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DPIP Declaración de la política de inversión personalizada - Valentín
He creído conveniente crear la elaboración de un DPIP con objeto de ayudar a un buen grupo de inversores a "mantener el rumbo", como solía decir Bogle. No es nada nuevo lo que expongo, pero puede que inversores novicios de la gestión pasiva le venga bien reflexionar y actuar acorde a ésta guía de inversión, si es que queremos llamarla así.
Declaración de la política de inversión personalizada (DPIP) .
Declaración de la política de inversión personalizada (DPIP) .
Se trata de crear un documento escrito para que sirva de guía al inversor a la gestión de su patrimonio. Éste documente debe componerse de distintos puntos esenciales que no tienen por qué ser largos en su contenido, pero sí deben estar cada uno de ellos debidamente bien trabajados.
La Declaración debiera componerse de al menos los siguientes puntos:
1. Razones por las que invertimos, y objetivos de inversión.
2. Priorización de los objetivos, con objeto de reenfocar estrategia de inversión si circunstancias puntuales lo hicieren preciso.
3. Definición de la filosofía/estrategia de inversión. Establecer la filosofía/s de inversión. En casos más adversos al riesgo se pueden crear carteras de menor volatilidad.
4. Asignación de activos. Cantidades a asignar a renta fija, renta variable real assets y cash según perfil de inversor. ¿Añadimos inversión alternativa?. Determinación de cuales son los vehículos de inversión adecuados en la implementación de la estrategia. Definición de los parámetros de reajuste: Definir las reglas de activación del Rebalacing de cartera para el reajuste al perfil de riesgo inversor y actuar de forma disciplinada.
5. Supervisión de resultados. Una vez definida nuestra asignación de activos y nuestro marco de inversión, debemos encontrar las medidas para visualizar la rentabilidad de la cartera, y elegir unos benchmarks que nos sirvan de referencia. Se trata de identificar posibles problemas y actuar en consecuencia.
6. Definición de deberes. Se trata de definir que deberes debo mantener bajo mi propia responsabilidad, y que otros debo/puedo delegar.
7. Política de retirada de capital de la cartera.
El DPIP, como lo he definido y abreviado, debiera consultarse al menos una vez al año o cuando el inversor lo crea conveniente. Esto le permitirá
a) Reajustar/adaptar su perfil de riesgo a su nueva situación personal y en consecuencia reajustar la cartera.
b) Recordar las reglas de inversión preestablecidas.
c) Revisión de resultados y consecución de objetivos predefinidos.
Para finalizar:
Habiendo definido objetivos y prioridades, cuanto más profundicemos en los puntos expuestos del DPIP, mejor estaremos preparados para coordinar y enfocar nuestra actividad inversora a la consecución de objetivos de inversión en el largo plazo.
Saludos cordiales,
Valentin
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