Calcular la rentabilidad esperada y el riesgo de una cartera
ESTOY HACIENDO UN PORTOFOLIO PARA CALCULAR LAS RENTABILIDADES ESPERADAS Y EL RIESGO DE UNA CARTERA DE INVERSIÓN.
CALCULO LOS DISTINTOS RATIOS: RENTABILIDAD, VOLATILIDAD, SHARPE, INFORMACIÓN, ENTRE OTROS.
EL PROBLEMA QUE TENGO ES QUE QUIERO OBTENER LA RENTABILIDAD EN EL MEJOR DE LOS CASOS Y EN EL PEOR DE LOS CASOS DURANTE 5 AÑOS (POR EJEMPLO)CON UNA CONFIANZA DEL 95%.
PARA EL PRIMER AÑO ES LO SIGUIENTE: Resp+(1,65*Volatilidad)--> MEJOR ESCENARIO y Resp-(1,65*Volatilidad) PEOR ESCENARIO
Y PARA LOS SIGUIENTES AÑOS?
UN AJEMPLO REAL: VOLATILIDAD 12,79%
Restabilidad Mejor Peor
Esperada Caso caso
1 AÑO 10,3% 31,41 -10,86%
2 AÑO 10,3% 23,12% -4,23%
3 AÑO 10,3% 19,55% -0,83%
4 AÑO 10,3% 17,47% 1,39%
5 AÑO 10,3% 16,06% 3,00%
Primer año --> Mejor escenario: (10,3% + (1,65*12,79%))= 31,41%
Peor escenario: (10,3% - (1,65*12,79%))= 10,86%
I PARA LOS SIGUIENTES AÑOS, CUALES SON LOS CALCULOS?