha contratado el fideicomiso de liquidación o ha dado promesas de contratación a alguno de los abogados u otros profesionales del comité de participaciones?

R: No. Si se confirma el séptimo plan enmendado, la junta de asesoramiento del fideicomiso y el subcomité de litigio tendrán autoridad para contratar asesores para defender las reclamaciones en litigio. En varios casos, como se describe en la declaración divulgativa, las firmas que ya han estado trabajando en determinadas reclamaciones serán contratadas (al menos inicialmente) para proseguir ese trabajo. Estos incluyen a Klee Tuchin, por reclamaciones contra antiguos empleados y directores de WMI y sus afiliados, y Weil Gotshal y Quinn Emanuel por la defensa de la empresa contra ciertas reclamaciones relacionadas con valores. A Susman Godfrey, Ashby & Geddes y Schwabe, Williamson & Wyatt no se les ha ofrecido la responsabilidad de ningún litigio u otra representación del fideicomiso de liquidación y no hay planes expresos o implícitos para contratar a estas firmas en el futuro.

P: ¿Cuánto valdrán mis acciones reorganizadas?

R: El valor de sus acciones reorganizadas lo determinará principalmente el éxito futuro de Washington Mutual, Inc reorganizado. El comité de participaciones cree que el éxito de la nueva empresa dependerá, entre otras cosas, del juicio empresarial, la ingenuidad, la planificación y la ejecución de estrategias empresariales por parte de una nueva Junta Directiva y una nueva dirección. Además, las recuperaciones para tenedores de participaciones se verán ampliadas por los beneficios recibidos del fideicomiso de liquidación por encima de las reclamaciones de acreedores restantes.

P: ¿Puede el juez cambiar la distribución a los accionistas?

R: De conformidad con el séptimo plan enmendado, los actuales tenedores de participaciones preferentes de Washington Mutual, Inc que acuerden otorgar las exenciones no de deudores (descritas en la sección 41.6 del séptimo plan enmendado) tienen derecho a recibir su parte prorrateada de hasta 70,00 % de las acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado, y los tenedores actuales de participaciones ordinarias de Washington Mutual, Inc que acuerden otorgar las exenciones no de deudores tienen derecho a recibir su parte prorrateada de hasta 30,00 % de las acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado. El séptimo plan enmendado dispone que si el Tribunal de quiebras determina que si la asignación precedente de las acciones ordinarias reorganizadas no es apropiada, el Tribunal de quiebras puede alterar dicha asignación. El comité de participaciones considera que la asignación propuesta es justa y admisible.

Sin embargo, es posible que el Tribunal de quiebras determine que el Código de quiebras, o la jurisprudencia que interprete el Código de quiebras, requiere que los actuales tenedores de participaciones ordinarias no reciban recuperación a menos que los tenedores de participaciones preferentes consientan a ello.

P: ¿Hay planes para que Washington Mutual, Inc reorganizado sea adquirido o fusionado con otra entidad poco después de salir de la quiebra?

R: Hasta donde sabemos, no hay planes de hacerlo, ni pueden hacerse, ni ha habido negociaciones con terceros. Cualquier fusión o adquisición de Washington Mutual, Inc reorganizado sería responsabilidad de la nueva Junta Directiva. Nadie debe asumir que Washington Mutual, Inc reorganizado sea un objetivo atractivo de adquisición o fusión con terceros.

P: ¿Por qué se están pagando los títulos por el valor de la reducción de la cartera de seguros a un interés del 13,00 %?

R: Trece por ciento es el descuento que se aplicó a los ingresos futuros previstos de la cartera de reaseguros para llegar al valor actual de 140 millones de USD de dicha cartera. Un tipo de interés correspondiente debe por tanto aplicarse a los títulos de 140 millones de USD con objeto de capturar el valor de los activos de reducción. Es importante recordar que los títulos son de no recurso y que los acreedores que tengan esos títulos no podrán recaudar ninguna cantidad vencida (ya sea cantidad principal o intereses) de los activos tenidos por Washington Mutual, Inc reorganizado salvo la cartera de reducción.

P: ¿Quién estará en la Junta Directiva de Washington Mutual, Inc reorganizado?

R: Al salir de la quiebra, la Junta Directiva de Washington Mutual, Inc reorganizado constará de cinco directores. El comité de participaciones seleccionará a cuatro miembros de esta junta inicial. Un miembro ha sido elegido por los aseguradores del servicio de crédito de la nueva empresa. El comité de participaciones está valorando actualmente varios candidatos para las cuatro posiciones que el comité de participaciones tendría derecho a nombrar. El comité de participaciones pretende identificar sus elecciones para la Junta y ponerlas a conocimiento público antes de que los accionistas actuales deban enviar sus papeletas en el séptimo plan enmendado.

P: ¿Podrán los accionistas de WMI reorganizado cambiar la nueva Junta Directiva?

R: Los accionistas de Washington Mutual, Inc reorganizado tendrán la capacidad de nombrar miembros de la Junta según el procedimiento de gobierno corporativo habitual, y tendrán derechos de cese como disponen las leyes de Washington.

P: ¿Cómo se compensará a la Junta Directiva de Washington Mutual, Inc reorganizado?

R: Como con cualquier corporación, la nueva Junta Directiva determinará su compensación. La Junta tomará esta determinación de acuerdo con su juicio empresarial en función del mercado y otros factores. El comité de participaciones espera que la nueva Junta Directiva y la nueva dirección reciban una compensación alineada con los intereses de los accionistas con objeto de mejorar el valor de la nueva empresa.

P: ¿Puedo elegir recibir acciones en Washington Mutual, Inc reorganizado después de que salga de la quiebra?

R: No. Para recibir acciones en Washington Mutual, Inc reorganizado de conformidad con el séptimo plan enmendado, el accionista debe otorgar exenciones antes de expirar el plazo límite de votación. Permitir la emisión de acciones tras salir de la quiebra Washington Mutual, Inc reorganizado podría ser interpretado por IRS como un cambio de control, lo que pondría en riesgo la capacidad de la empresa de usar su pérdida neta operativa (NOL) trasladable a futuros ejercicios de conformidad con las leyes de IRS.

P: ¿Por qué tienen las distintas clases de acreedores hasta un año para otorgar exenciones pero los accionistas solo tienen hasta el 22 de febrero de 2012 para otorgar exenciones?

R: Como se explicó en la respuesta a la pregunta anterior, entendemos que para preservar la capacidad de la empresa de usar NOL trasladable a futuros ejercicios, las normativas de IRS requieren que la propiedad de WMI reorganizado se fije en el momento de salir de la quiebra (con solo cambios posteriores limitados). Estas disposiciones de normativa de cambio de control no se aplican a los acreedores porque no se convertirán en propietarios de WMI reorganizado.

P: ¿Qué significa el término “acciones restringidas”?

R: Acciones restringidas son aquellas que están sujetas a ciertas restricciones respecto a su transferibilidad. Estas restricciones se aplican habitualmente a causa de leyes federales y estatales de valores, pero también pueden imponerlas los estatutos de una empresa, la escritura de institución o acuerdos entre accionistas. De conformidad con el séptimo plan enmendado, la transferibilidad de las acciones de Washington Mutual, Inc reorganizado quedaría restringida por la escritura de institución propuesta de la empresa.

P: ¿Por qué se restringirá la transferibilidad de acciones del deudor reorganizado?

R: De conformidad con la sección 1145(a) del Código de quiebras, excepto con respecto a un asegurador, las acciones emitidas de conformidad con un plan de reorganización a cambio de una reclamación contra un deudor están exentas de los requisitos de registro de las leyes de valores y habitualmente no están restringidas, excepto en manos de personas de control. Sin embargo, en nuestro caso, las restricciones a la transferencia posterior son aconsejables para reducir el riesgo de que IRS tome la posición de que se ha producido un cambio de control y por tanto trate de evitar el uso futuro de Washington Mutual, Inc reorganizado de los muy significativos NOL trasladables a futuros ejercicios. En concreto, se consideró necesario restringir la capacidad de un accionista de poseer beneficiariamente más del 4,75 % de las acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado, y si un accionista posee inicialmente más del 4,75 % de las acciones ordinarias de Washington Mutual, Inc reorganizado tras salir de la quiebra, restringir la capacidad del accionista de disponer de dichas acciones. Las restricciones propuestas se describirán en la escritura de institución propuesta de Washington Mutual, Inc reorganizado.

P: ¿Serán las acciones de Washington Mutual, Inc reorganizado negociables de inmediato tras salir de la quiebra?

R: Eso dependerá de varios factores, incluidos los requisitos impuestos por la SEC a la salida de la quiebra. La nueva Junta Directiva evaluará las opciones disponibles con respecto a los mercados de negociación y determinará qué es lo que más beneficia a la empresa reorganizada. Las acciones no cotizarán inmediatamente en una bolsa de valores nacionalmente reconocida y puede que no lo hagan nunca. WMI reorganizado puede cotizar sus acciones en OTCBB o OTC-Pink, a condición de cumplirse ciertos requisitos de elegibilidad.

Las acciones serían negociables si se cotizan en OTCBB o OTC-Pink a condición de cumplirse ciertas restricciones a la transferencia contenidas en los estatutos que se indican más arriba y de cumplirse las leyes de valores aplicables.

P: ¿Quiénes son los tres miembros de la junta asesora del fideicomiso de liquidación nombrados por el comité de participaciones?

R: Michael Willingham, Presidente del comité de participaciones; Joel Klein, empleado de PPM America, inversor en bonos de WMB que presentó una reclamación contra las posesiones de Washington Mutual, Inc; y el honorable Douglas Southard, accionista antes de la quiebra y juez del Tribunal supremo recientemente retirado para el condado californiano de Santa Clara (de 1998 a 2011).

P: ¿Por qué votó el comité de participaciones para nombrar un representante de uno de los grupos de tenedores de bonos de WMB como miembro del fideicomiso de liquidación?

R: Un grupo de tenedores de bonos de WMB, incluido PPM America, presentó una reclamación de varios cientos de millones de dólares contra el patrimonio, cuyos tenedores podría esperarse que argumentaran que su reclamación, de ser aceptada, tendría que satisfacerse antes de que los tenedores de participaciones de Washington Mutual, Inc pudieran recibir algo. Poco después de que se presentara el séptimo plan enmendado, los Deudores (en consulta con el comité de participaciones) negociaron un acuerdo con este grupo de tenedores de bonos de WMB por una reclamación permitida en la cantidad de 15 millones de USD. Como parte del quid pro quo para el acuerdo por parte de estos tenedores de bonos de WMB de reducir su reclamación, el comité de participaciones acordó el nombramiento del representante de estos tenedores de bonos a la junta asesora del fideicomiso de liquidación.

P: ¿Cómo resultó nombrado el señor Willingham como candidato para la junta asesora del fideicomiso de liquidación?

R: El comité de participaciones votó para que el señor Willingham cumpliera esta función. Al haber pertenecido al comité de participaciones desde su inicio, el señor Willingham tiene amplios conocimientos de los procedimientos de quiebra de WMI y de las reclamaciones relacionadas. El comité de participaciones determinó que lo mejor para los intereses del fideicomiso de liquidación era contar con los conocimientos y la experiencia del señor Willingham. El señor Willingham se abstuvo de votar su nombramiento.

P: ¿Cómo se compensará a los miembros de la junta asesora del fideicomiso de liquidación?

R: Los términos de compensación de la TAB aún están negociándose pero se anunciarán antes de que se pida a los tenedores de participaciones voten el Plan. Se espera que la compensación sea a un tipo de mercado comparable a la compensación pagada a los miembros de la junta del fideicomiso de liquidación en otras grandes quiebras.

P: ¿Por qué acordó el comité de participaciones aceptar al señor Kosturos como administrador fiduciario de liquidación inicial?

R: El comité de participaciones considera que los conocimientos del señor Kosturos sobre las reclamaciones y causas de acción que estarán bajo control del fideicomiso de liquidación tras la salida de la quiebra, así como otros asuntos que tendrá que afrontar y resolver el fideicomiso de liquidación, serán útiles, al menos durante un periodo de transición. El señor Kosturos actuará como administrador fiduciario de liquidación solo durante un periodo de transición inicial, probablemente seis meses. Cualquier preocupación por la voluntad del señor Kosturos de proteger los intereses de los tenedo

Al final todo esto es morralla para confundir. Lo cierto es que 7.000 millones se los reparten los debtors. A los accionistas les han dejado una propina del 1% de ese valor. Probablemente ha sido una corrupcion sonada al EC ya que no se entiende que aceptara un acuerdo de tan poco valor. El valor actual de las acciones refleja lo que vale la empresa, esta en el mismo precio de cuando abrio el primer dia, solo han jugado para pillar unos cuantos mas en estos dias. Autentica accion basura que ha estado acompañada con datos falsos posteados por Mr. Simpson y otros desaparecidos que ha permitido se realice la mayor pillada de este foro, sin animo de ofendera los pillados que son muchos aunque no digan ni MU.

All I can add is this: IMO the company, right now, is worth much more than 60 cents a share. But it will take time for the pps to begin to reflect this. I continue to believe that after a 10-Q or two and a move to the OTCBB, which could happen sooner than we think, and we will leave this sub-$1 stuff behind. Not to mention that I am pretty certain that $125 milllion credit line was put in there to be used. There is a plan, of that I am absolutely convinced. And I recall that statement by the EC's counsel that making the debt non-recourse was a critical win.

I am not going to go through everything I read; but I do recall coming to the very strong conclusion that they have a very well-considered and thought out plan. The $75 million was needed for that plan to work. The $125 million credit line was needed for that plan to work. Making the debt non-recourse was needed for the plan to work.

I think I'll hold. And I don't want the company to publish anything about its business plan if the act of publication would have the potential to damage or even slightly impede their ability to execute.

I just posted some info on Eugene Davis, one of our new BOD members. He is a lawyer and restructuring expert with lots of interesting ties. He has been or still is a director on a number of companies. More than any of the other current or past BOD members except maybe Bonderman.

I feel more confidant with our BOD having his high level of expertise in developing the WMIH's business strategy. He has many, many contacts as he sits on Trump Entertainment BOD as well as Delta Airlines. Strong BOD contacts is what we need to bring in a strong CEO and potential business relationships.
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he was the SNH's pick. Makes sense with his ties to them on other stocks. In my browsing on information on him, it only provided publicly traded stock. Some have said the HFs prefer to operate privately but it looks like they are working with some other companies in similar publicly traded situations.

From the WMIH 8-K.
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(e) At a board meeting following the Effective Date, the following committees were created and comprised of the following members:
• Audit committee: Mark Holliday, Steven D. Scheiwe and Michael Willingham
• Compensation Committee: Eugene Davis, Steven D. Scheiwe and Timothy R. Graham
• Corporate Strategy and Development Committee: Diane B. Glossman, Eugene Davis, Timothy R. Graham and Michael Renoff

Mi amigo del alma ya tiene todos los titulos de la nueva empresa en su cuenta y los "otros" qeu corresponden uno por cada preferente,con valor 0 estos ultimos.