Duda entre B&H deuda Fi y Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating

Intento responder a las diversas dudas que he leído en los comentarios:
- El B&H Deuda (España) y el B&H Debt (Luxemburgo), tienen la misma estructura de fondo subordinado (el fondo español)- fondo principal (el fondo luxemburgués) que el resto de nuestros otros fondos. Esto significa que el fondo español invierte únicamente comprando participaciones del fondo luxemburgués, que es el que invierte realmente en mercado comprado los bonos.
- Cartera del B&H Deuda (Debt). Aunque nuestro objetivo desde hace 2 años es que todos los bonos en cartera tengan el grado de inversión por al menos una agencia de rating, siempre intentamos dejar unas políticas de inversión que nos permitan margen de maniobra en diversas situaciones de mercado, como pueda ser que una bajada de rating en un bono no nos obligue a vender el mismo o que se vuelva a un entorno de tipos negativos. Por ello por folleto se permite invertir hasta un 50% en HY en el B&H Deuda, al igual que en el B&H Renta Fija (Bonds) se permite invertir hasta el 100% en HY y actualmente solo hay un 40% en HY, habiendo como máximo llegado al 75% en sus casi 10 años de historia.
- Diferencia entre el B&H Renta Fija (Bonds) y el B&H Deuda (Debt) : El primero es un fondo mas agresivo, tanto por el porcentaje de inversión en HY, como por la duración, entre -2 y 7 años en el primero y entre 0 y 3 años en el segundo.

Para cualquier otra duda, estoy a vuestra disposición.

Gracias por pasar por aquí, es de agradecer su presencia y su comentario y entiendo que el fondo deba tener un margen de maniobra ante determinadas situaciones como usted apunta perfectamente. Al 100% de acuerdo con ello.
Sobre la diferencia entre lo que se publicita en la presentación y lo que marca el folleto sí que no puedo estar de acuerdo.
 Es obligación nuestra como inversores y futuros partícipes de tal o cual fondo el leer y comprender el folleto de inversión antes de poner ni un euro en un producto de inversión.

Pero pienso y le digo también desde el mayor respeto que las gestoras también deberían hacer un esfuerzo en que la publicidad de sus productos y el folleto de dichos productos sean lo más parecido posible con objeto de que el inversor minoritario no se pueda llamar a engaño. Como le digo, este comentario va sin la menor de las acritudes y con todo el ánimo constructivo.
Mientras no vienen curvas todo son parabienes, cuando llegan las curvas, y en los mercados siempre llegan en algún momento, todo es llanto y crujir de dientes.
Un saludo

Lo entiendo perfectamente y así intentamos hacerlo. Nuestro compromiso desde hace 2 años (independientemente de lo que nos permita el folleto) es lo que expresamos en nuestras presentaciones y lo que estamos cumpliendo. Si en un futuro las circunstancias y nuestros objetivos cambian, igualmente lo reflejaremos en nuestras presentaciones.
Un saludo.

Entiendo que el B&H Deuda (Comisión Gestion 0,3%), compra participaciones del B&H Debt Clase 3 (Comisión de Gestión 0%, que solo es posible comprar desde otros Fondos de B&H). 

B&H Debt Clase 1 (Comisión Gestión 0,4%), por lo que es más barato y en principio dará un pelin más de rentabilidad el B&H Deuda.

El coste final para el participe invirtiendo en el fondo español o en el luxemburgués es prácticamente el mismo porque, aunque es cierto que la comisión de gestión de la clase 3 del fondo luxemburgués en la que invierte el fondo español es del 0%, si que paga los gastos generales del fondo luxemburgués.

Un saludo.

Fuente:  @edezacas en X 

Neuberger Ultra Short Term pasa a llamarse Neuberger Berman Short Duration Euro Bond Fund.

* Aumentan duración a casi 2 años.

* Vemos que casi el 50% está en bonos > 3Y.

* Clara infraponderación de bonos alemanes y franceses.

Acabo de entrar en este fondo. Que consecuencias puede tener en la rentabilidad y en el riesgo estos cambios?

El cambio de nombre responde a lo que ya estaban haciendo. 

No era un ultra Short como ya había comentado. Es un fondo con las características que salen en la foto y con una volatilidad a tres años de más del 3%.

Es un muy buen fondo pero que implica ya un poco de riesgo.

Saludos 

Hola
Bueno... si hechas un vistazo a sus características, se ve que es un fondo mas cañero que los monetarios y ultra short, pero para estos tiempos de bajadas de intereses no queda otra que asumir algo mas de riesgo.

Saludos