España
Cuando SOS compró la italiana Bertolli por 600M creo que la pagó a 14 veces su EBITDA, bastante caro según se comentó. Si se aplicara ese ratio para el arroz podríamos estar hablando de 250-300M de euros, que sería una buena inyección para las cuentas del grupo, pero me parece que en el entorno actual nadie va a subir a esos niveles.
Un saludo.
En principio parece que se acercan las partes y que el acuerdo de refinanciación es inminente. La cotización no se da por aludida y parece que sigue su curso normal, es decir, bajando.
Un saludo.
Banca acreedora SOS hace propuesta de refinanciación -Fuente
MADRID, 17 feb (Reuters) - Los bancos acreedores de SOS (SOS.MC) han presentado una propuesta de refinanciación de la deuda de la compañía por un importe cercano a los 1.000 millones de euros, dijo el miércoles a Reuters una fuente conocedora de la operación.
"El puzzle bancario está encajado. Se dan seis años para un nuevo crédito sindicado por unos 980 millones de euros con un año de carencia y un tipo de interés pagadero trimestralmente del Euribor más 2,5 por ciento, con las mismas garantías para todos los bancos y cajas", dijo la fuente.
Los bancos pertenecientes al anterior crédito sindicado que firmó SOS en 2008 por importe de 994 millones de euros --aunque con 330 millones ya amortizados--, conservarían en el nuevo préstamo sindicado las garantías del anterior relativas a la prenda de acciones de la aceitera italiana Bertolli, que fue objeto de compra por parte de SOS, dijo la fuente.
El 25 por ciento del principal del nuevo préstamo se amortizaría entre el segundo y el sexto año de la fecha de emisión y el 75 por ciento restante, al vencimiento, según la misma fuente.
Otra fuente conocedora de la operación confirmó que el nuevo préstamo tendría un vencimiento de 6 años.
"Pensamos que serán más o menos 6 años (de vencimiento)", dijo, añadiendo que los bancos debían presentar su contrapropuesta a SOS esta semana.
SOS negocia desde hace meses los términos de una profunda reestructuración de su deuda --cercana a los 1.100 millones de euros-- con 51 bancos acreedores, en un proceso que incluye fuertes desinversiones y mecanismos que implican la conversión de deuda en acciones del grupo de alimentación.
La propuesta de los bancos, coordinados por un comité compuesto por BBVA, Calyon, Popular, Pastor y Rabobank, ya se ha enviado a su asesor en el proceso, Credit Suisse, dijo la fuente, que no pudo precisar las garantías del préstamo. "La propuesta ya la ha recibido Credit Suisse y la compañía, es bastante parecida a la propuesta de octubre (presentada por SOS)", dijo.
El plan de SOS de octubre, que buscaba una reducción de su deuda al entorno de los 650 millones de euros en 2 años, también incluía un plan para recapitalizar deuda mediante ampliaciones de capital de 200 millones de euros, la mitad en 2010 y el resto en 2011. De la cantidad total, 60 millones serían suscritos por las cajas accionistas con una participación conjunta del 34 por ciento a cambio de canje de deuda.
Las cajas de ahorros accionistas de SOS --Caja Madrid, Unicaja, CajaSol, Caja Granada y CajaSur-- tendrían que convertir hasta 200 millones de euros de su deuda con SOS en acciones de la alimentaria, dijo la fuente.
"Está muy avanzado convertirlo en capital", dijo.
Una fuente oficial de SOS declinó hacer comentarios.
Dentro del proceso de refinanciación, SOS puso recientemente a la venta su negocio de arroz y está ultimando la venta de un proyecto olivarero en Portugal como parte de su plan de desinversiones, con los que podría lograr entre 230 y 250 millones de euros.
Actualmente, SOS tiene suscrito con los bancos un acuerdo para prologar las negociaciones con la banca hasta el próximo 15 de marzo.
Ruego a los señores moderadores que dejen el título del TEMA tal y como estaba (Sos Corporación Alimentaria)ya que en este mensaje no pretendo hablar de la venta del negocio de arroz (eso fue en el anterior), sino de la refinanciacion de la deuda, como bien pongo en el título del mensaje.
Un saludo.
No parece una compra demasiado buena, puede que hubiera otro trato añadido o que se generaran sinergias importantes.
Bueno la escusa fue posicionarse como líder en el mercado USA, que no es poco. Y sinergias por supuesto, el EBITDA (en el area del aceite) se duplica y el incremento de las ventas creo que ha aumentado en torno al 10-15% a pesar de la crisis.
Un saludo.
