Amigo forero, hicimos entre varios un debate muy muy rico en este hilo, sobre tipos de interes de ipf y asuntos varios, que personalmente creo que fue muy didáctico, te pongo el hilo, leete a partir de la página 10-12 https://www.rankia.com/foros/bancos-cajas/temas/565317-bbk-como-tratan-clientes?page=12
Me permito la licencia, con permiso del autor forero W. Petersen copiarte una de sus reflexiones, magistrales a mi entender, sobre como y por qué se paga el pasivo.
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Yo como siempre (para variar un poco) apoyaré esto en números, un banco que ya el año pasado o el semestre anterior pagase intereses de estos calibres, pues el Banco Popular, veamos si soy capaz de ver sus costes financieros sobre el total deuda, vamos a ver las cuentas individuales, no las consolidadas del primer semestre, porque la consolidación nos daría ratios raros, al contener otros negocios distinto al bancario propiamente dicho …. (como ya sabéis algunos, básicamente los que tenéis la santa paciencia de leer mis rollos habituales, tomo esta información de la publicidad que de ello existe en la web de la cnmv.es)
Datos utilizados:
Inversiones crediticias .……. 102.929.767.000 €
Pasivos financieros a coste amortizado …… 115.883.593.000 €, atención que aquí hay de todo, saldos de clientes, depósitos en bancos centrales, depósitos en otras entidades bancarias, algo de valores negociables, pasivos subordinados y otros.
Intereses y rendimientos (cobrados) …… 1.996.874.000 € (primer semestre 2010, y no considero comisiones, porque ello nos liaría bastante.
Intereses y rendimientos (pagados) …… 880.263.000 € (primer semestre 2010)
Margen de intereses ……1.116.611.000 € (primer semestre 2010)
Joder Fernando, a ver si los rankia nos permitís insertar una hoja Excel en los textos, al estilo Word, y no tendré que utilizar la jodida calculadora …….
Coste porcentual de los depósitos y el resto de financiación tomada en los mercados para prestar …..(880.263.000 x 100): 115.883.593.000 = 0,7596%, pero atención esto es solo un semestre, con lo cual hay que multiplicar por dos, y sería el 1,5192% anual.
Media de intereses percibidos por sus “inversiones” en créditos y préstamos ….. (1.996.874.000 x 100) : 102.929.767.000 = 1,94%, y por dos, al ser un semestre, con lo cual estaríamos en un precio de venta medio del 3,88%, puede parecer poco, pero hay que considerar que dentro de las “inversiones” están incluidas las consideradas morosas que no generan un euro de intereses, hasta el momento que por la ejecución de las deudas no se consiguen tener, mientras se van calculando pero al margen del balance, no está permitido contablemente “hinchar la burra” con dineros que no existen.
Media de margen sobre sus “inversiones” 1,0848 x 2 = 2,1696%
Y como me parece muy poco, haré el mismo calculo pero a un año entero, y será el 2009
Datos utilizados:
Inversiones crediticias .……. 102.283.531.000 €
Pasivos financieros a coste amortizado …… 118.070.566.000 €
Intereses y rendimientos (cobrados) …… 4.918.194.000 € , y no considero comisiones, porque ello nos liaría bastante.
Intereses y rendimientos (pagados) …… 2.557.934.000 €
Margen de intereses ……2.360.260.000 €
Los mismos cálculos de antes
Para el coste de su “compra de dinero” es el 2,1664%
Para el coste de su “venta de dinero” es el 4,8084%
Y el margen es del 2,3076%
Y atención que visto así resulta que tienen en el primer semestre de 2010 menos que en el 2009, y esto nos explicaría la “vorágine recaudatoria” de todas las entidades en el tema comisiones, porque no han encontrado otro camino.
Ahora a ver si la BBK, que es el tema, publica sus datos en la CNMV, que por lo que sé solo tienen obligación las empresas cotizadas, y algunas otras por sus determinadas características, las cuales no conozco …. a ver .. a ver …. Pues no publican sus estados financieros intermedios, solo sus auditorías anuales, bien …. creo que me sirve igualmente a estos efectos, si bien no podré observar que en este concepto los “pasan” mejor o peor en el 2010. Joder ….. la hoja es a “paso” 5 como mucho, me parece que voy a perder la vista en el empeño, que ya tengo una edad que debo plantearme ir al oculista para que me “recete” unas gafas ……
Bien …….
Inversiones crediticias .……. 22.143.743.000 €
Pasivos financieros a coste amortizado …… 24.728.272.000 €
Intereses y rendimientos (cobrados) …… 868.332.000 € , y no considero comisiones, porque ello nos liaría bastante.
Intereses y rendimientos (pagados) …… 429.578.000 €
Margen de intereses ……438.754.000 €
Y de ello se desprende que el coste de la “compra de dinero” es del 1,7372%, el de su “venta” es del 3,9213%, y el margen sobre las “inversiones” es del 1,9814%
¿Qué se desprende de esto, al margen de los cobros de comisiones? Pues a mi entender que la BBK, es mas “rácana” en el pago de los depósitos, que consigue una rentabilidad menor que el Popular para sus créditos y préstamos (vía intereses, repito, al margen de temas de comisiones) en aproximadamente un 0,80% que es mucho …. Pero al final el margen de una cosa y la otra es bastante mas similar porque la diferencia es de un 0,30%, que sigue siendo bastante en las cifras que mueven estas empresas, y podríamos llegar a determinar que el Banco Popular, aun con campañas del 3,75 (la del 2009 y es esta la que tenemos que analizar para comparar, veremos cuando se cierre la contabilidad del 2010 que ocurre ….), es capaz de que no le suponga un coste excesivo en relación a la BBK, porque su coste del dinero es del 2,1664% y el de la BBK 1,7372%, si, si es más de un 0,42 por ciento, pero que lo compensan sobradamente con una mejor gestión del dinero que prestan.
Por tanto a mi entender, esto de que puede haber un cierto peligro de insolvencia en los bancos o cajas que pagan en exceso el dinero, hay que decir “pues depende” de las cantidades que tengan que destinar al pago de estos “extras”, si el horizonte temporal de su campaña de captación es limitado, si solo se destina a un colectivo de nuevos clientes o nuevos depósitos muy limitados, puede ser perfectamente soportable, si bien como no extremen la vigilancia con estas cosas, hay riesgo de que se les vaya de las manos, pero me parece que son temas que tienen súper controlados.
A este respecto recuerdo que hace unos años, al principio de la banca por internet o creo que trabajaban telefónicamente, y creo que era ING que empezaba a pagar intereses poco habituales, y el Eurobank, salía en prensa, recuerdo que al menos en La Vanguardia, pagando siempre medio punto más que el mejor de todos, cuando el Eurobank fue intervenido por los inspectores del Banco de España, se observó que captaban dinero a unos tipos del 5 ó 6%, exactamente no lo recuerdo, y no tenían contrapartida de rentabilidad, estaban tomando dinero para “aguantar” sus problemas, y esto era de entrada un camino peligroso y demostró además que no podía ser de otro modo, sin embargo lo que ocurre actualmente no es esto, captan dinero con “extra intereses” pero si saben que hacer con él, y lo invierten en préstamos o créditos a precios superior al de los depósitos, podemos opinar si es con mucho o con poco margen, pero lo que sí es un hecho es que prestan con un margen positivo.
Perdón por el ladrillo y en este hilo ya van dos.
Por ahorrar dinero, la gente está dispuesta a pagar cualquier precio -L.d.Arabia
