Relativo BBVA-Santander
Buenas,
Como hace unos meses en este santo foro, vuelvo a recordaros que el relativo BBVA/SAN se acerca a 1. Se trata de comprar futuros de BBVA y venderlos del SAN. Creo que es una excelente oportunidad si confiais en la regresión a la media histórica, y además no teneis riesgo direccional, sólo un pequeño riesgo de base. Haced vuestros números teniendo en cuenta las comisiones.
A modo de ejemplo:
Comprando 10 contratos a 8.37 de bbvas y vendiendo 10 contratos a 8.37 de sans. Suponiendo una regresión a la media que está situada aproximadamente en el 1.2 (el cociente BBVA/SAN), tendríamos una ganancia de:
BBVA SAN Cociente
Actual 8,37 8,37 1
Operación Compro fut Vendo Fut
Num contratos 10 -10
Multiplicador 100,00 100,00 (mirad el multiplicador en la página de meff)
Efectivo 8.370,00 -8.370,00
Objetivo valor 10,04 8,37 (un movimiento hacia el cociente 1.2)
Obj. Efectivo 10.044,00 -8.370,00 1,20
Obj. Resultado 1.674,00 0,00
RESULTADO QUE VAMOS A BUSCAR: 1.674,00 eur
Saludos y suerte