Reto de carteras de fondos: Anelia vs Juan Diego vs Dani vs Ana ¿quien ganará?
Hola a todos!
El equipo de Rankia Fondos participa en un concurso de carteras donde participa todo el equipo Rankia, en el que actualmente nos situamos a mitad tabla. Hemos pensado en hacer un reto interno para ver quien es el ganador y quien el "Loser" a final de año.
Estas son nuestras carteras:
Para la construcción de Mi Cartera me he basado en dos en dos conceptos que aplico en mi cartera real:
- Diversificación
- Largo plazo
Nadie tiene la bolsa de cristal con lo que una buena diversificación creo que puede ser muy beneficioso. Además, mirar a largo plazo en vez de intentar hacer market timing me parece fundamental. Es por ello que Mi Cartera se compone solamente de fondos de inversión de gestión activa, dejando en manos de buenos gestores la selección de valores.
Todos salvo Sextant Grand Large y Deutsche Concept Kaldemorgen son de renta variable.
Tiene un importante componente de small caps tanto europeas como estadounidenses y de países emergentes. Son las empresas con mayor potencial de revalorización a largo plazo. He incluido un fondo bastante específico que concentra su análisis e inversión en empresas familiares, mayoritariamente small caps europeas.
Deutsche Kaldemorgen es un fondo mixto con una gestión muy flexible incluyendo derivados.
Incluyo dos fondos de mercados emergentes, uno de small caps y otro de large caps.
Con esto, creo que tengo una cartera bien diversificada geográficamente y por capitalización. Dejo a elección de los gestores la diversificación sectorial y con visión a largo plazo, haciendo aportaciones en las caídas o cambios después de una fuerte revalorización de algún fondo.
Mi Cartera estará compuesta entre un 30-40% de fondos de inversión y, el resto, será completado por acciones. Las posiciones de Mi Cartera se verán modificadas/revisadas en un plazo mínimo de 10 días. A continuación, os dejo algunas de las características de mis activos:
- Seleccionaré activos que se encuentren entre las mayores posiciones de los fondos de inversión. Si detecto que un valor está muy repetido entre los fondos que analizo, dicho será susceptible de entrar en Mi Cartera. De la misma forma, si el gestor pondera un valor por encima del 6%, considero que tiene depositada mucha confiaza en él, por lo que también ganará enteros para entrar en Mi Cartera. TAL Education sería un ejemplo de valor que ha cumplido estos criterios (revalorización del 15% desde que está entre mis posiciones).
- Confianza plena en los fondos de inversión de Magallanes y Amiral. Magallanes European Equity, Microcaps y Sextant PME no se moverán de Mi Cartera.
- Buscaré correcciones de grandes empresas. Compré Google después de continuas bajadas a finales de junio y, ahora, iré reduciendo posiciones poco a poco.
- Con tanta incertidumbre, cualquier acción que se revalorice un 5% estará en la rampa de salida de Mi Cartera (el caso de la francesa Bolloré).
Mi Cartera está compuesta únicamente por fondos de inversión y busca tener presencia en todos los mercados, siendo la referencia a batir el MSCI Word. Es una apuesta clara por la gestión activa y todos son fondos que tienen como objetivo batir a sus índices de referencia a largo plazo.
Además, he intentado que los fondos tengan la mínima correlación unos con otros (dentro de lo posible) para que así sea más probable que el rendimiento de la cartera tienda a dar su media histórica y no se vea influida por movimientos de mercados en concreto.
Mi cartera está formada principalmente por fondos de inversión con filosofía value. Los criterios que he seguido para la elección de lo fondos están basados en datos cuantitativos: buena relación rentabilidad-riesgo, generación de alfa, rentabilidades superiores a sus referencias en los últimos años, elevado tracking error, etc. Además he seleccionado una gama de fondos que aportan diversificación a mi cartera, de modo que el mal comportamiento de algún fondo no afecte a la totalidad de la cartera.
Además he añadido un ETF muy específico del sector aeroespacial y de defensa sobre empresas que cotizan en el mercado estadounidense. Finalmente he completado la cartera con acciones de algunas de las empresas más importantes del IBEX 35, a fin de obtener rentabilidad extra. Sin embargo, dada la situación actual del IBEX 35 y la posible correción, hacen que la exposición a esas acciones sea muy baja, como máximo del 2,5% de la cartera.
Por ahora la Loser es Ana... veremos quien lo es a final de año!
Se aceptan apuestas! ¿Quien será el ganador?
