Mapfre Renta PP

Bienvenidos al Kingdom of the risk... 😱

a) 😤 Riesgo por los activos subyacentes sobre los que invierte: 6 de sus mayores posiciones son deuda soberana de países cuyas cuentas publicas dejan que desear, incluso les han reducido el rating de solvencia.
b) 😭 Riesgo por la inadecuada gestión del patrimonio con un ratio alfa negativo.
c) 😰 Riesgo por la elevada liquidez del plan, un 18%, con la consiguiente pérdida de poder adquisitivo de sus partícipes.
d) 😫 Riesgo por ir en el coche escoba de la categoría: hay 98 planes similares y este es el 95 en la clasificación.

El año pasado tres puntos de rentabilidad por debajo de la categoría, y este año un 1,67% por debajo, con un acumulado del 1,6% y con una inflación actual del 2,8%... poco puede hacer en pos de los intereses de los partícipes.

Un saludo desde Sherwood 🏹📊💰🌲 

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No es así como dices, que no es el mejor plan de renta fija está claro, pero sí es un plan ultraconservador que es para lo que es.

La duración media de la cartera de bonos de su cartera está en el año o como mucho los 14 meses. A un año la rentabilidad del plan está en el 3,57%, con una volatilidad a 3 años del 1%, es decir casi ha batido a las letras a 12 meses con muy baja volatilidad. No es un plan para forrarse, sino para amarrar las plusvalías de la renta variable como contenedor para esperar caídas en el mercado y volver a rebalancear.

Por hacer una comparativa, el Bestinver Plan Renta, que es un plan muy bien gestionado, lleva a 3 años una rentabilidad anualizada (0,88% anual a 3 años) inferior al Mapfre Renta PP (0,91% anual a 3 años). Esto es debido a que la duración de la cartera del plan de Bestinver es muy superior 3-5 años (con bonos incluso a 10 años) y es mucho más sensible a las variaciones de tipos de interés, con una volatilidad de casi el 7%, que es una burrada para un plan de renta fija.

Por lo tanto, hay que tomar el Mapfre Renta PP como si fuera un fondo monetario o más bien de corto plazo, bien es cierto que yo tampoco lo tendría en cartera por sus comisiones, y que a largo plazo el plan de Bestinver lo barre por goleada, pero por ejemplo en 2022 el Bestinver Renta hizo casi un -12% por la subida de tipos, mientras que el Mapfre renta solo un -1%. No es un mal fondo de renta fija de corto plazo (12 meses) ni mucho menos si se utiliza como plan de liquidez.

Hay que ver cada cosa en su contexto. 

Los datos no engañan... y como tú dices sirve para lo que sirve... para poco o nada... la insostenibilidad de la renta fija y la deuda sólo le da alas al oro.