Un riesgo mayor que el de los bancos: La iliquidez de la renta fija

Gracias, Sflores. ¡No hay día que no aprenda algo nuevo en este foro!

Efectivamente eso es lo raro, por eso me llamó la atención el Amundi.
Voy a ver si doy con el baile del euro/dólar en esas fechas para saber si pudiera ser esa la causa, como apuntáis Sflores y tú.

Comprobada la hipótesis: en efecto es el cambio EUR/USD lo que explica la cotización del Amundi tanto en la semana crítica de octubre, como en la actual. Al ser euro hedged, sube su VL cuando el euro/dólar está al alza (como ahora), y está protegido cuando el euro/dólar está a la baja, como en octubre.

En esta semanita revuelta que tenemos se ha apuntado un 0,40 y en un mes 1,26%.

Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hedged - AE C - LU0389812933
Objetivo: Reproducir la evolución del índice representativo del mercado internacional de bonos del Estado de los principales países desarrollados.

Pongo el calendario de VL sacado de
http://www.amundi-funds.com/inst/product/?isin=LU0389812933&doc=FP#tabs

Lo cual nos dice que, para ver cómo se van a comportar los fondos de renta fija globales o USA ante una eventual subida de tipos, no debemos fijarnos en intervalos tan cortos de tiempo, o bien hemos de descontar el efecto divisa, para lo cual yo me considero incapaz.

Descartada queda esa linea de actuación por incapacidad confesada del equipo. :-)

¿Qué tal si volvemos al punto de partida fijándonos en otros fondos de Renta Fija que subieron o se mantuvieron entre el 14 y el 16 de octubre?

Dice Bill Gross: "there is very little liquidity certainly in high yield, very little liquidity in the corporate market, investment grade market."

http://www.safehaven.com/article/36100/bill-gross-its-more-flexible-running-money-at-janus-than-pimco

Con la semanita que llevamos con las bolsas, encima viene éste a darnos alegrías.