Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola @klro8

Sobre esta pregunta:

En mi opinión no hay parámetro más objetivo que distribuir la cartera por capitalización. La capitalización de las empresas no es aleatoria sino basada en el consenso de todos los inversores activos del mercado que con sus órdenes de compra y venta fijan el precio de cotización de las compañías. 

Distribuir la cartera de una manera alternativa (ya sea dando más peso a una región, sector u otro) es salirse de la diversificación natural creada por el conjunto de gestores para hacer una apuesta activa diferente.

Si es la primera vez que inviertes (y si no lo es en la mayoría de casos también) no hay mejor opción para cubrir la parte de RV que seguir la capitalización de mercado. Es el punto de partida (y para carteras más avanzadas) recomendado en indexación para cubrir la RV.

Un saludo

La inversión por factores puede argumentarse con pruebas empíricas sólidas como más óptima que el simple seguimiento de un  índice por capitalización. No digo que tenga que sustituirla, solo que debe evitarse el dogmatismo, en particular para entender los riesgos de cada decisión. 

Muchas gracias a todos. Super útil. Estuve investigando un poco más sobre los fondos equiponderados (ni siquiera sabía que existían). Este artículo está bastante bien para hacerse una composición de lugar. 

https://diariodebolsa.com/invertir-en-fondos-por-capitalizacion-o-equiponderados?amp=1#Indices_por_capitalizacion_bursatil_concepto_ventajas_e_inconvenientes

Muchas gracias a todos. Super útil. Estuve investigando un poco más sobre los fondos equiponderados (ni siquiera sabía que existían). Este artículo está bastante bien para hacerse una composición de lugar.

https://diariodebolsa.com/invertir-en-fondos-por-capitalizacion-o-equiponderados?amp=1#Indices_por_capitalizacion_bursatil_concepto_ventajas_e_inconvenientes

Por otra parte, disculpad, ¿por qué los fondos sintéticos ofrecen más riesgos que los de réplica física? Había leído que con la regulación actual cualquier riesgo se reducía al mínimo, y tienen la ventaja según leí aquí (no soy un experto) de que en EEUU no tributan por los dividendos. 

1. Lo mejor es tratar de hacer una escalera de RF. Aquí se explica:
https://www.rankia.com/brokers/scalable-capital/webinars/6750-que-como-funciona-escalera-renta-fija
Puedes incluir monetarios si quieres:
https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5163726-mejores-fondos-monetarios

2. Lo mejor es indexados que sigan regiones amplias.  Un global es lo mejor para comenzar. Aquí hice un estudio de que realmene no se necesitan tantos fondos ni distribuciones raras:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/2421494-cuantos-fondos-necesito-cartera

Si tu perfil lo permite, agrega hasta donde puedas emergentes:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/5525855-por-que-importante-diversificar-regiones

3. En RV a largo plazo no hay que hacerlo porque necesitamos esa volatilidad. En RF sí:
https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/3052572-divisa-cubierta-portafolios-pasivos

4. Los sintéticos tienen menor tracking error y son mas eficientes. Si estás dispuesto a asumir un poco de riesgo contraparte, está bien. Su regulación y candados han mejorado. En general para los sintéticos es mejore ETFs