Previsión comportamiento del Dow semana del 23 al 27 marzo 2009

Hola amigos: Nuestra hipótesis para el comportamiento del DOW en la semana que acaba de concluir fue que debido a la importante alza registrada semana anterior era muy probable que el DOW cerrara la semana en forma bajista sin embargo reconocía que ante la escasez de información con la que contaba lo mejor era la prudencia.

NUESTRA RECOMENDACIÓN FUE: ESPERAR, no entrar al mercado

Cuál fue el comportamiento del DOW durante la semana del 16 al 20 Marzo?
Durante la semana el DOW subió 0.75%.

¿Fue correcta nuestra recomendación?:
Sí, si lo fue. La rentabilidad alcanzada en la semana fue baja en relación al alto riesgo que la inversión representaba, motivo por el cual fue prudente no entrar al mercado en ese momento.

Rentabilidad Acumulada:
Luego de 9 semanas simulando negociar con el DOW la rentabilidad acumulada es la siguiente: Rentabilidad del DOW: -15.6%, el anterior fue – 16.0%. Rentabilidad Propia: 5.5%, el anterior fue -3.5%.


Previsión del DOW para la semana del 16 al 20 de Marzo 2009:
En los últimos días de la semana que acaba de concluir el DOW ha mostrado nuevamente su lado bajista como consecuencia principalmente de que los inversionistas consideraron que era un buen momento para la toma de ganancias luego de la fuerte alza que registró el DOW recientemente.

Por otro lado mantengo mí hipótesis que el mercado se encuentra cambiando de humor, de pesimista a optimista, y prueba de ello es la reciente declaración de Miguel Sebastián, que dijo que prefiere el "optimismo" del presidente de la Reserva Federal (FED), Ben Bernanke, sobre la crisis, que el fatalismo del economista americano Paul Krugman, premio Nobel de Economía en 2008.

Por todo lo anterior, mí hipótesis para el DOW en la semana que comienza es que seguirá cayendo hasta probablemente formar una figura de consolidación del piso. Mí hipótesis es que cuanto mayor sea la duración de esta consolidación, más fuerte y duradero será el impulso alcista.

RECOMENDACIÓN PARA LA SEMANA: Siguiendo la estrategia sugerida por Fernan2 en estos casos, la recomendación es pedir prestado el valor denominado DOW en la apertura del Lunes 23 para venderlo en ese momento y comprarlo para devolverlo minutos antes del cierre del Viernes 27.

Nota final: Quiero agradecer a todos por sus valiosos comentarios, yo sé que a muchos les resulta difícil creer en la posibilidad de que estemos iniciando un movimiento alcista por que no existen señales gráficas ni fundamentales para afirmar ello.

Al respecto considero que debido al número y la complejidad de variables que entran en juego en el movimiento de los mercados el tratar de determinar su dirección en base sólo a señales gráficas y fundamentales es una limitación. De allí que la utilización de herramientas complementarias sea una necesidad, por eso trato de obtener información adicional e interpretarla en el HOY por que el HOY es una actualización del mañana.

Por ejemplo, existe dentro del análisis técnico los llamados “Indicadores de Opinión”, yo en cierta forma hago mí propia encuesta de opinión en base a las declaraciones públicas de los líderes de opinión y las valoro mucho más, muchísimo más, cuando estas no coinciden con lo que piensa la mayoría del mercado, y con lo que expresan los gráficos, así de sencillo.

Otro de los problemas es timming, muchos han intentado resolver este problema: Elliot, Benner, etc, pero es muy difícil hacerlo, las circunstancias son tan cambiantes. Es por ello que yo prefiero realizar mis análisis en el muy corto plazo para de allí inferir el mediano y largo plazo. De esta manera mis escenarios de mediano y largo plazo se actualizan semanalmente, de ninguna manera los mantengo rígidos.

Entonces a mi amigo Pstrusi le diría que probablemente tenga razón en los escenarios que prevé para los mercados y me alegra que ahora estemos coincidiendo, al menos en lo que respecta a la segunda mitad de este año, y habría que esperar que estas hipótesis se vayan confirmando a medida que avanza el año.

Suerte y saludos a todos en el foro.

Carlos Rivas A.

Alcista.

Vaya Carlos veo que hoy te ha dado por escribir, madre yo no me lo leo del todo al menos hoy.

Soy más breve, yo soy de los bajistas pero hay que ver que hace por ejemplo el Ibex, si aguanta el nivel de los 7500 me pongo alcista ya que esto no se trata de ir con un equipo u otro.

Un saludo y cuidado con la carretera por los que vuelvan de puente!!

Hola Carlos,

te felicito amigo, tus predicciones han sido muy buenas y utiles para este foro.

Ya veremos como siguen viniendo los ciclos estadisticos futuros; de todas maneras aunque adelante alguna hipotesis sobre el segundo semestre yo siempre me concentro en el trading a corto plazo.

Para algunos no sonara muy creible lo siguiente, pero para mi es mas facil de "controlar" el corto q el largo plazo; sobre todo en situaciones tan volatiles y convulsas como esta.

Personalmente creo q todavia nos falta mas para superar esta crisis.
Por cierto "tecnicamente" veo dificil q el euro se siga escapando hacia arriba, creo q hay buena oportunidad de ver el $ soportando e incluso ganando terreno, al menos hasta Julio se ve.

Un saludo cordial

Gracias por tus palabras Pstruci, quisiera decirte que comparto tus opiniones sobre la conveniencia de invertir en el corto plazo, de algun modo eso explica por que hago mis previsiones semanales, para demostrar que invertir en el corto plazo es menos riesgoso y más rentable que hacerlo en el largo plazo y sobre todo que es posible ganarle al mercado en forma sostenida, cosa que los teóricos dicen que es casi imposible. Pero como todas las cosas del mundo todo tiene sus pros y sus contras, sino fijate esa increible e inesperada subida del DOW este Lunes, no estaba dentro de mis calculos y ahora corro el riesgo de terminar la semana con perdida.

Finalmente, creo que para invertir en el corto plazo necesitas de mayor información que para invertir en el largo plazo y sobre todo, un empleo mayor de tecnicas complementarias de análisis de los mercados entre otros factores importantes.

Un abrazo

Carlos

Estimado Carlos,

Quisiera comentarte por experiencia personal algunas cosas al respecto:

- Si analizas y haces trading de indices, es preferible que lo hagas en el S&P500 q el Dow , porque esta mas y mejor diversificado para mi, sino siempre puedes correr un poco el riesgo de distorsiones sectoriales, a menos q seas un especialista en el sector industrial.

- Tecnicamente, aunque ya llegamos a un target proyectado, todavia no se ha agotado la fase (como comente hace 2 semanas) y el mercado podria intentar todavia mostrar fuerza; ademas ten en cuenta q es cierre de primer trimestre, estan todos los fund managers tratando de empujar los valores hacia arriba para la primera "foto" del fondo; de todas maneras aunque debes tener paciencia ahora, probablemente este bear market rally se dara vuelta mas pronto q tarde, quizas de mediados de abril en adelante, sin embargo amigo no dejes de usar stoploss; recuerda q lo peor de los bear markets es q tienen la capacidad de arruinar a optimistas y pesimistas a la vez.

- Es cierto lo q dices acerca de disponer informacion de mercado para el corto plazo (En mi caso es 100% estadistica), ademas debes tener tambien una metodologia consistente para trading, q sea capaz de proterte con stoploss en caso de falla, los stoploss son basicos.
En mi caso dispongo de un modelo estadistico propio q uso con una metodologia estricta, no es perfecto pero en el peor de los casos me protege de perdidas serias.

- Para el dia de manana veo chance q el mercado soporte e incluso pueda intentar subir nuevamente, pero para miercoles-jueves veo posible correccion, ya veremos.

Buena suerte amigo, seguro lo solventaras, ese es el pan nuestro como traders.

Hola Pstrusi: Nuevamente gracias por tus comentarios, mira, me encuentro compartiendo con el foro el empleo de una metodología que estoy desarrollando, metodología que busca determinar el timimg de un cambio de tendencia, de una corrección, sea de un índice o una acción individual. Metodología que me está dando muy buenos resultados y que he deseado compartir en el foro.

Como en el foro hay inversionistas orientados a diversas clases de papeles considere que el DOW podría despertar el interés de un mayor número de foristas por que es el índice más conocido. Es por ello también que se me escapan los stoploss, por estar centrado en la metodología, pero buscaré corregir eso.

Muy interesante lo que me cuentas de tu metodología, todo lo cual me indica que tenemos intereses en común, te dejo mi correo para lo que se necesite.

Saludos.

Carlos
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