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Aberdeen AM y Standard Life se fusionan: Aberdeen Standard Investments

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Aberdeen AM y Standard Life se fusionan: Aberdeen Standard Investments
Aberdeen AM y Standard Life se fusionan: Aberdeen Standard Investments
#1

Aberdeen AM y Standard Life se fusionan: Aberdeen Standard Investments

Buenas a todos,

  • Standard Life tendrá un 66,7% del capital del nuevo grupo, mientras que el 33,3% restante quedará en manos de Aberdeen AM
  • La combinación de ambas gestoras podría conducir a ahorros anuales de 230 millones de euros, según Sky News
  • Gerry Grimstone, presidente de SLI, mantendrá el mismo cargo en la nueva gestora; Simon Troughton, actual presidente de Aberdeen AM, pasará a ser vicepresidente; Keith Skeoch, actual CEO de SLI, y Martin Gilbert, CEO de Aberdeen AM, se convertirán en los dos máximos responsables del grupo
  • Standard Life Investments es conocida por sus estrategias multiactivo, donde el fondo insignia GARS gestiona 29.066 millones de euros, y Aberdeen AM es vista como un especialista en mercados emergentes
  • Las sinergias entre ambas entidades y la posibilidad de impulsar la gestión activa frente al auge de los ETFs es uno de los objetivos de la operación

Dos gestoras escocesas,  Aberdeen Asset Management y Standard Life, confirmaron ayer que están en avanzadas negociaciones para fusionar sus negocios, operación que dará lugar a un gigante de la industria de gestión de fondos con  770.000 millones de euros de activos bajo gestión y sede en Escocia.

En un detallado comunicado que incluye la mayor parte de las condiciones de la operación, las firmas anunciaron que la fusión se llevará a cabo mediante un intercambio de acciones en el que los accionistas de Standard Life tendrán un 66,7% del capital del nuevo grupo, mientras que el 33,3% restante quedará en manos de Aberdeen AM. En concreto, los tenedores de acciones de Aberdeen AM recibirán por cada acción 0,757 nuevas acciones del nuevo grupo, lo que quiere decir que la operación valora el capital de Aberdeen -con presencia en 32 países- en 3.800 millones de libras.

Standard Life Investments es conocida por sus estrategias multiactivo, donde el fondo insignia GARS gestiona 29.066 millones de euros, y Aberdeen AM es vista como un especialista en mercados emergentes. De esta forma, el nuevo grupo cubrirá un amplio espectro de activos que van desde la renta fija y la renta variable al sector inmobiliario y las inversiones alternativas, además de los emergentes.

El Grupo Combinado será renombrado a su debido tiempo para incorporar los nombres de Standard Life y Aberdeen, dice el comunicado.

Ahorro de costes y frente contra la gestión pasiva

La combinación de ambas gestoras podría conducir a ahorros anuales de  230 millones de euros, según Sky News. El comunicado oficial reconoce además que  las sinergias entre ambas entidades y la posibilidad de impulsar la gestión activa frente al auge de los ETFs es uno de los objetivos de la operación. "Uno de los objetivos es reforzar el compromiso de Standard Life y Aberdeen con la gestión activa, apoyada en el análisis fundamental, con recursos tanto globales como locales", dice el texto.  También habla de "crear un grupo de inversiones con fuerte marca, con franquicias líderes para clientes institucionales y de distribución, y plataformas de mercado y que ofrezca acceso a un acuerdo estratégico duradero de forma global".

En una e ntrevista el otoño pasado con Funds Society, Asa Norrie, responsable de Desarrollo de Negocio en Europa de SLI, hablaba de un futuro con gestores pasivos y activos, decía que los que están en el medio son los que sufrirán, y apostaba fuerte por la gestión activa y la generación de verdadero alfa, sin restricciones, en los distintos activos (crédito, small caps, renta variable europea…).

Los cargos

Y mientras  Gerry Grimstone, presidente Standard Life Investments, mantendrá el mismo cargo en la nueva gestora, y  Simon Troughton, actual presidente de Aberdeen AM, pasará a ser vicepresidente.

Por su parte, Keith Skeoch, actual CEO de Standard Life Investments, y Martin Gilbert, CEO de Aberdeen AM, se convertirán en los dos máximos responsables del grupo resultante de la fusió (serán coCEOs).  

Bill Rattray, de Aberdeen AM, y Rod Paris, de Standard Life Investments, pasarán a ser CFO y CIO, respectivamente.

Contexto de consolidación

Standard Life Investments absorbía en 2014 a otra gestora, Ignis AM. Con la fusión ahora con Aberdeen AM, demuestra que está dispuesta a crecer, tanto desde un punto de vista orgánico como no orgánico si se presentan oportunidades. El anuncio de la fusión entre ambas gestoras se produce en un contexto de fusiones y consolidación en la industria de gestoras de fondos a nivel mundial. Recientemente se conocía también la operación que fusionará a las gestoras de Amundi y Pioneer Investments, mientras otras como Henderson Global Investors y Janus también lo han hecho recientemente.

"Hemos dejado clara siempre la ambición de Standard Life para convertirse en una firma de inversiones global, a través de una inversión continuada en diversificación y crecimiento, junto a un fuerte foco en la disciplina financiera. Este anuncio marca otro paso importante para lograr esa ambición. La combinación de nuestros  negocios creará un jugador formidable en la industria de gestión activa a nivel global y creemos que podemos crear una de las mayores gestoras activas del mundo", comenta  Keith Skeoch, CEO de Standard Life.

"Creemos que esta fusión es excelente para nuestros clientes, juntando las capacidades de inversión altamente complementarias de las dos gestoras. Esta fusión nos trae fortaleza financiera, diversidad de clientes y análisis global para asegurar que el negocio en conjunto puede competir de forma efectiva en el contexto global", añade  Martin Gilbert, CEO de Aberdeen

                                                                                                                                                           Fuente FundsSociety

Saludos fusionados en el fondo.

Respeto-Esfuerzo-Educación-Responsabilidad 

#2

Re: Aberdeen AM y Standard Life se fusionan: Aberdeen Standard Investments

Según publica fundspeople, estos son los motivos que han llevado a que se produzca la unión de ambas:

1. Permitirá aprovechar las capacidades de inversión y ahorro complementarias y el liderazgo de mercado de Standard Life y Aberdeen, que deberían ofrecer una oferta de productos atractiva y completa para los clientes cubriendo los mercados de renta variable desarrollados y emergentes, así como los mercados de renta fija, multiactivos, inmobiliarios y alternativos.

2. Reforzará el compromiso tradicional de Standard Life y Aberdeen con la gestión activa, apoyado por el análisis fundamental, tanto con recursos globales como locales.

3. Establecerá una de las mayores y más sofisticadas soluciones de inversión globales, posicionando al grupo resultante para satisfacer las necesidades cambiantes de los clientes.

4. Creará un grupo de inversión con marcas sólidas, franquicias líderes de distribución institucional y de wholesale, plataformas líderes del mercado y acceso a asociaciones globales estratégicas con una larga trayectoria.

5. Tendrá un gran tamaño, ya que será una de las gestoras de inversión activa más grandes del mundo pro forma bajo administración y solidez financiera, transformando la capacidad del nuevo grupo para invertir en crecimiento, innovación y dando lugar a una mayor eficiencia operativa.

6. Ofrecerá a través de una mayor diversificación unos ingresos optimizados, flujo de caja y perfil de beneficios y un sólido balance que se espera que sea capaz de generar retornos atractivos y sostenibles para los accionistas, incluyendo dividendos.

7. Dará lugar a un incremento de los beneficios materiales para ambos grupos de accionistas, reflejando el potencial significativo de la sinergia de la fusión.

#3

Fusión Aberdeen AM y Standard Life: nota de prensa

A continuación, os adjunto la nota de prensa de Martín Gilbert, director ejecutivo de Aberdeen AM, donde nos señala los detalles de la fusión entre Standard Life y Aberdeen.

"Tras el anuncio de la fusión propuesta entre Aberdeen Asset Management plc y Standard Life,me gustaría actualizarles diferentes desarrollos importantes con respecto a las propuestas de gobierno, liderazgo y denominación del Grupo Combinado.

Hemos publicado la Circular del Plan (http://www.aberdeen-asset.com/aam.nsf/aam/standardlife) en relación a la fusión propuesta exponiendo cómo combinaremos nuestros negocios para crear una compañía de inversión de clase mundial. Standard Life ha publicado hoy un documento similar que enviará a sus accionistas, así como un Folleto o la emisión de nuevas acciones que serán emitidas como parte del Plan. Estos documentos están disponibles en la página web de Standard Life (www.standardlife.com).

Estos documentos fijan la gestión propuesta y la estructura de gobierno de los negocios combinados, incluyendo tal y como se detalla en el Folleto:

  • La composición de un Consejo del Grupo Combinado, que se basa en directores ejecutivosy no ejecutivos de ambas compañías.
  • La composición del Comité Ejecutivo del Grupo Combinado, que está compuesto por ejecutivos de ambas compañías.
  • La composición de un Nuevo Comité de Gestión de Activos que está compuesto por ejecutivos de ambas compañías y que será el responsable de la gestión operacional de los negocios combinados de gestión de activos.

Hemos acordado con Standard Life que el Grupo Combinado incluirá, y operará bajo, una marca que se basará tanto en Aberdeen Group como en Standard Life Group. La estrategia de marca del Grupo Combinado en su conjunto, incluyendo el negocio de inversión, está siendo desarrollada actualmente.

También se incluyen en estos documentos detalles para el plan de integración. Ambas compañías tienen experiencia en la integración exitosa de negocios y hemos establecido un equipo especializado responsable del proyecto. Una prioridad fundamental de la integración será asegurar que nuestros equipos de gestión de fondos siguen centrándose en la gestión delas inversiones de nuestros clientes. También nos centraremos en mantener el talento dentro del Grupo Combinado durante el periodo de transición.

Creemos que la fusión propuesta responde a los mejores intereses de nuestros clientes. Al combinar las capacidades de inversión de Aberdeen y Standard Life estamos creando un negoio aumentado con el alcance y la profundidad de recursos para crear una compañía de inversión de primera clase mundial. Esperamos que esto lleve a mejorar la rentabilidad, decisiones y a un servicio también mejorado.

Sobre los siguientes pasos a dar, los accionistas tanto de Aberdeen como de Standard Life necesitan aprobar la fusión y se celebrarán importantes reuniones el 19 de junio. La fusión también necesita ser autorizada por la Autoridad de Conducta Financiera de Reino Unido (Financial Conduct Authority) y por otros reguladores y autoridades de competencia a nivel mundial. Está pensado que la fusión se complete en el tercer trimestre de 2017, con la fecha objetivo del 14 de agosto de 2017.

Seguimos trabajando en el liderazgo de inversión de nuestras capacidades combinadas durante y después de la fusión, que pretendemos gestionar con el menor impacto para nuestros clientes. Nos hemos comprometido a mantener nuestro foco en el rendimiento y servicio en todo momento y ofreceremos más información lo antes posible. Por favor, no duden en contactar con los responsables de Aberdeen si tienen alguna duda al respecto.

Creo firmemente que el Grupo Combinado estará mejor situado para ayudar a los clientes a lograr sus objetivos de inversión ahora y en el futuro. Gracias por su continuo apoyo.

Martin Gilbert

Director Ejecutivo