Duda sobre optimización fiscal al comprar participaciones de fondos: ¿invertir efectivo o traspasar fondos monetarios?

Hola a todos:

Me gustaría escuchar vuestra opinión sobre la mejor forma de optimizar la fiscalidad en mis inversiones en fondos de inversión, especialmente teniendo en cuenta la regla FIFO y la posibilidad de hacer traspasos sin impacto fiscal.

¿Qué es más eficiente fiscalmente?

Teniendo en cuenta que si en un futuro necesito algo de liquidez para cualquier cosa lo primero que venderé serán los fondos monetarios.

Agradezco mucho cualquier consejo o experiencia que podáis compartir. ¡Muchas gracias!

Lo óptimo es retrasar lo máximo posible el paso por hacienda.

Depende todo de las plusvalías o minusvalías acumuladas en los indexados en el momento de vender. Es posible que a la hora de obtener liquidez resulte más rentable fiscalmente vender participaciones del indexado con pocas plusvalías y traspasar el importe equivalente de monetario a indexado.

Los monetarios seguiran acumulando plusvalías por lo que en caso de venta tributarán con seguridad. 

En mi opinión entraría con el efectivo a indexados que son los que más probabilidades tienen de generar mayores plusvalías y minusvalías. Para obtener liquidez vendería las participaciones con menos plusvalía y mediante traspasos reajustaría el peso de los indexados.

Otra opción es dedicar un monetario solo a la futura liquidez al que se van transfiriendo las participaciones del indexado con minusvalías o menores plusvalías.

Gracias por tu respuesta!

Los fondos indexados los tengo desde 2021 y ya han acumulado bastantes plusvalías. Mi idea es aumentar la participación en estos y mantenerlos a largo plazo.

Si los indexados son de 2021 usaría el efectivo para los fondos monetarios, uno nuevo, distinto si es posible. 
Del monetario que ya tiene plusvalías iría traspasando a los indexados.
Los monetarios tienen cada vez menos rentabilidad por lo que en un nuevo monetario no se acumularían grandes plusvalías de aquí a la venta.

Hola, @Feher4.

Las dos opciones que planteas carecen de impacto fiscal. El traspaso entre fondos de inversión (siempre que no sean ETFs) no tributa. Y la compra de activos tampoco tributa.
 
Sólo cuando vendas tendrás que tributar. Y dependerá mucho de la situación que tengas en el ejercicio fiscal correspondiente y no sólo con los fondos que mencionas, sino con todo tu patrimonio. No olvides tener en cuenta las reglas de compensación. Si en un momento dado necesitas liquidez y tienes activos con pérdidas, te puede interesar realizar esas pérdidas para compensarlas con ganancias de otros activos y reducir los impuestos que pagas.

Si necesitas liquidez y vendes participaciones de un fondo con ganancias, toda tu ganancia tributará. Si vendes de un fondo con ganancias y de otro con pérdidas, puedes reducir tu factura fiscal a cero equilibrando el volumen de ganancias y de pérdidas que ejecutas. Y si tu cuenta final es pérdida, podrás compensarla con ganancias de los 4 ejercicios posteriores.

Salud e ingresos.

Estudia la estrategia de doble monetario
Yo te recomiendo "replicar la cartera" cuando la misma tenga 10 o 12 años para poder decidir en un futuro que fondo quieres desinvertir.

Buenas noches,

El impacto fiscal es idéntico en ambos casos mientras no vendas. El problema está en que te surja la necesidad de reembolsar para usar el dinero.

Yo lo que haría es traspasar a los indexados los monetarios con plusvalías, y el efectivo en monetarios. ¿Motivo? Tienen más probabilidades de bajar los de renta variable, puedes usar la plusvalía acumulada del monetario traspasado para amortiguar la carga fiscal futura en caso de bajadas. Y si suben, puedes usar los monetarios recién suscritos con menos plusvalías acumuladas ante una necesidad de efectivo.

De la otra manera, usando efectivo para indexados y manteniendo monetarios con ganancias, ante bajadas de mercado y tu necesidad de efectivo, te quedarías con monetarios con ganancias y indexados con pérdidas, y ante la necesidad de venta, o vendes plusvalías del monetario o vendes con minusvalías el indexado y activas la regla de los 4 años para compensarlas.

No sé si me expliqué.

Por delante que es hilar muy fino.

Un saludo.

Hola, gracias por tu respuesta.

¿A qué te refieres con "replicar la cartera"? ¿Sería traspasar las inversiones a fondos equivalentes? ¿Con qué objetivo?

Hola, sí estoy de acuerdo que al final es hilar muy fino, pero tenía curiosidad ya que no había visto nada escrito sobre este tema. He terminado haciendo eso, traspasar los fondos monetarios a los indexados. Muchas gracias!

Buenas, 

los monetarios no dejan de ser una cuenta corriente remunerada (a interés bajo), utilizo múltiples monetarios para aparcar plusvalías o pérdidas (sirven para eso, como aquí ya han comentado), pero no los veo como inversión. Los uso para aparcar la parte de mi capital que no está invertida en cierto momento.

Saludos