Cartera Crecimiento y Conservador cambios Abril 2015

Hola. Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de ABRIL. Recordar que ambas son carteras modelo que sirven para seguir los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog. Mes a mes iré comentando: -Comportamiento y situación de la cartera. -Cómo realizar las aportaciones adicionales. -Rebalanceos en la cartera si aplican. -Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario. ************************************************************************************************************** Cartera Crecimiento (http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/p/sistema-crecimient.html) -Comportamiento. La cartera ha rendido un 14,22% desde el 1 de enero. El comportamiento continúa siendo excelente, aprovechando el buen arranque del mercado. De nuevo mención especial para los dos globales, el Incometric y el JOHCM, que están tirando de la cartera acumulando sendos 20% ytd. Por el lado negativo, en Usa ya se observa debilidad en la subida, si bien seguimos aprovechando la fortaleza del dólar. Y se va a dar margen de un mes para ver el comportamiento del MG Optimal, que creemos que, si bien es su rol, está siendo excesivamente defensivo. -Aportaciones adicionales. De los 1000€, se aportan 400€ al Incometric, 400€ al MFS y 200€ al Pimco. El objetivo es nivelar la cartera y darle más peso a Europa. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Sin cambios. MG Optimal en estrecha vigilancia. La Cartera para abril queda así:

 

 

*********************************************************************************************************************** Cartera Conservador (http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/p/sistema-b-conservador.html) -Comportamiento. La cartera ha rendido un 4.69% desde el 1 de enero. El comportamiento ha sido positivo en general, si bien hay signos de agotamiento de la RF. Fundamental la buena labor realizada por los gestores para encontrar valor en este contexto. Buen comportamiento del Invesco y del Jyske. Por el lado negativo, comentar de nuevo la baja rentabilidad del MG. -Aportaciones adicionales. De los 600€, se aportan 300€ al JPM y 300€ al MG. Son los dos fondos que peor se han comportado durante el mes y se espera que recuperen terreno en lo sucesivo. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Sin cambios. MG Optimal en estrecha vigilancia. La Cartera para abril queda así:

 

Saludos. Artículo original en http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2015/04/cartera-crecimiento-y-conservador.html Cuando me visitéis, no olvidéis visitar también a los anunciantes que patrocinan el Blog.

Muy bien Peter, los 2 van estupendamente bien.

Saludos

El M&G Optimal income es para mi un ejemplo de lo difícil que es valorar no asumir un riesgo. Tenemos un gestor del cual confiamos (o eso decíamos cuando las cosas iban bien) y ahora no estamos de acuerdo con su política de prudencia pues simplemente otros han subido más.¿Pero y cómo juzgar si esas subidas han sido a costa de un riesgo excesivo, aunque no materializado por el momento?

Yo de todos modos tengo en esta parte de la cartera más conservadora junto con el Optimal Income el Cartesio X y así tengo dos fondos prudentes con visiones del mercado distintas. Pero una reflexión que nos deberíamos hacer es si pese a toda la evidencia empírica de que el comportamiento pasado (al menos traducido en binomio rentabilidad/volatilidad o estrellas morningstar) no predice nada, porqué insistir en elegir en base a ello. Te dejo aquí el comentario aunque es algo en lo que creo todos tendemos a caer y lógicamente afecta mucho más a los inversores novatos.

Hola javier51
Muy interesante tu reflexión y coincido con ella.
El comportamiento pasado sólo debe ser un factor más, y es el más sencillo de conocer. Lo complicado es entender cómo se está gestionando el fondo y cuales son las acciones que se están realizando. En base a ello, si se está conforme con dicha gestión, pues permanecer en el mismo confiando en que los resultados deben llegar.
Un saludo.

Cartera Crecimiento y Conservador cambios MAYO 2015 Hola. Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de MAYO. Recordar que ambas son carteras modelo que sirven para seguir los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog. Mes a mes iré comentando: -Comportamiento y situación de la cartera. -Cómo realizar las aportaciones adicionales. -Rebalanceos en la cartera si aplican. -Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario. ************************************************************************************************************* Cartera Crecimiento -Comportamiento. La cartera ha perdido la rentabilidad obtenida durante el mes, para quedarse en una situación similar al cierre de abril, estando en un 14,00% desde el 1 de enero. Cómo adelantamos el mes anterior, los fondos que más han sufrido han sido los USA; ahora que no nos estamos beneficiando el efecto divisa, al mantenerse este mercado lateral, han sido los más débiles. El M&G Optimal sigue muy plano, sin duda en postura muy defensiva; para esta estrategía necesitamos preservación de capital, pero algo más dinámico, que aporte más rentabilidad. -Aportaciones adicionales. De los 1000€, se aportan 400€ al Legg , 400€ al JOHCM y 200€ al Vontobel. Aprovechamos el momento de recortes para aportar a aquellos que peor comportamiento han tenido en el último mes. Compramos más barato. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Finalmente damos salida MG Optimal, por otro Mixto Defensivo que está teniendo mejor comportamiento, cómo es el Jyske Invest Stable Strategy. La Cartera para mayo queda así:

**************************************************************************************************************** Cartera Conservador -Comportamiento. Al igual que la otra cartera, la rentabilidad obtenida durante el mes, se ha consumido con los recortes de esta semana. Aún así, la cartera aguanta bien y se mantiene en una rentabilidad del 4.57% desde el 1 de enero. Dado el dificil entorno actual que estamos, vamos a confiar más tiempo, para esta cartera, en el M&G Optimal y en su posición adoptada. A nivel individual de fondos, ninguna mención especial; quizás esperamos más rendimiento del JPM, si bien hay que ser pacientes. -Aportaciones adicionales. De los 600€, se aportan 300€ al JPM y 300€ al PIMCO. Son los dos fondos que peor se han comportado durante el mes y se espera que recuperen terreno en lo sucesivo. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Sin cambios. MG Optimal sigue en vigilancia. La duda es si su comportamiento se debe únicamente a una posición defensiva que dará sus frutos, o si hay otros problemas de transfondo, cómo dificultades con el alto patrimonio bajo gestión. La Cartera para mayo queda así:

Saludos. Más detalles en el Blog. No olvidéis visitar también a los patrocinadores del mismo. Gracias!

Hola Plynch, me gusta el cambio que has propuesto para el M&G Optimal, me parece muy interesante el Jyske Invest Stable y seguramente haga ese cambio en mi cartera.

Muchas gracias de nuevo por tus aportaciones.

Plynch, para el fondo de RF Global no interesaría más el de Legg Mason?

http://tools.morningstar.es/es/fundcompare/default.aspx?SecurityTokenList=F0GBR06T61%5D2%5D0%5DFOESP$$ALL%7cF0000020Q8%5D2%5D0%5DFOESP$$ALL&CurrencyId=EUR&LanguageId=es-ES

Cómo lo ves?

Hola Machead. Se trata de otro excelente fondo que encajaría perfectamente en el rol del Pimco.
En este caso, se trata de no repetir Gestora en aras de la diversificación.
Un saludo.

Algunos estamos esperando, como agua de Mayo, tus propuestas de cambios de Carteras para el mes de Junio. Verdaderamente resultan muy valiosas. Gracias y estamos a la espera.

Cartera Crecimiento y Conservador cambios JUNIO 2015 Hola. Acabo de publicar los cambios en las Carteras Crecimiento y Conservador para el mes de JUNIO. Recordar que ambas son carteras modelo que sirven para seguir los dos sistemas de igual nombre que se explican en el Blog. Mes a mes iré comentando: -Comportamiento y situación de la cartera. -Cómo realizar las aportaciones adicionales. -Rebalanceos en la cartera si aplican. -Sustituciones en los fondos de inversión que la componen si se estima necesario. ******************************************************************************************************** ******************************************************************************************************** Cartera Crecimiento -Comportamiento. Ha sido un mes marcado por la volatibilidad, pero la rentabilidad de la cartera ha seguido avanzando y ha alcanzado un 15,6% desde el 1 de enero. Respecto al comportamiento relativo: JOHCM continúa imparable, con una subida mensual por encima del 5%; Legg (Usa) ha tenido un comportamiento correcto; Incometric también, si bien se ha tomado un pequeño respiro después de la gran subida; MFS ha subido por encima del 4% este mes; y por último, Vontobel ha sufrido, al igual que el resto de emergentes. Por último, comentar que el único fondo de RF puro en Cartera, el Pimco, ha sufrido con los recortes, y vamos a tomar medidas. Su rol en cartera no nos permite estos recortes. -Aportaciones adicionales. De los 1000€, se aportan 400€ al Incometric, 400€ al Vontobel y 200€ al Kaldemorgen, que entra en cartera. Son lo que se han ido quedando rezagados. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Damos salida al Pimco Global Bond. En el entorno actual, y la previsión para los próximos años no es positiva para la RF "long only". Entra en su lugar el DWS Concept Kaldemorgen, para jugar el rol defensivo de cartera. La Cartera para junio queda así:

******************************************************************************************************** ******************************************************************************************************** Cartera Conservador -Comportamiento. Cómo ya se ha comentado, el mes ha venido marcado por la volatibilidad, y por los recortes en RF, que han afectado a la cartera. Aún así, apenas se ha visto mermada la rentabilidad global desde el 1 de enero, que se situal en el 4,33%. Todos los fondos han aguantado bastante bien los recortes, y han recuperado, a excepción del M&G Optimal y el Pimco. El M&G ha sufrido menos, pero se mantiene en una postura muy defensiva que, de momento, no suma rentabilidad. Seguiremos observantes. Y el Pimco, al igual que los "long only", ha sufrido bastante y creo que seguirán sufriendo. -Aportaciones adicionales. De los 600€, se aportan 300€ al Invesco y 300€ al Candriam, que entra en cartera.Se busca rebalancear los pesos de los fondos en cartera a su target. -Rebalanceos. De momento, no se estiman necesarios. -Sustituciones. Damos salida al Pimco Global Bond. En el entorno actual, y la previsión para los próximos años no es positiva para la RF "long only". Entra en su lugar el Candriam Bonds Total Return, para jugar el rol defensivo de cartera. Se trata de un fondo más fléxible en cuanto a instrumentos de RF y a duración (posibilidad de ponerse negativo). La Cartera para junio queda así:

Saludos. No dejéis de visitar el Blog y a los anunciantes del mismo. Gracias!

Gracias a tí Gag49.
Es de agradecer mensajes cómo el tuyo, y cómo muchos otros que me llegan en privado.
A veces cuesta mucho mantener un Blog actualizado, porque da mucho trabajo, para la escasa recompensa obtenida (al menos, económica). Por eso considero muy importante, cuando se visitan Blogs de los que se consume información, el pequeño gesto de visitar a los anunciantes, gesto que, sin duda, ayuda a que el blog se mantenga.
Un saludo.

Gracias por tu ayuda, he vendido los fondos que tenia y lo he metido todo en el Monetario y mañana vamos a ver en que nuevos fondos entro, y seguro que los tuyos me sirven de ayuda.s2s

Gracias a ti por seguir el Blog.
Saludos.

Hola Obijoan
Si vas a hacer cartera, he subido al Blog un artículo sobre un fondo de Vontobel que invierte en Asia y considero muy interesante.
http://gestionahorrofi.blogspot.com.es/2015/06/vontobel-fund-far-east-equity.html
Un saludo.

Hola Plynch,
He estado viendo tu Blog y me parece una magnifica aportación para los que somos novatos y quermos ir haciendonos con un sistema de inversión propio.
Me parece super acertado que vayas comentando mes a mes el comportamiento de las carteras y los movimientos que haces en ellas y el por qué de los mismos.
Yo tengo poco dinero para invertir unos 10.000€, así que de los fondos que pones en tu cartera hay algunos que he estado viendo por R4 y tienen valor inicial de 30.000, como son el Vontovel Emerging Markets Eq B y el Kardemorgen LC ¿Habría alguna alternativa para esos fondos mas asequible?. Por otro lado el fondo Incomentric Global valor B no lo tienen en R4 ¿Que propondrías como alternativa?
Muchas gracias por compartir.
Un saludo