Lolou, abres un campo casi desconocido para mi. Te hago primero una reflexión y luego, con tu permiso y abusando de ti, te acribillo a preguntas.
La reflexión es clara, tenía el concepto de que las preferentes eran una especie de "lastre" en que, efectivamente, te daban un buen interés pero era casi imposible venderlas. Si tienes un rato pásate por el foro de rankia que las trata, hay alguno que otro que casi está vagando como alma en pena para vender tal o cual preferentes. Incluso hay algunos que, al parecer, venden a través del Banco de Valencia, tienen que ir al banco, poner la orden, esperar un mes, ver si hay contrapartida, ver si bajan el precio..., un desastre.
Incluso hay gente que las ofrece por internet tipo..."vendo preferentes del popular XB-123456789; si alguien quiere 400 que vaya al Banco de Valencia y ponga orden a 80 euros para que se cruce la orden y se ejecute..." Menudo plan!! Como comprenderás si lees esto te haces una idea "chunga" de la dinámica y tiendes a cerrarte en banda.
Dicho esto, y viendo que parece que esto no es así (al menos para el mercado de yankilandia) me meto en faena con lo que comentas, y aquí entramos en la fase de acribillamiento.
1º/ Interés, te copio textualmente lo que dices: "...Banco ING: IND interés 7,05% trimestral cotiza a $18,16. Interés real 9,70%..." Hablas de interés trimestra??????, suponque que quires decir anual no?, porque si hablas de interes real 9,70% trimestral, es casi un 40% anual. Si eso es así mañana vendo al perro, suegra, esposa e hijos para meter todo en esas preferentes. Se ruega que aclares si el 9% es trimestral o anual.
2º/ Reparto de cupon? trimestral?, y dices que no retienen en USA ni un céntimo. Eso es un buen triunfo ¿qué te retienen? solo en España, aunque veo que eres de Uruguay??. Otra cosa, se supone que la ÚNICA opción para no cobrar es que entre en pérdidas la empresa, de lo contrario están obligados a pagar el cupon.
3º/ Estas preferentes son a perpetuidad? entiendo que si. Hay algun compromiso de recompra por parte de las entidades?. El interés es fijo o es tipo Euribor o yankiibor+x%?
4º/ Face Value. Entiendo que es el valor nominal de la misma, de manera que, si se liquidaran mañana el banco te las recompraría a 25 y no al precio que coticen..., igual es mucho entender.
5º/ Qué tal los pagos, sin problemas, sin incidencias?.
6º/ El tema de Royal Bank of Scottland, supongo que la cotización estará por los suelos. Igual ahora es el momento de comprar y esperar pacientemente, a cuanto están cotizando estas?.
7º/ Acabo, imagina que compramos mañana a precio 20 dólares, 300 acciones de por ejemplo MER-M. sabrías indicarnos comisiones, y fechas de pago del cupón, para hacernos una idea? y por supuesto cantidad..., ya te digo que lo del 8-9% será anual porque trimestral es casi imposible!!.
Creo que es todo Lolou, tema muy muy interesante, y perfectamente integrable en este hilo, sin duda, tendremos que pedirte que nos instruyas regularmente sobre esta parcela de inversión, cuando buenamente puedas claro.
Muchas gracias por tu aportación, estamos en contacto!
Método, disciplina y tiempo