¿De dónde saca el dinero el BCE para las inyecciones de capital?

Saludos, aquí va una duda de novato total.

Cito dos artículos, escritos en principio por expertos:

1. "El capital del BCE sale de las aportaciones de los bancos centrales nacionales de los países de la UE y asciende a 10.760 millones (...) El BCE ha prestado 489.000 millones de euros a 523 entidades europeas reconociendo un depósito a favor de los bancos, que luego pueden utilizarlo como dinero impreso."

2. "Las inyecciones de capital que hacen la Fed o el BCE no suponen en realidad un aumento de la liquidez de la masa monetaria que circula sino simplemente se trata de un dinero que cambia de sitio, desde las sacas o cuentas protegidas del Banco de España a los bancos para que faciliten la financiación a los consumidores."

¿No son estas afirmaciones contradictorias? Si el BCE ha prestado 489.000 millones de una tacada pero sólo tiene unos fondos propios de 10.760 millones, ¿en base a qué anota 489.000 a nombre de la banca?

El BCE crea dinero de la nada. No es ninguna novedad, porque también lo hacen los bancos comerciales. Es 'el milagro del crédito'...

Ni el BCE, ni los bancos comerciales tienen sus medios limitados por el capital inicial, sino que pueden multiplicar más o menos libremente el dinero que apuntan en cuenta a sus clientes, al darles crédito, que puede llegar a ser de varias veces el valor de ese capital. Creo que unas 100 veces, en el caso del dólar y la Reserva Federal...

Gracias a ese invento del 'dinero creado de la nada', se impulsa la inversión y se genera abundante crecimiento y bienestar. Pero, cuando se exagera, o se estira demasiado la cuerda, empiezan los problemas... Es lo que estamos viviendo desde hace algún tiempo...

Este es el primero de unos veinte videos... Banking 1 : Introduction to how banks make money and the value they (potentially) add to society

en el que se explica con bastante claridad el proceso de creación de dinero ex nihilo, y sus repercusiones.

Si quieres aprender de dónde sale el dinero de los bancos con un poco de humor, puedes ver algunos videos del Profesor Abadia. Este es solo uno de ellos, pero seguro que te sentirás atraido por el carisma del personaje. Te sentirás aobrecogido con su "teoria ninja". Saludos y que te diviertas.

Leopoldo Abadia en Buenafuente

Efectivamente, ese es el gran secreto de los bancos, darte tu propio dinero con solo decirte que se fian de tí. Si no tengo 1000 euros ¿cómo puedo prestásrtelos?. Ese es el gran secreto bancario. Saludos

otra forma de quedarse con el dinero de los demás:

Un señor se dirigió a una aldea donde nunca había estado antes y ofreció a sus habitantes 100 monedas por cada burro que le vendieran. Buena parte de la población le vendió sus animales, pero a la semana siguiente volvió nuevamente y ofreció un precio mejor que la anterior, 150 por cada burrito, y otro tanto de la población vendió los suyos.
A la tercera semana llegó y ofreció 300 monedas y el resto de la gente, que aún tenía burros, se los vendió. El comprador de burros antes de irse , al ver que no había más burros, ofreció 500 monedas por cada burro nuevo, dando a entender que los compraría a la semana siguiente, y luego se marchó.
Al día siguiente mandó a su ayudante con los burros que compró a la misma aldea para que ofreciera los burros a 400 monedas cada uno. Ante la posible ganancia de la semana siguiente, todos los aldeanos compraron sus burros a 400 monedas, y quien no tenía dinero lo pidió prestado. De hecho, compraron todos los burros de la comarca. Como era de esperar, este ayudante desapareció, igual que el señor y el dinero de los burros, para no volver a aparecer nunca más.
Tras el paso del comprador de burros, la aldea se quedó llena de burros y de gente endeudada con los prestamistas. Ante las situación tan desesperada, los que habían pedido prestado, al no vender los burros, no pudieron pagar el préstamo y quienes habían prestado ese dinero se fueron a quejar al alcalde de la aldea, diciendo que si no cobraban el dinero prestado se arruinarían ellos, por lo que no podrían seguir prestando y se arruinaría todo el pueblo.
Para que los prestamistas no se arruinaran, el Alcalde, en vez de dar dinero a la gente del pueblo para pagar las deudas, se lo dio a los propios prestamistas. Pero estos, ya cobrada gran parte del dinero, sin embargo, no perdonaron las deudas a los del pueblo, que siguió igual de endeudado.
El ayuntamiento, el cual quedó también endeudado, para solucionarlo pidió dinero a otros ayuntamientos; pero estos le dijeron que no podían ayudarle porque, como estaba en la ruina, no podrían cobrar lo que le prestasen.
Como resultado de esta historia nos queda un vendedor de burros y su compinche, forrados de dinero; los prestamistas, con sus ganancias resueltas y un montón de gente a la que seguirán cobrando lo que les prestaron, mucha gente arruinada y otros tantos sin burro al no poder pagar la deuda y un ayuntamiento igualmente arruinado.

Muchas gracias a todos por las respuestas.
@Xxavier: ¿significa esto que el artículo número 2 es erróneo, y que las inyecciones de capital del BCE SÍ que aumentan la masa monetaria? Y por otro lado, eso de que los bancos no están limitados por el capital inicial... según he entendido por el genial vídeo que me adjuntas, si el BCE tiene 10.000 millones no debería poder conceder un crédito superior a eso, la multiplicación se produciría si el BCE presta 9.000, los bancos a su vez depositan en el BCE esos 9.000 y entonces éste presta otros 8.000 nuevos, etc., no directamente prestar 489.000.
@Ankaser: conocía a Abadía y me cae bien, pero sigo sin aclararme :D
@Antoine: ¡¡impresionante la historia!!!! Tengo que pensar sobre ella...

Yo te lo voy a intentar explicar de una forma clara.

Imagina un banco normal y corriente (El BCE es un banco de bancos).
La gente ingresa su dinero en el banco a plazo fijo y otros productos basura que ofrece el banco o directamente en una cuenta corriente.
Fijémonos en los depósitos a plazo fijo.
Un señor mete 10.000€ a plazo fijo en un banco, con lo que el banco le tiene que devolver esos 10.000€ mas los intereses en un plazo X, que le vamos a poner por ejemplo 12 meses.
Pues resulta que el banco, en teoría solo podría prestar o conceder un crédito por un valor igual al dinero que tiene, que no es otro que esos 10.000€ que le han prestado en el depósito.

Pues aquí viene lo bueno.

El banco puede multiplicar a su antojo esos 10.000€, y los límites de apalancamiento o de multiplicación de esos 10.000€ se los pasa por el forro del sobaco, con lo que el banco coge esos 10.000€ y le presta 10.000€ a 10 personas diferentes, con lo cual el banco a multiplicado por 10 el valor inicial del dinero que tenía, que incluso no era suyo (digo 10 como podría decir 100 veces, son la veces que el banco le de la gana).

El problema llega cuando el dinero que a prestado el banco no es devuelto, la gente no le devuelve el dinero de los créditos como está pasando ahora, y resulta que tienen un agujero contable muy grande de un dinero que nunca a existido ya que presto 100.000€ y solo tenia 10.000€, incluso no tenía nada, porque esos 10.000€ iniciales no eran suyos.

En definitiva, que los bancos se inventan el dinero cuando quieren, y el BCE es exactamente lo que está haciendo.

Por eso mismo, algunos están luchando o piden por la separación del banco de depósitos del banco de inversión.
Es decir, que el dinero que yo meto en una cuenta corriente no pueda ser movido para nada por el banco para hacer negocios con el, mientras que la parte de inversión en la que entrarían lo que llaman depósitos a plazo fijo, que no tengo ni idea por qué le llaman depósitos, y toda la maraña de productos basura que estarían expuestas a un riesgo que no tiene que ser aguantado por el estado, ya que es una inversión y tiene sus riesgos. Si falla el banco te aguantas y punto.
De esta forma la gente no se quedaría sin dinero si se arruina el banco, porque lo único que se arruinaría sería la parte de las inversiones y nunca de los depósitos.

Saludos.