¿Cómo evoluciona la cartera de Enrique Roca?

Vamos a ver cómo va la cartera que Enrique Roca propuso para el 2º trimestre de 2016. Podéis consultarla aquí:

• Cartera 2016: Asignación de fondos II Trimestre

Aquí tenemos la rentabilidad que lleva cada fondo desde el 1 de abril hasta el día 5 de junio. 

Cartera Cubierta:

• AzValor Iberia: 1,4%
• Metavalor España: 1,6%
• Renta 4 Bolsa: -1,7%    
• Fidelity Iberia: -6,6%
• EDM Inversión: -1,3%     

Resto de Fondos:

• Nordea-1 Stable Return: 0,6%
• Henderson Gartmore Fund United Kingdom Absolute Return: 0 
• Old Mutual Global Equity Absolute Return: -0,7%
• Abante Pangea: 3,4%
• JPM Global Macro Opportunities: -0,5%
• Robeco High Yield: 2,7%
• Acatis - Gané Value Event Fonds: -1,4%

Cartera no Cubierta:

• Valentum: 3,5%
• M&G Global Dividend: 4,7%
• Robeco Global Conservative Equities: 1,5%
• azValor Internacional: 5,2%
• MFS Meridian Funds Global Equity: 3%

Vemos como el fondo que más rentabilidad aporta a la cartera es el azValor Internacional (5,2%), mientras que el que peor va es el Fidelity Iberia (-6,6%).

Si tenemos el cuenta las ponderaciones que Enrique da a cada fondo, tenemos que la rentabilidad total de la cartera es del 0,85%.

Creo que seria conveniente actualizar el rendimiento de la cartera a final de mes y hacer las siguientes consideraciones.

a) El Fidlity Iberia me ha defraudado.

b) Azvalor y Abante de categoria.

c) Los fondos de retorno absoluto no aportan nada salvo el Nordea.

d) Los demas fondos lo que esperaba de ellos.

¿Vosotros que opinais?.¿Que fondos ponemos en el radar para el proximo trimestres?.

No te gusta más el W4i Iberian Opp que el Fidelity Iberia? al fin y al cabo el track record se le puede atribuir a Firmino Morgado que está ahora por su cuenta.
De todas formas, 5 fondos de RV Española no son demasiados? Por qué no quedarse con el mejor, o los dos mejores a lo sumo?

Mi aquesta para el futuro próximo en fondos r.v.espana es "ningüino". En 2017 ya veremos.

Hola Enrique, ¿como te parece el Sextant PEA, FR0010286005?

Un saludo

Pese a que este año no lo está haciendo del todo bien, un fondo que llevo vigilando desde hace tiempo es el Jupiter European Opportunities (LU0260086623).

¿Tienes pensado cubrirte de alguna forma de cara al referendum por el Brexit o de las próximas elecciones generales?

Un saludo

En la siguiente tabla podemos como ha sido la evolución de la cartera de fondos de inversión de Enrique Roca.

Si comparamos su cartera de fondos con los principales índices, vemos que Enrique consiguió batir al S&P 500 en el 2013 y  2015, al Eurostoxx 50 en los años 2014 y lo que llevamos de 2016 y por último al Ibex 35, que lo lleva batiendo anualmente desde el 2014.

Los fondos de rentabilidad absoluta son puro marketing; Yo los sustituiría, como experimento, por fondos basados en modelos de sistemas de trading: FORT Global Contrarian o FORT Global Diversified. Como núcleo de la cartera, esta claro: azValor.

La cartera de Enrique Roca en lo que llevamos de año lleva una rentabilidad acumulada del 4,45%, batiendo con creces las mejores carteras agresivas del mercado como:

• Value Tree: 4,35%
• Ursus 3 Capital: 3,86%
• March AM: 2,70%
• Renta 4: 0,02%
• Avantage Capital: -0,11%

Si queréis consultar cuál ha sido la asignación de fondos para su cartera en este tercer trimestre, lo podéis hacer a través de este enlace.

Los fondos que mejor lo están haciendo en este tercer trimestre son el AzValor Iberia (+10,6%), Robeco High Yield (+9,6%) , Magallanes European Equity y AzValor Internacional (6,7%).

Por contra, los fondos que peor se están comportando son el JPM Global Macro Opportunities (-3,00%), Robeco Global Conservative Equities (-0,8%) y el Nordea 1 Stable Return (-0,4%).