Tablas de Valoraciones

No sé porque me tomas por un crédulo... No lo soy; es más, soy muy desconfiado. Si me interesa una empresa leo todo lo que puedo sobre ella y más. Analizo sus números, el entorno Macro, opiniones, algo de AT... todo! Soy tan desconfiado que no me creo que nunca hayas perdido en Bolsa. Excepto si eres un neófito que lleva 4 días en esto.
Respecto a Javi, lo dicho: invertir sólo en España es poner los huevos en la misma cesta... No me parece prudente.
Saludos!

Te concreto : no he perdido desde el año 2000, desde que comencé a "pasar" de los comentarios de analistas y otros espacialistas recomendadores oficiales "siemprealcistas" o "siemprebajistas".

Tengo 67 años y he visto maquillajes de cuentas de todos los colores. La experiencia enseña a ser escéptico, y a constatar de forma consistente los intereses que dominan el entorno bursátil.

De todas formas, la mejor escuela es curtirse en carne propia.

Saludos.

Buenas Javi. Actualmente tengo valores de IBE SAN y TEF y poco a poco queria seguir aumentando posiciones de Ibex. No obstante, para diversificar, me gustaria invertir tambien algo fuera del Ibex. Para mi, invertir fuera se me antoja un poco complicado porque lo desconozco, y ademas veo que algunas bolsas, nueva york dax..., estan en maximos. Estoy planteandome la posibilidad de contratar un bestinfond o bestinver internacional, ya que los dos tienen gran peso en valores internacionales. ¿como lo ves? ¿Seria una buena opción? Me gusta el largo plazo. Saludos y gracias de antemano.

Las empresas que mencionas son las correctas para formar cartera.
Además pareces sensato, prudente, y en definitiva un Inversor bien enfocado.

Sin embargo (sobre todo si no tienes mucho dinero para formar una cartera flexible), yo no me complicaría la vida, y efectivamente me metería en Bestinfond (o B.Internacional).

Participar correctamente en Bolsa NO es fácil (se requiere mucho conocimiento), y hacerlo mejor que los de Bestinver tampoco es muy fácil,... entonces, pues eso,... que me parece una idea estupenda la tuya !!!. Hay que aprovechar la ÚNICA oportunidad que tenemos en España de invertir en algún Fondo de Inversión (que en general son un producto calamitoso; como tantos otros que se comercializan constantemente).

Suerte.

Aunque sólo indirectamente, pero SÍ considero los Fundamentales de las empresas, concretamente en el establecimiento del Criterio de Calidad, en la selección de empresas para la Cartera.

No incluyo Mercados internacionales, y NO lo hago porque los considere peores que el nuestro (todo lo contrario !!!), sino básicamente por el tema de mayores gastos (comisiones, intermediarios, FISCALES), y mayor dificultad de gestión (burocrática y fiscal).
Evidentemente eso limita un poco las posibilidades de DIVERSIFICACION (tampoco excesivamente), pero también procuro maximizar la diversificación de la cartera, dentro de las posibilidades que ofrece nuestro mercado nacional; en consecuencia lo de "poner los huevos en la misma cesta" me parece una apreciación algo excesiva por tu parte (fíjate por ejemplo en mi Cartera Optimizada, y mira se está muy mal diversificada).

Todo tiene Riesgo [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/619234-diversificacion-volatilidad-riesgo], incluida España, que efectivamente puede ir muy mal. Pero incluso en este pésimo escenario, no creo que la Bolsa, y en particular mi Sistema, vayan tan mal.
Te puedo decir a este respecto, que desde hace ya unos 12 años que empecé a utilizar mi sistema, ha repondido muy bien (según lo previsto), sobre todo en el aspecto referente al RIESGO. Hay que recordar que durante ese periodo de tiempo, nos hemos "comido" dos derrumbamientos de la Bolsa de aproximadamente un 50% cada uno de ellos (en 2003 y 2007), y otro de aproximadamente un 25% (en 2011). Históricamente no hay ningún periodo de la Bolsa que haya sido tan dramático como estos últimos 10 años.

Saludos.

Saludos Franz.

Acabo de ver tu respuesta.

Si te fijas, Javi divide su cartera en tres secciones.....imprescindibles, ..alternativas y redundantes. Dentro de esta ultima esta Arcelor.... La quinta......

Espero haberte aclarado la " redundancia"

10-05-2013

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,12€       -8      18,3%
ITX      103,00€       50      19,4%
IBE        4,25€       10      21,8%
REP       18,08€       36      21,9%
BME       20,17€       27      19,5%
ABE       14,71€       74      18,7%     15,52€ vta
EBRO      15,28€       24      16,6%
GRF       28,44€       85      19,6%     29,35€ vta
AMS       23,24€      121      17,4%    vender 
ACX        8,21€      -22      19,9%
MAP        2,84€       91      27,1%      2,90€ vta
ACS       22,52€       74      24,3%     23,87€ vta
SAN        5,50€      -22      22,7%
GAS       16,34€       91      21,4%     16,67€ vta
_______________________________________alternativas_____________
REE       40,62€       37      18,1%
TRE       38,26€       26      19,4%
FER       13,14€       90      19,9%     13,43€ vta
IDR       10,58€       39      24,2%
VIS       39,60€       33      19,5%
ZOT       11,09€       36      18,4%
DIA        6,26€       91      22,3%      6,39€ vta
IAG        3,26€      122      24,3%    vender 
CAF      314,40€      -40      18,8%
TL5        6,34€       71      27,4%      6,79€ vta
GAM        2,96€       77      36,8%      3,14€ vta
PSG        4,30€       17      24,8%
MEL        5,96€       13      26,6%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       7,49€       36      23,2%
ELE       17,68€       28      21,5%
ANA       51,20€        9      28,1%
ENG       20,08€       94      18,0%     20,30€ vta
MTS       10,09€      -68      23,1%      8,99€ cpa
OHL       29,30€      109      23,5%    vender 
FCC        8,21€      -52      30,5%
ALB       38,00€       52      24,9%
CABK       2,82€      -13      24,9%
POP        0,59€     -131      30,7%    comprar 
MDF        5,38€       34      16,6%
A3TV       4,65€       44      28,0%
ABG        2,07€      -47      33,4%
SAB        1,56€      -96      23,0%      1,54€ cpa
BKT        2,82€      -65      29,2%
SYV        1,65€      -18      35,7%
JAZ        5,77€       37      22,4%
ALM       10,74€      116      23,4%    vender 
MERCADO                15      15,7%    Correlacion=61,7%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

             CARTERA OPTIMIZADA 2013
_______________________________________________________
Patrimonio.Inicial(€o) = 166258€
Patrimonio.Actual = 176835€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 118578€
Liquidez = 58257€  [incluye Dividendos=1194€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 10577€ = 6,4%
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 9,7%
Correlacion = 63,8%
Rotacion.Cartera(Rot) = 5966€ = 4%

_______________________________________________________
TEF   =   687 x   11,12   =   7636 €
ITX   =    62 x  103,00   =   6386 €
IBE   =  1441 x    4,25   =   6127 €
REP   =   466 x   18,08   =   8423 €
BME   =   383 x   20,17   =   7723 €
ABE   =   522 x   14,71   =   7679 €
EBRO  =   445 x   15,28   =   6800 €
GRF   =   220 x   28,44   =   6256 €
AMS   =   300 x   23,24   =   6972 €
ACX   =   816 x    8,21   =   6699 €
MAP   =  1684 x    2,84   =   4779 €
ACS   =   236 x   22,52   =   5314 €
SAN   =  1145 x    5,50   =   6298 €
GAS   =   447 x   16,34   =   7304 €
REE   =   154 x   40,62   =   6255 €
FER   =   460 x   13,14   =   6044 €
VIS   =   143 x   39,60   =   5663 €
ZOT   =   561 x   11,09   =   6221 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

REP   =   146 x   18,85   =   2752 €    =   VENTA
GAS   =    94 x   17,90   =   1683 €    =   VENTA

_______________________________________________________

             Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
 2013  166258                                         
 2014                                                 
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      11.2%   9.7%      -4.7%  19.7%
       RATIO.Reta/Vola =     1.2               -.- 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

En q te basas para que ferrovial, por poner un ejemplo, haya que largarlo en 13,43, crees que ya se ha agotado su tendencia alcista? O prefirres recoger beneficios aunque siga subiendo?