¿Seguirá la volatilidad en las bolsas?

Os comparto un análisis de Wisdom Tree

Al entrar en el cuarto trimestre de un año literalmente increíble, parece que el mundo está esperando que suceda lo próximo. En lo que va de año, los inversores ya han lidiado con el mercado bajista más rápido de la historia, la recuperación más rápida, un boom tecnológico... ¿Y ahora qué?

 

Gráfico 1: la curva de los futuros sobre VIX está descontando para octubre un aumento de la volatilidad

Fuente: WisdomTree, Bloomberg. Datos extraídos al 14 de septiembre de 2020. La rentabilidad histórica no es indicativa de la rentabilidad a futuro y cualquier inversión puede perder valor.

 

En Interactive Brokers ya nos han avisado de que de aquí a la elección del nuevo emperador, van a subir las garantías por aumento esperado de la volatilidad...un 35%...gradual, eso sí:

" 

 | Estimado cliente:
 
 Como habrá notado, las volatilidades implícitas elevadas de opciones indican que los mercados se enfrentarán a una volatilidad elevada antes y después de las elecciones de noviembre de 2020. IBKR comparte esa sensación, y cree que es adecuado comenzar a controlar el apalancamiento de forma medida con antelación.
 
 Por este motivo, para proteger a IBKR y a sus clientes, IBKR aumentará los requisitos de margen a un 35 % por encima de los requisitos de margen normales rumbo a las elecciones de noviembre en EE. UU. A modo de ejemplo ilustrativo, considere una cuenta de margen Reg T con acciones de XYZ que tienen un requisito de margen inicial del 50 % y un requisito de margen de mantenimiento del 25 %. Con el aumento totalmente implementado, los nuevos requisitos serían un 67.5 % inicial y un 33.75 % de mantenimiento. Las cuentas condicionadas a riesgos basados en margen tendrán un aumento en sus rangos de búsqueda de forma similar.
 
 Esto se implementará gradualmente cada día, aumentando los requisitos de margen inicial de los niveles normales a partir del 28 de septiembre a una tasa 35 % más alta para el 23 de octubre. Los requisitos de margen de mantenimiento aumentarán de forma similar entre el 5 de octubre y el 30 de octubre. Los nuevos requisitos se implementarán cada día, luego del cierre de la bolsa de Nueva York, y entrarán en vigor el siguiente día hábil.
 
 Es posible que IBKR realice cambios adicionales en el margen de ciertos productos, o todos los productos, dependiendo de la volatilidad. Esto incluye cambios incorporados en el modelo de margen estándar, así como los requisitos de margen nuevos de la cámara que puedan imponerse. "

 

Aparte lo del Emperador, que es cierto, me parece que en IB se curan en salud, todos indicadores en rojo, es de esperar un reparto de tortas entre alcistas y bajistas

La verdad es que hay un abismo entre un broker como IB y lo que pasa en MEFF: A las 9 en punto tienes los mercados que abren a esa hora en marcha...en MEFF...bueno, abren...incluso marcan la volatilidad esperada con cuelgues de propina.
A estas horas , aún no hay contrapartidas en opciones IBEX (indice, en acciones sí).

De los brokers españoles, pos pa que hablar. Con el inmenso mercado en este idioma, se lo van a dejar íntegro a los brokers más solventes. Dudo que SAN o BBVA ,  ofrezcan en UK o en USA la m...da que aquí ofrecen a sus clientes .

En fin, lo que hemos aguantado desde la "solvencia demostrada de nuestros bancos " de la época Zapateril, a lo que ahora hay...y lo  que nos espera.
Que Uropa tampoco vaya muy boyante, salvo la excepción germana, flaco consuelo es. 

Veremos que pasa allí , cuando LA SEÑORA MERKEL no esté (si lo he escrito con mayúsculas no es por casualidad, aqui estas virtudes ya vemos como son de apreciadas, en sectores de autoproclamado progresismo).

Salud

 

 

 

 

¿Alguna vez ha habido un diciembre rojo? Recuerdo fines de año siempre alcistas, con rally de Santa Claus y demás.