Para ver el gráfico que está bastante chulo con una figura hombro-cabeza-hombro y un doble suelo https://www.rankia.com/valoraciones/valoracion.asp?n=880 . Los que saben más de técnico seguro que pueden comentar más del gráfico.
La situación técnica de Gamesa muestra una clara tendencia alcista a largo plazo, con algunas sombras a corto plazo debido a los movimientos dubitativos desde marzo de 2004.
En el gráfico vemos un doble suelo marcado por una figura hombro-cabeza-hombro a la que le sucedió una subida perpendicular con aumento de volumen. El volumen ha ido decreciendo y por el oscilador acumulación-distribución se observa una clara distribución. Por técnico cuidado con las figuras de continuación que podrían llevar el valor a los 11 euros o a los 10,50 euros a corto plazo. A largo plazo el valor seguirá siendo alcista y sus fundamentales así lo corroboran.
Por fundamentales el valor presenta riesgos por la gran subida de precio experimentada en el último año. El Per está bajo aún y la empresa se encuentra en una excelente situación competitiva, un sector en crecimiento y un liderazgo mundial. En 2003 aumentó la facturación un 60% y el Beneficio después de impuestos un 46%.
Recomendación: Vender a corto plazo y comprar a largo plazo.
Análisis técnico
Alfa mide si el activo tiene una rentabilidad mayor de lo esperado teniendo en cuenta su nivel de riesgo. Si el alfa es positiva nos indica que dicho valor se está comportando mejor que lo esperado respecto al índice donde cotice. Y al contrario si es negativa.
Alfa = -0,0091
Beta mide la Sensibilidad de la acción respecto al índice de referencia. Si una acción tiene una Beta 0,87 quiere decir que si el índice sube o baja un 1% la acción subirá o bajará un 0,87%.
Beta = 0,87
R cuadrado es una medida de correlación entre las rentabilidades diarias de la acción y el índice de referencia. Fluctua entre 0 y 1, asi si el valor es proximo a cero nos muestra que no existe un comportamiento similar entre ellos. Sin embargo si el valor es proximo a 1 nos indica que la accion en cuestion y su indice tienen comportamientos paralelos.
R2 = 0,22
Distancia a media movil de periodo 20. Distancia de el ultimo precio a una media movil de período 20, medida en porcentaje. Indica donde esta situado el precio en relación a su media a corto plazo. Cuando el precio está por encima de la media indica fortaleza del valor.
Distancia20 = 0,17%
Distancia a media movil de periodo 200. Distancia del último periodo a la media movil de 200 períodos, medida en porcentaje. Indica la localización relativa del precio frente a su media a largo plazo. Precios por encima de la media movil son señales alcistas, y precios por debajo son señales bajistas.
Distancia200 = 17,05%
Fuente: Yahoo
Análisis fundamental
A la hora de comparar acciones que pueden resultar similares el Per es un indicador de análisis fundamental básico.
Con el Per podemos hacernos una idea inicial de la valoración de mercado de la empresa. Ben Graham no recomendaba comprar nunca acciones que cotizarán por encima de 20x. Con el Per estamos viendo cuanto tiempo tarda la empresa en recuperar la inversión inicial a través de los beneficios.
Per Gamesa = Precio / Bº por acción = 14,44
Cash-Flow por acción: Es un reflejo de los fondos que genera una empresa por acción. Es la suma del beneficio neto más las amortizaciones dividido entre el número de acciones. Cuanto más elevado sea su valor, mejores serán los rendimientos y expectativas que ofrece una acción.
Cash Flow por acción Gamesa = 1,42 euros
Multiplicador de Cash-Flow: Se calcula dividiendo la cotización de la acción entre el cash flow por acción. Es parecido al PER, y cuanto más bajo sea, más barata será la acción.
Multiplicador ACS = Precio / Cash flow por acción = 8,29
Rentabilidad por dividendo: Muestra cuanto paga la empresa a los accionistas en porcentaje
Gamesa = 2,3%
Pay Out: Porcentaje de los beneficios que la empresa dedica a remunerar al accionista vía dividendos.
Ga
