#1009
Re: Tablas de Valoraciones
hola javi la media del ibex la tienes - 41
cuando estana el ibex a agosto principos muy abajo la tenias -33
no me cuadra , me lo podrias explicar , gracias
#1010
Re: Tablas de Valoraciones
En primer lugar agradecerte tu comentario, puesto que como ya he dicho alguna vez, uno de los objetivos de las Tablas, es precisamente someterlas a vuestras observaciones y críticas constructivas.
Voy a darte la explicación de de forma muy resumida, pero si lo deseadas, con mucho gusto te daría más detalles en una posterior intervención.
Como supongo que ya sabes, a principios de año decidí adjuntar la publicación de la Cartera Optimizada 2012. Si te fijas esta cartera se constituyó "de golpe", y por lo tanto sin seguir la pauta estándar del Sistema de Valoraciones, es decir, las correspondientes señales de compra.
Para compensar esta circunstancia tuve que ajustar algunos parámetros del Sistema de Valoraciones. Antes de acabar el ejercicio 2012 ya tenía pensado realizar los ajustes necesarios para que el Sistema volviera a trabajar de la forma estándar (optimizada). Y esto es precisamente lo que hice hace unas dos semanas aproximadamente, que es lo que ha producido ese aparerente desfase que has observado.
Saludos
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1011
Re: Tablas de Valoraciones
17-10-2012
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 10,86€ -46 27,2% ITX 99,13€ 121 26,5% vender IBE 4,07€ -6 29,4% REP 15,96€ -13 29,9% BME 17,15€ -21 26,4% ABE 11,80€ -2 26,8% EBRO 14,58€ 18 25,4% GRF 25,35€ 139 26,4% vender AMS 19,09€ 86 26,7% 19,68€ vta ACX 8,47€ -42 28,4% MAP 2,25€ 24 31,7% ACS 17,30€ -38 31,3% SAN 6,13€ 15 30,1% _______________________________________alternativas_____________ GAS 12,03€ 21 28,7% REE 37,78€ 33 25,9% TRE 37,17€ 36 27,8% FER 10,42€ 50 28,0% CAF 394,40€ 17 24,4% IDR 8,70€ -24 28,9% VIS 35,45€ 44 26,8% ZOT 9,28€ -21 25,9% DIA 4,57€ 67 28,8% 4,93€ vta IAG 1,96€ -8 28,5% TL5 4,44€ -3 31,8% GAM 1,69€ -70 34,8% 1,45€ cpa PSG 3,81€ -11 30,1% PVA 13,61€ -132 25,8% comprar MEL 4,84€ -5 32,3% _______________________________________redundantes______________ BBVA 6,66€ 24 30,6% ELE 16,94€ 33 28,4% ANA 47,00€ -16 31,5% ENG 15,75€ 33 26,0% MTS 12,32€ -51 29,2% OHL 19,35€ 8 30,4% FCC 10,52€ -58 33,2% ALB 30,73€ 5 30,6% CABK 3,05€ 14 30,8% POP 1,39€ -131 31,8% comprar MDF 4,65€ -26 25,8% A3TV 3,18€ -57 31,0% ABG 2,88€ -42 35,1% SAB 2,09€ -22 30,0% BKT 3,29€ -21 32,1% SYV 1,55€ -76 37,2% 1,36€ cpa JAZ 5,10€ 56 28,7% ALM 6,76€ 27 29,1% MERCADO -16 25,5% Correlacion=66,3% 19,4%=VOLATILIDAD.anual_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 160254 € [Inicial=149524€]
RentaVariable = 104464 €
Liquidez = 55790 € [incluye Dividendos=2934€]
RENTABILIDAD = 10730€ = 7,2%
VOLATILIDAD.anual = 11,6%
Correlacion = 68,9%
Rotacion.Cartera = 20867€ = 14%
_______________________________________________________
TEF = 511 x 10,86 = 5547 €
ITX = 62 x 99,13 = 6146 €
IBE = 1391 x 4,07 = 5661 €
REP = 452 x 15,96 = 7214 €
BME = 282 x 17,15 = 4836 €
ABE = 522 x 11,80 = 6157 €
EBRO = 441 x 14,58 = 6430 €
GRF = 200 x 25,35 = 5070 €
AMS = 300 x 19,09 = 5725 €
ACX = 564 x 8,47 = 4777 €
MAP = 1684 x 2,25 = 3782 €
ACS = 236 x 17,30 = 4083 €
SAN = 740 x 6,13 = 4535 €
GAS = 447 x 12,03 = 5377 €
REE = 154 x 37,78 = 5818 €
FER = 588 x 10,42 = 6124 €
CAF = 14 x 394,40 = 5522 €
VIS = 182 x 35,45 = 6452 €
ZOT = 561 x 9,28 = 5206 €
_______________________________________________________
Operativa Programada
REP = 186 x 17,35 = 3227 € = VENTA
BME = 101 x 15,92 = 1608 € = COMPRA
CAF = 6 x 350,97 = 2106 € = COMPRA
ZOT = 205 x 8,31 = 1704 € = COMPRA
_______________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1012
Tablas de Valoraciones
19-10-2012
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa _______________________________________imprescindibles__________ TEF 10,60€ -53 27,2% ITX 97,41€ 111 26,4% vender IBE 3,98€ -13 29,4% REP 15,59€ -20 29,9% BME 16,96€ -25 26,3% ABE 11,55€ -10 26,7% EBRO 14,33€ 11 25,3% GRF 25,30€ 136 26,3% vender AMS 18,60€ 73 26,7% 19,73€ vta ACX 8,19€ -52 28,4% MAP 2,17€ 13 31,6% ACS 17,07€ -41 31,1% SAN 5,85€ -1 30,1% _______________________________________alternativas_____________ GAS 11,95€ 18 28,6% REE 37,13€ 26 25,8% TRE 37,54€ 40 27,8% FER 10,52€ 53 27,9% CAF 364,60€ -15 24,5% IDR 8,69€ -24 28,8% VIS 35,25€ 41 26,8% ZOT 9,45€ -14 26,0% DIA 4,64€ 71 28,7% 4,96€ vta IAG 1,99€ -2 28,5% TL5 4,09€ -27 32,0% GAM 1,53€ -88 34,9% 1,44€ cpa PSG 3,86€ -7 30,1% PVA 13,98€ -124 25,9% comprar MEL 4,94€ 1 32,2% _______________________________________redundantes______________ BBVA 6,45€ 13 30,5% ELE 16,33€ 19 28,4% ANA 49,00€ -3 31,5% ENG 15,48€ 25 25,9% MTS 12,56€ -45 29,2% OHL 19,42€ 9 30,3% FCC 10,30€ -61 33,2% ALB 31,90€ 17 30,6% CABK 2,95€ 2 30,7% POP 1,31€ -139 31,9% comprar MDF 4,66€ -25 25,8% A3TV 3,03€ -68 31,0% 2,65€ cpa ABG 2,76€ -50 35,1% SAB 1,97€ -39 30,0% BKT 3,04€ -43 32,1% SYV 1,49€ -82 37,2% 1,34€ cpa JAZ 5,09€ 54 28,6% ALM 6,66€ 22 29,0% MERCADO -29 25,4% Correlacion=66,2% 19,3%=VOLATILIDAD.anual_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________
CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 158294 € [Inicial=149524€]
RentaVariable = 102504 €
Liquidez = 55790 € [incluye Dividendos=2934€]
RENTABILIDAD = 8770€ = 5,9%
VOLATILIDAD.anual = 11,5%
Correlacion = 68,9%
Rotacion.Cartera = 20867€ = 14%
_______________________________________________________
TEF = 511 x 10,60 = 5417 €
ITX = 62 x 97,41 = 6039 €
IBE = 1391 x 3,98 = 5536 €
REP = 452 x 15,59 = 7047 €
BME = 282 x 16,96 = 4783 €
ABE = 522 x 11,55 = 6026 €
EBRO = 441 x 14,33 = 6317 €
GRF = 200 x 25,30 = 5060 €
AMS = 300 x 18,60 = 5580 €
ACX = 564 x 8,19 = 4617 €
MAP = 1684 x 2,17 = 3659 €
ACS = 236 x 17,07 = 4029 €
SAN = 740 x 5,85 = 4329 €
GAS = 447 x 11,95 = 5339 €
REE = 154 x 37,13 = 5718 €
FER = 588 x 10,52 = 6186 €
CAF = 14 x 364,60 = 5104 €
VIS = 182 x 35,25 = 6416 €
ZOT = 561 x 9,45 = 5301 €
_______________________________________________________
Operativa Programada
REP = 186 x 17,35 = 3227 € = VENTA
BME = 101 x 15,92 = 1608 € = COMPRA
CAF = 6 x 350,97 = 2106 € = COMPRA
ZOT = 205 x 8,31 = 1704 € = COMPRA
_______________________________________________________
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1013
Re: Tablas de Valoraciones
en que te basas para hacer esto? no lo entiendo muy bien, algun tutorial donde lo explique?
#1014
Re: Tablas de Valoraciones
Con el debido respeto a la autoridad:
mira que recomendar COMPRA del POP con la que está cayendo y a punto de entrar en una AK!!!
#1015
Re: Tablas de Valoraciones
Será peor a posteriori... le dará supercomprisima en el POP por que la tabla no corrige las AK's como por ejemplo en PVA tampoco que quitando la caída (que también la hubo) que la hizo entrar en 'sobreventa' en la tabla (y por tanto susceptible de ser comprada por estar 'barata') tampoco se corrigió el valor del derecho.
Curiosamente en ABG lo habrá tratado como un split.
Pero sinceramente yo no perdería el tiempo con un sistema del cual no se puede saber nada por que es 'ultrasecreto' y por tanto el autor sabrá como le va.
De todos modos la tabla es lo que es... cualquier otro sistema sencillo podría quizá batirla, al final se trata de promediar a muerte y ir soltando cuando se gana... aproximadamente no llega al doble pero así funciona, cuanod algo cae mucho y entra en sobreventa se compra, cuando sube mucho y entra en sobrecompra se vende. Podrías tomar los 15 valores 'principales', teniendo 100 mil euros pues inviertes 2000 en cada uno de ellos, tienes 30 mil euros invertidos y 70 mil en liquidez, cada vez que uno cae un 50% compras otros 2000 euritos, esto te da para 35 compras 'extra'... mal se tiene que dar para que ninguno suba un 100% que entonces lo venderías la mitad de lo comprado inicialmente recuperando 2000 euritos.
Si esto lo amplias a una cartera de más de 200 mil euros pues ya tienes un sistema cojonudo, si coges 15 valores de los grandes 'inquebrables' a nivel incluso europeo yo creo que sales hasta ganando con esa operativa aunque alguno durante la vida se irá al carajo seguro que torres altísimas siempre han acabado cayendo.
#1016
Re: Tablas de Valoraciones
Si yo pondría el POP más abajo por calidad, desde luego
Y como es que MDF es peor que POP? No entiendo ...
aunque yo no me metería en ningun banco español, alo sumo los dos grandes
Pero como el autor no da más datos de sus criterios ...