Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

En BNP no esta disponible este fondo, al menos hoy que lo he mirado.

Sí está, lo que pasa es que no es traspasable.

Para verlo en BNP tienes que ir a la búsqueda de fondos, pinchar en "Más opciones" y desactivar "Cumple IRPF en materia de traspasos".

Pues si R4, BNP y demas computan como 1 participe, porque crees que en breve llegara a los 500 participes?

Por otro lado, que sentido tiene esta regla?

Mucho MIDFID y demas zarandajas pero todo son zancadillas a la comercializacion de fondos que realmente SI aportan un plus al inversor informado, esa selecta minoria en nuestro país.

Tendra algo que ver que las comisiones del fondo estan muy por debajo de la media del sector y esto no interesa a los R4, BNP y demas?

R4 y BNP tienen la desventaja de contar como 1 partícipe, pero la gran ventaja de poder acceder a fondos con importes que en la gestora no se podría hacer (importes mínimos mucho menores).

Partícipe es todo aquel que lo contrata directamente con la gestora, y supongo que serán inversores institucionales, fondos de fondos, planes de pensiones, Pias, algunas distribuidoras para grandes capitales, etc.

Pero desconozco porqué este fondo tiene tantos problemas para llegar a los 500 partícipes, aunque ya le falte poco.

He leído algo de un nuevo fondo del Sr. Smith, centrado en small y mid capacidades. Alguien sabe algo?

Un saludo

Genial, ya lo veo.

Otro mas que se apunta a este fondo. A ver si llegamos a los 500, no se si con BNP cuenta.

Más protagonismo para Amadeus https://amp.expansion.com/mercados/2018/09/04/5b8e9413e5fdea83578b4639.html

Se ha comentado algo en el otro hilo de Fundsmith.

Que por cierto, los moderadores podrían fusionar los dos hilos en uno, o crear uno nuevo porque es un lío tener dos hilos del mismo fondo.

Hola,

Acabamos de unificar ambos hilos y cambiado el nombre para que sea más fácil de identificar.

Saludos

Genial gracias!

https://www.theguardian.com/money/2018/sep/08/terry-smith-fund-manager

Hola buenas tardes.

Utilizaré este mensaje para comentar las últimas novedades sobre Fundsmith LLP:

1) Sobre el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc (LU0690375182). He estado reflexionando últimamente sobre la posibilidad de que a la gestora no le interese que el fondo sea traspasable, por aquello de darle más estabilidad (lo que sería absolutamente congruente con la filosofía buy&hold de inversión de Terry Smith). Por este motivo, hace poco he vuelto a contactar con el responsable de ventas en España de Fundsmith (Joe Sacarello) y de paso que le preguntaba por el nº actual de partícipes, le he preguntado si desde la gestora tienen interés en que el fondo sea traspasable. 

Respuesta el 30/08/2018:

Respecto al nº de partícipes me ha comentado que tenía que consultarlo y me lo comentaba. Y en cuanto a la segunda cuestión me ha comentado (os traduzco del inglés) --> "Creo que queremos hacerlo traspasable, pero me parece que AllFunds necesita arreglar esto. Te volveré a contactar tan pronto como pueda y te lo confirmo todo". 

Por lo tanto, y a no ser que tengamos confirmación en contrario, la gestora tiene intención de hacer que el fondo sea traspasable, cosa que debería producirse muy pronto, habida cuenta del último nº de partícipes facilitado, así como del interés creciente por este fondo.

2) Sobre el nuevo fondo Smithson. Resumo a continuación lo más relevante. 

-Universo de inversión: Pequeñas y medianas compañías globales (de entre 500 y 15.000 millones de libras de capitalización).

-Filosofía de inversión: La misma que la del Fundsmith Equity Fund Feeder (comprar compañías de alta calidad por fundamentales, no sobrepagar, y no hacer nada).  

-Comisiones: 0,9% anual sobre la capitalización de mercado, en lugar de sobre el NAV (Net Asset Value)

-Equipo gestor:

          Gestor Principal: Simon Barnard.

          Asistente del gestor: Will Morgan.

          Analista: Jonathan Imlah.

          * Como Director de Inversiones de Fundsmith (gestora de este nuevo fondo), Terry Smith proporcionará consejo y apoyo al                equipo gestor. Es decir, aunque no tomará las decisiones del día a día del fondo, si estará pendiente del mismo, y aportará                sus conocimientos y experiencia para ayudar al equipo gestor. Prueba de la confianza del señor Smith en este nuevo fondo                es que invertirá en el 25 millones de libras de su propio dinero. Adicionalmente, los empleados y socios de Fundsmith                          invertirán otros 5 millones de libras. 

-Tiempos. Se prevé que el fondo se lance el 17de septiembre con la publicación del prospectus, si bien no comenzaría a cotizar hasta el 19 de octubre. 

-Público objetivo: Las participaciones del fondo son compatibles con MIFIDII y pueden dirigirse tanto a inversores minoristas, como profesionales y contrapartes elegibles. No obstante, he estado hablando con Daniel Clarke (responsable de relación con inversores de Smithson) y me ha confirmado que de momento este fondo solo estará disponible para inversores de Reino Unido. Pero ante mi pregunta de si podría suceder lo mismo que con el Fundsmith Equity Fund, me ha respondido que sí, y que me avisaría en caso de que se haga (El Fundsmith Equity Fund inicialmente tampoco estaba disponible en España para contratar, hasta que se habilitó una clase que si lo estaba, el Fundsmith Equity Fund Feeder T EUR Acc LU0690375182).

En suma, nos encontramos ante un fondo que podría ser el hijo del Fundsmith, pues es igual que él (misma filosofía, gestión, etc) salvo que en lugar de invertir en compañías grandes-muy grandes lo hace en las pequeñas-medianas. De ahí viene lo de SmithSON (SON = hijo   en inglés).

Y aunque de momento no lo vamos a poder contratar, es un fondo muy a tener en cuenta, y para poner en el radar, seguirlo y entrar si lo hace bien cuando exista una clase disponible. De momento, el backtesting que han realizado ofrece unos números impresionantes (28,3% a 1 año, 120% a 3 años y 251,8% a 5 años    vs   por ejemplo SP&500 Index 16,1% a 1 año, 66,4% a 2 años y 107,7% a 5 años).

Espero que esta información os haya resultado interesante. Os mantendré informados de cualquier novedad importante que se produzca. Un saludo.

Información interesante no, interesantísima.

Estupendo que nos puedas actualizar de esa manera.

Muchas gracias

Maravilla de información. Muchas gracias