En la página web de morningstar puedes ver su composición:
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR05SK6&tab=3
% largo % corto % patrimonio
Acciones 52,48 0,00 52,48
Obligaciones 95,39 0,19 95,20
Efectivo 4,80 52,48 -47,67
Otro 0,00 0,00 0,00
Número total de acciones diferentes en cartera 0
Número total de obligaciones diferentes en cartera 6
% de activos en las 10 mayores posiciones 147,87
Nombre del activo Sector País % de activos
Generalitat De Valencia España 54,50
Opcion|ibex 35 Composite Index|1.00 - 52,48
Spain(Kingdom Of) 3% España 38,93
Spain(Kingdom Of) 4.85% España 1,96
La composición es la que ves, el fondo subirá en función de si:
1- Sube el ibex 35 (debido a que contiene la opción sobre el ibex 35).
2- Baja la prima de riesgo de España y de la Generalitat De Valencia (debido a la deuda que tiene de ambos emisores)