Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Precisamente por eso te lo preguntaba porque si lo que hay en la cartera de la renta fija es investment grade lo mas probable es que la correlación con la rv sea la misma y no haga de protección en un mercado bajista. En usa los bonos del tesoro funcionan o han funcionado como protección pero en la zona euro no me lo creo porque somos una combinación de países con diferentes calidades crediticias.

No tengo nada claro que este fondo funcione en un mercado bajista como esperamos:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T654&tab=3

No tengo nada claro que este fondo funcione en un mercado bajista como esperamos:

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000T654&tab=3

Ese fondo lleva casi un 25% de BBB:

https://www.amundi.es/retail/document/download/LU1050470373/Monthly%20Factsheet/ES 

Y pasa algo parecido con el Vanguard Euro Government Bond Index Fund (IE0007472115), que lleva más del 20% de BBB:

https://www.vanguard.nl/portal/instl/nl/en/product.html#/fundDetail/mf/portId=9970/assetCode=BOND/?portfolio

O peor aún con el Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund (Inv) (IE00B04GQQ17) que lleva más de un 37% de BBB:

https://www.vanguard.nl/portal/instl/nl/en/product.html#/fundDetail/mf/portId=9139/assetCode=BOND/?portfolio

Yo llevo estos 2 últimos, junto al Amundi Index J.P. Morgan GBI Global Govies - AHE (C) (LU0389812933), que lleva menos de un 7% de BBB. Este último seguramente lo mantenga pero quiero cambiar los otros dos por alternativas de mayor calidad crediticia.

Quizás pueda interesarte este hilo: 

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4238319-necesito-fondo-renta-fija-bonos-aaa

Saludos

Dos cuestiones;¿No sale muy costoso cubrir la moneda de los fondos globales?¿No están realmente muy correlacionados los Blis con los fondos de rf gubernamentales? O lo que es lo mismo, ¿dará igual a la larga llevar un fondo de rf gubernamental europeo que ese más el relacionado con la inflación?

Gracias, voy a seguir ese hilo porque en un mercado bajista largo la AAA sería lo que funcionaría como esperamos así que habrá que ir siguiendo algún fondo de este tipo por si interesa tenerlo en cartera.

¿No sale muy costoso cubrir la moneda de los fondos globales?

Pues sí. En eso hay opiniones de todo. Por lo general, se recomienda no cubrir divisa en RV (especialmente si vas a largo plazo) y cubrirla en RF.

¿No están realmente muy correlacionados los Blis con los fondos de rf gubernamentales?

Los BLIS también pueden ser gubernamentales. De hecho, el Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund (Inv) (IE00B04GQQ17) lo es.

¿dará igual a la larga llevar un fondo de rf gubernamental europeo que ese más el relacionado con la inflación?

Ya me gustaría a mi saber la respuesta a esto.

Como decía en mi última entrada, ahora llevo uno global cubierto (LU0389812933), otro gubernamental de la zona euro (IE0007472115) y un tercero ligado a inflación también de la zona euro (IE00B04GQQ17). La idea es tener un poco de cada tipo para diversificar. De todas formas, quiero sustituir los 2 últimos por alguno de mayor calidad crediticia.

Saludos

No están realmente muy correlacionados los Blis con los fondos de rf gubernamentales

Respecto a los BLIS, quizás te interese leer esto:

https://www.rankia.com/blog/el-rincon-pasivo/4238758-bonos-ligados-inflacion-proteccion-inesperado

Saludos

https://blog.indexacapital.com/2019/04/29/nuevo-fondo-inversion-indexa-rv-mixta-internacional-75/

Gastos rondando el 0.8, un pelin por encima de Baelo

Creo que no lo hemos comentado en este hilo: un fondo indexado RF que no conocía

LU0570151448

State Street Euro Core Trasure P

bonos del estado de Alemania (40%, Francia (40%) y Holanda (20%), tating pues 60 AAA, 40 AA
Duración alta eso si: 8

TER 0.36

https://www.ssga.com/products-capabilities/products/fund.BF_004474.PC0450.FG06.html?fundUmbrella=SSGA%20Luxembourg%20SICAV&region=eu&role=institutional-investor&location=gb&language=en&archive=true

Creo que sólo está en R4

Lo hemos mencionado en

https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/4238319-necesito-fondo-renta-fija-bonos-aaa

Gracias @orbeo y @ervigio