Comisiones de fondos

Estimados,

tengo una duda con respecto a los fondos de carteras activas. Por ejemplo si un fondo cobra 1.5% anual + 10% de exito. Y veo que el fondo el 1/1/16 estaba 100 y  hoy esta 120. Eso es neto de comisiones? o sea rindio un 20% (retiro el valor liquidativo?) 120? o retiro 120 - 1.5 - 2 = 116.5

O sea mi duda es si lo que veo hoy como valor liquidativo de un fondo son en el ejemplo 120 neto? o indican 120 y a mi cuenta me llegan con los descuentos? 116.5

Y entonces el fondo viene ganando 20% o 20% menos comisiones, 16.5%?

gracias!

 

Las comisiones de gestión están incluidas en el valor liquidativo del fondo, por lo que está neto de costes. Las únicas que no lo están son las de suscripción y reembolso, en el caso de que las hubiera, que no es lo habitual.

Si un fondo tiene un rendimiento en el año del 20% y compraste el día 1 de enero tu rendimiento es del 20%.

Saludos