Tablas de Valoraciones

Ibex : 2018-10-15

  Fecha          Empresa               Precio  VALORACION Volatilidad  Operativa
__________________________________________________________________________________
2018-10-15  ibex35.IBEX-35            8923,70       48         9,7%
2018-07-27  ABE.abertis                 18,36       69         8,4%     19,23 vta
2018-10-15  IBE.iberdrola                6,05       28        11,4%
2018-10-15  TEF.telefonica               7,04       67        12,2%
2018-10-15  SAN.banco-santander          4,23       68        15,0%
2018-10-15  REP.repsol                  16,38       34        13,3%
2018-10-15  ITX.inditex                 24,56       66        14,0%
2018-10-15  AMS.amadeus                 70,96       65        13,2%     75,57 vta
2018-10-15  REE.red-electrica           17,67        2        11,4%
2018-10-15  BBVA.banco-bilbao            5,32       71        15,4%
2018-10-15  ENG.enagas                  22,26       30        11,5%
2018-10-15  GAS.gasnatural-fenosa       21,72       59        12,3%
2018-10-15  MRL.merlin-propiertis       11,02       22        10,8%
2018-10-15  ELE.endesa                  17,32       41        11,9%
2018-10-15  FER.ferrovial               17,56       12        12,5%
2018-10-15  AENA.aena                  138,90       50        13,0%
2018-10-15  BKT.bankinter                7,84       12        12,9%
2018-10-15  EBRO.ebro-foods             17,72       54         9,7%
2018-10-15  CABK.caixabank               3,83        5        16,7%
2018-10-15  VIS.viscofan                59,20       38        11,6%
2018-10-15  ACS.grupo-acs               32,97        8        14,9%
2018-10-15  MAP.mapfre                   2,57       23        14,0%
2018-06-19  SAY.saeta                   12,18      114         9,7%       vender
2018-10-15  COL.colonial                 8,28       14        13,0%
2018-10-15  CLNX.cellnex                21,18        9        15,2%
2018-10-15  NHH.nh-hoteles               6,29       38        13,7%
2018-10-15  HIS.hispania                18,25       79        12,3%     18,93 vta
2018-10-15  ANA.acciona                 72,62       12        14,7%
2018-10-15  BME.bolsas-mercados         25,84       42        12,5%
2018-10-15  BKIA.bankia                  3,18       48        17,0%
2018-10-15  GRF.grifols                 22,14       34        16,1%
2018-10-15  SAB.banco-sabadell           1,26       71        18,1%
2018-10-15  LOG.logista                 20,90        3        12,6%
2018-10-15  ACX.acerinox                11,26       19        15,6%
2018-10-15  MEL.melia-hoteles            9,05       88        14,9%      8,74 cpa
2018-10-15  IAG.inter-airlines-group     6,61       28        17,8%
2018-10-15  TL5.mediaset                 6,03      115        16,3%      comprar
2018-10-15  IDR.indra-sistemas           8,89       80        17,0%      8,34 cpa
2018-10-15  ZOT.zardoya-otis             6,05      129        13,9%      comprar
2018-10-15  GAM.gamesa                   9,53       90        21,2%      9,18 cpa
2018-10-15  APPS.applus-services        11,80       23        14,5%
2018-10-15  LRE.lar-espana               8,20       20        13,7%
2018-10-15  PAC.europac                 16,70      165        15,6%       vender
2018-10-15  CIE.cie-automotiv           22,34       56        18,5%
2018-10-15  TRE.tecnicas-reunidas       24,08       50        18,9%
2018-10-15  ALB.corporacion-alba        43,65       44        11,5%
2018-07-06  AXIA.axia                   17,96       50        14,9%
2018-10-15  GCO.catalana-occidente      34,80        9        13,9%
2018-10-15  PSG.prosegur                 4,69       82        17,0%      4,44 cpa
2018-10-15  A3M.antena3                  5,29      129        17,4%      comprar
2018-10-15  SCYR.sacyr-vallermoso        2,20       33        19,9%
2018-10-15  FCC.fomento-construccion    11,98       71        15,9%     12,69 vta
2018-10-15  VID.vidrala                 72,00       32        15,6%
2018-10-15  FAE.faes                     3,63       36        16,3%
2018-10-15  DIA.dia                      1,10      214        25,0%      comprar
2018-10-15  DOM.dominium                 4,58        8        17,4%
2018-10-15  ENC.ence                     7,19       25        22,6%
2018-10-15  ALM.almirall                15,75       92        23,0%     16,04 vta
2018-10-15  TLGO.talgo                   4,25       43        18,7%
2018-10-15  MCM.miquel-costas           30,55       15        15,4%
2018-10-15  AIR.airbus                  98,29       27        16,6%
2018-10-15  TUB.tubacex                  3,00       19        19,6%
2018-10-15  ENO.elecnor                 11,20       29        15,2%
2018-10-15  FDR.fluidra                 11,44        3        21,2%
2018-10-15  LGT.ligotes-especiales      15,10       46        18,7%
2018-10-15  IBG.iberpapel               31,90        9        18,2%
2018-10-15  BDL.baron-de-ley           107,00       13        18,4%
2018-10-15  ROVI.laboratorios-rovi      15,50       13        19,9%
2018-10-15  ohl.obrascon-huarte-lain     1,22      149        43,1%      comprar
2018-10-15      MERCADO                             22         8,3%
________________________________________________________________________________________________
FUNCIONAMIENTO de la TABLA:
11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor.
22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE.
. . VALORACION.negativa = rojo = Infravaloración =  Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100]
. . VALORACION.positiva = verde = Sobrevaloración =  Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100]
. . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR,  mayor +100% = VENDER ].
33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE)
 
Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser
de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas).

Las Empresas ROJAS son de las peores y eventualmente pueden ser EXCLUIDAS de la Tabla (empiezan
a alejarse excesivamente del Criterio.Calidad SIGO).Los Activos NO empresariales (INDICES, Fondos, etc.), aparecen en VERDE.

Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________________________

________________________________ CARTERA OPTIMIZADA 2018 _________________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 258156
Patrimonio.Actual = 242092 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 184765
Liquidez = 57327  [incluye Dividendos=4443]

RENTABILIDAD(Reta) = -16064 = - 6,2% a 2018-10-15
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 59%
Rotación.Cartera(Rot) = 52553 = 20,4%
________________________________________________________________ Operativa.Programada ___

IBE - ELECTRICA                  =  1792 x    6,05   =  10842                -  
TEF - TELECOMUNICACIONES         =  1497 x    7,04   =  10542                -  
SAN - BANCA                      =  2287 x    4,23   =   9674                -  
REP - PETROLERA                  =   503 x   16,38   =   8239                -  
ITX - TEXTIL-MODA                =   435 x   24,56   =  10684                -  
AMS - GESTION-TURISTICA          =   108 x   70,96   =   7664                -  
REE - ELECTRICA-DISTRIBUCION     =   634 x   17,67   =  11200                -  
GAS - GAS-ELECTRICA              =   380 x   21,72   =   8254                -  
FER - GESTION-INFRAESTRUCTURAS   =   573 x   17,56   =  10062                -  
EBRO - ALIMENTACION              =   570 x   17,72   =  10100                -  
VIS - ENVOLTORIOS-CARNICOS       =   138 x   59,20   =   8170                -  
ACS - CONSTRUCCION-SERVICIOS     =   274 x   32,97   =   9034                -  
MAP - SEGUROS                    =  3098 x    2,57   =   7974                -  
BME - FINANZAS                   =   329 x   25,84   =   8501                -  
GRF - FARMACIA-HEMODERIVADOS     =   382 x   22,14   =   8457                -  
IAG - TRANSPORTE-AEREO           =   933 x    6,61   =   6171   400 x   6,37 = 2548 = cpa
TL5 - MEDIOS-COMUNICACION        =  1585 x    6,03   =   9551                -  
IDR - INGENIERIA                 =   869 x    8,89   =   7725   200 x   8,39 = 1678 = cpa
ZOT - ASCENSORES-ESCALERAS       =  1333 x    6,05   =   8058   250 x   5,95 = 1488 = cpa
TRE - INFRASTRUTURAS-PETR-GAS    =   390 x   24,08   =   9391                -  
DIA - DISTRIBUCION-MINORISTA     =  4077 x    1,10   =   4472  4077 x   0,10 =  408 = vta
____________________________________________________________________________________
FUNDAMENTOS de la CARTERA:
11) Criterio selectivo de CALIDAD: empresas de las más grandes, estables y veteranas (Blue Chips)).
22) DIVERSIFICACION cuantitativa: todas las empresas tienden al mismo montante (cartera homogénea).
33) DIVERSIFICACION cualitativa: se procura que las empresas sean de distinto sector.
44) Control de LIQUIDEZ: tendencia a una Liquidez razonable (sobre un 20%, en régimen estacionario de cartera).
 

Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada ________________________________________________________________________________________________

               Historico.Cartera                Historico.IBEX (*)
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   32%     10,2%   6,0%        11,3%  11,8%      24215
 2018    258156   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      26940
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,6%   7,3%         8,3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,62 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,62 = 2,1
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
________________________________________________________________________

© MRNCP379420

Quizas en DIA querias decir 1.10 euros y no 0,10 euros?

Es de suponer que vende toda la posición en DIA, a pesar de que compró hace poco. También supongo que el motivo es "deterioro total de calidad" o algo parecido. Javi01 nos lo aclarará.

he venido de vacaciones y me ha empezado a aburrir el corto plazo para competiciones, te veo siempre con la misma intensidad, ¿cual es tu secreto?

AVISO: es conveniente que pulséis la Pestaña Responder cuando me hagáis alguna pregunta o comentario, de lo contrario esa intervención me puede pasar desapercibida (o incluso no saber que está dirigida a mí).- Saludos.

El precio de venta de DIA es correcto.-  Está puesto así de bajo, para que se efectúe la venta con seguridad (en la Apertura de la siguiente sesión).

DIA ha dejado de cumplir con los requisitos mínimos del Criterio de Calidad SIGO, y por lo tanto debe ser EXCLUIDA de la Cartera Optimizada.- Saludos.

Es decir, la vendiste ayer ¿verdad?

La mejor opcion es por lo mejor, pues a ese precio algunas entidades ejecutan dicho precio y la sorpresa es muy desagradable.