Tienes que tener en cuenta que ni todos los supermercados de fondos ni todas las gestoras funcionan igual.
En un lenguaje fácil...
Por lo general, cuando das la orden el dinero se transfiere al fondo y la contratación se hará efectiva al día siguiente... Aunque eso dependerá de si lo haces antes de una hora determinada (creo que suele ser las 12 de la mañana), ya que si lo haces después se considera que se ha realizado el día siguiente.
Una vez que el fondo está contratado (por ejemplo, el día siguiente a la orden), no quiere decir que lo vayas a ver reflejado en tu banco, ya que lo verás cuando la gestora envíe el estado de posición al banco. Esto hace que siempre veas un fondo valorado a fecha de hace unos días (de uno a tres días generalmente), y que por lo tanto, los primeros días después de la contratación puede que no lo veas. La fecha de valor será por lo general la siguiente a la de la orden dada al banco.
Con tu ejemplo.
El lunes das la orden antes de las 12 y ves como el dinero sale de tu cuenta, pero no aparece ningún reflejo del fondo.
El martes la gestora recibe el dinero y te asigna las participaciones con fecha de ese día, pero al no haber comunicado nada al banco, para tí que no ha pasado nada.
El viernes la gestora envía el estado de posición de tu fondo donde aparecerá la valoración (seguramente a fecha del jueves), pero con la fecha de valor de la compra al martes (verás la variación del martes al jueves reflejada en tu fondo, el viernes... Por ejemplo, si el martes valía los 1000 euros que habías invertido y del martes el jueves ha subido un 1%, verías la volaración del fondo directamente a 1010 euros, aunque en realidad si del jueves al viernes ha ganado otro 1% el saldo real sería de 1021 euros).
Si dieses la orden de venta el viernes, seguramente recibirías la liquidación con fecha de valor del siguiente día hábil (el lunes)... Este desfase hace que mucha gente no vea atractivo a los fondos.
Particularmente creo que cuando inviertes a largo plazo tampoco es un problema demasiado grave, pero si hay noticias catastróficas y quieres deshacer posiciones, es lento y puedes incurrir en grandes pérdidas... De ahí que mucha gente mire ahora a los ETF como una solución mucho más eficiente (además de por sus comisiones más bajas).
Lamento el embrollo...
Saludos
Rafa.
