Resuelto el misterio de la doble tributación en fondos europeos del S&P 500 - (Nos quitan el 0,68% anual)

Independientemente de si se trata de una coincidencia o no, 24 horas tras escribir mi anterior post tengo las conclusiones finales de Vanguard en un e-mail oficial que, en resumen, afirma que:

1. Las observaciones de Rmees son correctas.
2. El articulo publicado en "La informacion.com" el 07.05.2018 es correcto ( https://www.lainformacion.com/economia-negocios-y-finanzas/vanguard-el-segundo-fondo-del-planeta-exige-a-hacienda-que-no-le-discrimine/6347598).
3. El personal que atiende al publico en Vanguard no ha sido informado hasta la fecha de que sus clientes estan siendo tasados en exceso, lo que explicaria porque me han estado asegurado hasta ahora lo contrario.

Mis observaciones finales:

1. Los productos de Vanguard en Mutual Funds ( que es lo que he estado estudiando mas en detalle) no son competitivos en estos momentos frente a otras opciones en ETFs (en mi muestra estudiada), debido a la doble tasacion a la que, justa o injustamente, estan siendo sometidos y que esta siendo litigiada legalmente en España.
2. Los productos de Vanguard Ireland para Mutual Funds podrian llegar a ser los mas competitivos del mercado (al menos en mi muestra estudiada), cuando eventualmente resuelvan este problema de la doble tasacion.
3. Personalmente, habria deseado que Vanguard hubiese tenido informado a su personal de cara al publico, ya que me han obligado a dedicar una significativa cantidad de mi tiempo (y dinero) para poder llegar a estas conclusiones. No descarto invertir en Vanguard en la proxima decada, pero aconsejaria a todos los que vayan a hacerlo que tengan en consideracion lo que Rmees y otros hemos intentado esclarecer en estos meses, antes de hacerlo.

 

Saludos a todos

Jose

*Nota final: si alguien desea contrastar la informacion detallada y metodos empleados puede contactar conmigo privadamente.

Gracias por tu esfuerzo!

Hay que ir abriendo camino a la gestion pasiva en España.

Buenas, no había leído este hilo, aq en tw si recuerdo intercambiar algun tw con Arico sobre el tema. Vi el hilo ahora que lo auparon, quizás podría haberte ahorrado algo de tiempo.

En cualquier caso, me alegro que siga habiendo gente como tú que quiera llegar hasta el fondo de estas cuestiones. Yo averiguo muchas por mi cuenta, algunas las compartía antes...ya no tanto por falta de tiempo.

Por si te termina de aclarar o confirmar lo que ya sabes, te paso un mail que intercambié hace unos meses con VG, al que me contestó Rebeca (abajo yo formulé la pregunta).

El tema es por un caso particular de Irlanda: si cumplen ciertos requisitos los ETFs de allí y listados en varios mercados europeos, etc... tienen una buena ventaja frente a los fondos porque a ellos si se les aplica tratado de doble imposición pero no a los FI

Es decir, hay que mirar caso a caso la legislación, etc...entre los países implicados (el país donde esté el fondo o ETF domiciliado y el país donde adquieran acciones, etc...si hay tratado, etc...).
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Re: Foreign withholding tax for US equity dividend in European Vanguard funds and ETFs

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Good Afternoon,

Thank you for your email and interest in Vanguard. Apologies for the delayed response.

This information that you have highlighted is correct. Portfolio taxation is treated differently within Funds and ETF's. In regards to Irish Funds, in some markets they suffer a higher rate of WTH (withholding tax) than UK funds 30%. Irish ETF's however, some tax treaties grant beneficial rates to entities which are listed and regularly traded on a recognized stock exchange. ETF's are able to take advantage of the listed entity provisions.

We hope this answers your question. Please note that Vanguard Europe is not regulated to provide investors with tax advice and therefore we do suggest private investors to contact an Independent Financial Advisor.

Thank you once again.

Kind Regards,

Rebecca

Client Services │Vanguard Asset Management Ltd
4th Floor, The Walbrook Building, 25 Walbrook, London, EC4N 8AF
UK Free Phone: 0800 032 3731 | Tel: +44 (0)20 3753 4305
W: www.global.vanguard.com | Email: [email protected]

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Greetings from Spain,

We are asking here about the withholding tax for dividends of US equity in European Vanguard funds and ETFs. We are seeing in the annual reports:


30% for "Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund" in Pág. 203
https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=es&docId=953

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15% for "Vanguard S&P 500 UCITS ETF" in Pag. 236:
https://global.vanguard.com/portal/site/loadPDF?country=es&docId=962

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We thought that by the double taxation treaty with Ireland (also with Spain) we would pay only 15%, but it seems that it is like that in the Vanguard ETFs... but not in their funds.

Could you explain us why?

Thank you

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S2 y sigue intentando llegar al fondo de todo por ti mismo!!

Hola.

Con los ETFs IRLANDESES, ojo! IRLANDESES, esto no pasa. Les retienen el 15% de los dividendos USA.

Aquí hablo de ello:

https://bogleheads.es/viewtopic.php?t=212