#9
Re: Aberdeen global emergentes a2 en dólares o e2 en euros
Hola Kapandji. Asi lo haré.
#10
Re: Aberdeen global emergentes a2 en dólares o e2 en euros
Hola Kapandji acabo de recibir esta respuesta del centro de atencion del cliente de Aberdeen:
No puedo comentar sobre un dato que has sacado desde un database externo. Te puedo asegurar que el TER de la clase A y E son los mismos entonces la diferencia se debe al cambio.
Un saludo
#11
Re: Aberdeen global emergentes a2 en dólares o e2 en euros
Mi pregunta concreta a Aberdeen era esta:
Observo que la rentabilidad de los fondos A2 difiere de los E2 a pesar de estar invertidos en los mismos valores y tener el mismo ratio de costes netos.
Lo fondos a los que me refiero son el Aberdeen global emergentes E2 y el Aberdeen global Asia Pacific E2.
Observo en Morningstar que las rentabilidades difieren aunque ambos tienen el mismos ratio de costes netos del 1,98%.
En todos los periodos el a2 supera al e2:
Si nos referimos al Aberdeen Global emergentes E2 la rentabilidad en el año 2013 :
el a2 3,85%
el e2 2,89%
El cambio el 31-12-2012 del aberdeen global emerging a2 en dolares es 13,578 dolares (cambio dolar/euro el 31-12-2012 1,3194)
El cambio el 8-3-2013 del aberdeen global emerging a2 en dólares es 13,97 dolares (cambio dolar/euro el 8-3-2013 1,2997)
Si hacemos el cálculo se confirma que el A2 gana en el año el 3,85% mientras que el E2 gana sólo el 2,89% (cotizaciones del 31-12-12 13,578 y del 8-3-13 13,97).
y si lo miro desde el 12-3-2012 al 8-3-2013:
el a2 gana un 13,02%
el e2 gana un 11,65%
El cambio el 12-3-12 del fondo A2 en dolares fué de 63,3241 (cambio dolar/euro del mismo día 1,3168) y si hacemos el cálculo ((70,6588/1,2997)/(63,3241/1,3168) nos sale un rentabilidad del 13,02.
El cambio a 12-3-2012 del fondo E2 en euros fué de 12,5121 y como el del 8-3-2013 fué 13,97 y si hacemos el cálculo (139700/12,5121) nos resulta una rentabilidad del 11,65 %.
Lo mismo observo en los fondos Aberdeen global Asia Pacific A2 y E2.
¿podrías decirme si la explicación está en que los E2 tienen unos costes adicionales por ser su moneda de referencia el euro?
#12
Re: Aberdeen global emergentes a2 en dólares o e2 en euros
Hola,
He descubierto la razon de las diferencias que de vez en cuando aparecen en Morningstar entre las rentabilidades de los fondos A2 Y E2 del Aberdeen GlobaL Emergentes y del Aberdeen Global Asia Pacific. La razón esta en que para obtener la rentabilidad en euros de los fondos en dólares Morningstar utiliza el cambio del dolar/euro del mismo día que el de la cotización del fondo en vez del cambio del día siguiente que es el que utiliza la gestora.
Estas diferencias aparecen cada vez que el cambio dolar/euro difiere en un porcentage importante sobre el día anterior y esa es la diferencia entre la rentabilidad entre el A2 y el E2.
Conclusión Los fondos de Aberdenn A2 y E2 tienen el mismo ratio de costes netos y por tanto parecida rentabilidad (con un margen de un 0,20% mas o menos).