Abertis confia en el apoyo de Bruselas para fusión
MADRID (Reuters) - El director financiero de Abertis dijo el lunes que espera que Bruselas apoye su proyecto de fusión transfronteriza con la italiana Autostrade .
"En Bruselas no se espera ningún problema, dado que no tenemos actividades de autopistas en Italia ni Autostrade tiene actividades aquí, no debe haber ningún impedimento para ello", dijo José Aljaro en una entrevista telefónica con Reuters.
Las juntas de accionistas de ambas empresas aprobaron el viernes los términos de una fusión que daría lugar a la mayor concesionaria de autopistas en Europa, con 6.713 kilómetros de autopistas, pero la decisión ha despertado suspicacias políticas en Italia.
A la pregunta de si esperaba que Bruselas respaldara a Abertis en su proyecto de fusionarse con Autostrade, Alejo respondió: "Evidentemente, sí."
La última palabra en esta operación la tendrá el Gobierno italiano, que ha amenazado con retirar las licencias a Autostrade si la fusión continúa sin contar la autorización oficial.
"La situación se parece un poco a la lucha en España por la toma de control de Endesa, con el grupo alemán E.ON pidiendo ayuda a Bruselas para superar las reticencias del Gobierno español", dijo a Reuters un analista en Barcelona.
Aljaro dijo que no espera grandes avances en este asunto en la reunión convocada mañana en el Ministerio de Infraestructuras italiano, a la que acudirán todas las concesionarias de ese país.
"Es una reunión puramente técnica".
El presidente de Abertis, Isidre Fainé, dijo el viernes que el dúo hispano-italiano podría tardar hasta noviembre para obtener la autorización del Gobierno en Roma.
La nueva compañía operaría el 58 por ciento de la red de autopistas en España, el 61 por ciento de la de Italia, y a través de la francesa Sanef, el 21 por ciento de la red francesa.
Al persistir la incertidumbre sobre el desenlace de la operación, la agencia de calificación crediticia Fitch Ratings decidió hoy mantener el rating "A" de la concesionaria Abertis en su lista de vigilancia con implicaciones negativas.
No obstante, Fitch dijo que de no producirse cambios sobre el proyecto original, sacaría la calificación de Abertis de su lista de vigilancia.
"Hacemos una lectura muy positiva de este anuncio", afirmó. "Porque significa que Fitch asignaría el rating de "A" también a la empresa resultante de la fusión a pesar de que habrá que pagar un dividendo extraordinario, aumentar el endeudamiento y hacer inversiones".
En términos proforma, la nueva compañía habría registrado el año pasado unos ingresos de 6.000 millones de euros y un EBITDA de 3.800 millones de euros.
La deuda proforma sumaría 22.000 millones de euros, unas 5,8 veces su resultado de explotación.
"El apalancamiento de la nueva compañía sería similar al de Abertis tras la reciente compra de Sanef, es decir unas 5,5 veces el EBITDA previsto ara 2006", dijo Fitch.
/Por Robert Hetz/