Selección de valores. Semana 22 de 2011

Informe Bolsavida
Selección de Valores
Semana 22
3 de Junio de 2011

(Basado en los contenidos de El pequeño inversor. Miquel Sentandreu. Ed. Obrapropia. Valencia. España.)
http://www.obrapropia.com/Obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

Este informe se elabora con mentalidad de medio a largo plazo. Ha sido realizado en base a los precios de cierre semanal del mercado continuo de la bolsa española del viernes 03/06/2011.

SELECCIÓN DE VALORES QUE CUMPLEN OBJETIVOS DE COMPRA
En base a criterios de calidad y oportunidad, presentamos por orden de prioridad, agrupados por categoría y %DIV, los valores que han alcanzado o mantienen objetivos de compra:
GAS NATURAL_13,13 € (1ª categoría) (div 9,49%)
BME__________21,01 € (1ª categoría) (div 9,39%)
ANTENA 3______5,64 € (1ª categoría) (div 7,98%)
FCC__________20,95 € (1ª categoría) (div 6,83%)
BANESTO______5,86 € (1ª categoría) (div 5,97%)
MEDIASET(TL5)_6,33 € (1ª categoría) (div 5,53%)
BBVA__________8,03 € (1ª categoría) (div 5,22%)
B. SABADELL___2,94 € (1ª categoría) (div 5,11%)
CEPSA________27,73 € (1ª categoría) (div 4,87%)

ALBA__________40,89 € (3ª categoría) (div 9,78%)
SANTANDER_____8,09 € (3ª categoría) (div 7,42%)
D. FELGUERA____6,06 € (3ª categoría) (div 6,38%)
ACS____________32,77 € (3ª categoría) (div 6,26%)
MAPFRE_________2,62 € (3ª categoría) (div 5,73%)
IBERDROLA______6,09 € (3ª categoría) (div 5,54%)

TELEFONICA____16,53 € (4ª categoría) (div 8,47%)
CRITERIA________5,00 € (4ª categoría) (div 5,20%)
ENAGAS________15,95 € (4ª categoría) (div 4,88%)
EBRO __________16,32 € (5ª categoría) (div 5,21%)

Notas:
-Esta selección de valores se basa en el método DPM5 descrito en El pequeño inversor. En el siguiente enlace encontrará una descripción detallada del método DPM5: http://bolsavida.blogspot.com/2011/06/el-metodo-dpm5.html
-El dato “div” hace referencias a la rentabilidad por dividendos a 12 meses, en base a la cotización actual del valor. La fuente consultada ha sido el diario “expansión.com” del viernes 03/06/2011 tras el cierre de bolsa.
-Esta semana la media de todos los valores del IGBM que superan el 2% de rendimiento por dividendos, se sitúa en el 4,72%, por lo que de entrada se han eliminado todos los valores que no llegan a este mínimo. Dicha media se ha calculado en base a los rendimientos a 12 meses publicados en “expansion.com”
http://www.expansion.com/mercados/cotizaciones/indices/igbolsamadrid_I.MA.html (bajar hasta el primer tercio de la página de expansion.com y seleccionar “Ratios”, en una de las columnas pueden consultar la R por DIV).
-Si prefiere los datos en papel, en el diario Expansión encontrará una tabla muy detallada de los valores cotizados en bolsa.

SELECCIÓN DE VALORES QUE CUMPLEN OBJETIVOS DE VENTA
En base a criterios de oportunidad, presentamos por orden de prioridad los valores que han alcanzado o mantienen objetivos de venta:
VISCOFAN 28,60 €
FUNESPAÑA 7,09 €
BARON DE LEY 47,10 €
CVNE 15,06 €
GENERAL INVERSIÓN 1,80 €
PESCANOVA 29.26

RESUMEN DE SITUACIÓN
En lo que llevamos de 2011, tras el último cierre semanal, el Ibex35 presenta un incremento de precios de un 4,33%, y el IGBM del 4,40%. La bolsa se sitúa claramente por debajo de lo que podríamos considerar normal. Continúan las oportunidades en 2011.

Terminamos la semana 20 de 2011 con el Ibex35 en 10.285,70 puntos, por debajo de su mediana en un -11,77%. Para recuperar máximos históricos tendrá que incrementarse un 55,03% desde los niveles actuales.

El IGBM cerró en 1.047,86 puntos, por debajo de su mediana en un -15,32%. Para llegar a máximos históricos tendrá que incrementarse un 64,62% desde los niveles actuales.

RESUMEN DE RENDIMIENTOS POR DIVIDENDOS
A precios de cierre del viernes, los rendimientos medios por dividendos en un año serían los siguientes:

Los valores seleccionados como opción de compra en este informe presentan un rendimiento medio por dividendos del 6,59%.

Los valores del Ibex35 presentan un rendimiento medio por dividendos del 4,03%.

El IGBM presenta un rendimiento medio por dividendos del 2,08%.

Si excluimos del IGBM los valores que componen el Ibex35, la rentabilidad por dividendos de los restantes valores se sitúa en el 1,37%.

Hola!,
primero decirte que me gusta mucho tu filosofia de inversion.gracias por este informe que nos ofreces cada mes!

al grano...jeje, para los dividendos por ejemplo Alba: en expansion pone un dividendo de 9y pico mientras que en el economista pone uno de 2 y pico. como podemos saber cual es la informacion fiable?
hay alguna pagina en la que se puedan ver los dividendos de forma facil y rapida? y para los dividendos de todos los mercados? estaria bien un informe como el tuyo pero de , por ejemplo, el sp500...

gracias
un saludo!

Hola Alfo44

Expansión calcula el % de dividendos de los últimos 12 meses, en base a los dividendos repartidos en este periodo y los relaciona con el precio actual de la acción. Alba desde el 3 de junio de 2010 al 3 de junio de 2011 ha repartido dividendos en tres ocasiones, 0,5 € la primera vez, 0,5 € la segunda, y últimamente 3 € por acción, en total 4 €. Si dividimos 4 € entre 40,89 , el precio actual de las acciones, y lo multiplicamos por 100, nos resulta un RPD del 9,78% para los últimos 12 meses.

Los dividendos de forma fácil y rápida se pueden consultar en los periódicos, como has hecho tu, sobretodo en los digitales donde entrando en cada valor puedes consultar datos de los últimos años. Pero si lo que quieres son los datos crudos, para realizar tus propios cálculos, tienes que ir a las fuentes, las propias empresas que publican balances e informes cada cierto tiempo, o a las páginas de las bolsas de valores que nos facilitan ciertos datos e informes. La mayor parte de los valores españoles cotizados en bolsa los encontrarás en la página web de la bolsa de Madrid. http://www.bolsamadrid.es/esp/portada.htm . Los datos crudos de dividendos repartidos los encontrarás en la columna de la de la izquierda siguiendo la siguiente ruta: OP financieras> Dividendos, pones el nombre de la empresa y el periodo que te interese y te saldrán los dividendos repartidos por fechas.

Un informe como este se puede hacer de cualquier índice bursátil, pero la verdad es que resulta trabajoso, sobe todo a primeros de años por la necesidad de rastrear lo ocurrido con los precios de cada valor durante los 5 años anteriores. No dispongo de tiempo para buscar los datos pertinentes y realizar informes de distintos índices internacionales. Una posibilidad sería montar un equipo de personas de forma que cada uno, o unos pocos se encargaran de estudiar un determinado índice o bolsa y luego compartir los resultados. Con una persona que entendiera mucho de informática, que fuera capaz de automatizar búsquedas y procesos, el trabajo se simplificaría mucho. Personalmente no me siento capaz de encabezar este tipo de iniciativas, pero si alguien lo iniciase estaría dispuesto a colaborar.

Gracias Alfo44
Bolsavida

Hola bolsavida, antes que nada felicitarte por este trabajo que realizas habitualmente y que invitas a que los demas lo vean.
Cuando empezaste con este trabajo nos explicaste paso a paso el porqué habías elegido estos valores. He estado rebuscando en el foro pero no veo ese hilo, me lo podrías poner. Gracias y un saludo maestro!

Considero que son los mejores valores del IGBM por PER, rendimientos por dividendos y distancia a sus propios máximos. Si lo que quires es ver la forma como se lleva a cabo la selección pincha en el siguiente enlace y accederás al método.
http://bolsavida.blogspot.com/2011/06/el-metodo-dpm5.html

(La filosofía y los principios los puedes encontrar en El pequeño inversor. Miquel Sentandreu. Ed. Obrapropia. Valencia. España.)
http://www.obrapropia.com/Obras/352/EL-PEQUENYO-INVERSOR

Muchas gracias, estudiaré tu blog con interes. Saludos maestro!

con todos los respetos, el % de dividendos no es correcto.