Fondo S&P 500 de ING no se corresponde con la realidad

Hola compañeros.

Llevo tiempo consultando el foro para varias de mis dudas y hoy me lanzo a escribir a ver si me podéis resolver la siguiente duda. Como veréis, soy bastante novato en este mundillo. Hace un año contraté algunos de los fondos de ING, entre ellos el S&P 500. Iba bien, con buena rentabilidad, pero dio la casualidad de que la cotización del fondo empezó a bajar justo cuando hice una aportación que supuso más del 50% del total del fondo. Ahora estoy en negativo pero no me preocupa, no necesito de momento el dinero. 

Mi pregunta es, por qué este fondo tiene desde marzo una rentabilidad negativa (comprobado en Morningstar) si el S&P500 la tiene positiva? No se supone que el fondo de ING invierte en ese conjunto de empresas? Creía que el funcionamiento era así, pero no se exactamente cómo funciona.

Desde ya, muchísimas gracias por vuestra ayuda.

Dólar. El problema viene de la divisa. Saludos

Últimamente cada semana o cada quince días alguien abre un hilo preguntando lo mismo que tú.

El problema es que cuando ves la cotización del S&P en la prensa o en cualquier página la ves en moneda local USD, en cambio el VL de tu fondo lo ves en la moneda de la clase del fondo en este caso EUR. 

Si ves el S&P en EUR (linea verde) también bajó desde marzo. 

O dicho de otro modo, si quisieses liquidar el fondo y cambiar el dinero a USD tendrías ahora más dólares que en marzo, igual que la gente que invirtió en el ETF en moneda local. 

El problema es que cuando tú suscribiste el fondo la gestora lo primero que hizo fue cambiar el dinero a dólares y con ellos comprar acciones. Las acciones valen más que antes, pero los dólares valen menos. Por cada EUR en marzo te daban 1,05 USD y ahora te dan 1,18.

Muchas gracias por tu respuesta Marcos, no sabía nada de esto, no había caido. Entonces si el EUR/USD sigue con la línea alcista que lleva desde marzo hasta 1.20, 1.22... estoy jodido no?

Es recomendable invertir en este tipo de fondos que dependen del propio fondo y de la moneda? Si lo llego a saber divido el dinero entre el del Ibex35 y el del Eurostoxx50...