Arbitraje Convertible BCIV ES0348873011

Buenas.
Me reincorporo aunque creo que ya habéis cerrado por hoy.
Varias cosas.
1. PMP de los 3 días haciendo Efectivo/Vol = 2.6984. Como dice Pedroluisfer, sin importancia estadística ni monetaria,...
2. Joanpetit consiguiendo CFD y Kretan en proceso,...joer, donde los pilláis? En fin, yo sigo investigando...creía haber llamado a todos, pero parece que no.
3. Los CFD son lo mejor que todo para cubrir al 100%, pero OJO con lo que dice Ranka de las garantías. Por poner un numero redondo:
a) Si se tienen 140.000 euros y dedicamos 100.000 a bonos y 40.000 a garantías iniciales + posibles garantías (sobretodo si utilizamos 2 brokers y una cuenta puente) y le sacamos un 10% al 100.000, son 10.000 euros de beneficio.
b) Si comprammo PUTS de opciones, quizá podemos dedicarle 125.000 euros a bonos y "solo" nos queda un 8%,...y.....también son 10.000 euros de beneficios.

Si mis cuentas son correctas, cubrirse con opciones cuesta solo un 16% aprox, si a CFD le destinamos un 40%, nos da un 24% para destinar a bonos. Si a esos bonos le sacamos un 7% neto del arbitraje, estamos aumentando la rentabilidad TOTAL de la operación un 1.7%.

Vía valor temporal perdemos 5 céntimos, lo que aproximadamente es lo mismo que ganamos por estar más invertidos y menos destinados a coberturas, incluso menos porque mis cálculos del 7% han sido bastante pesimistas.

Si a CBK le da por subir es posible recuperar el VT, e incluso multiplicarlo.

Vaya, que no tengo tan claro, como dice JMAR, que sean mejores los CFD que las opciones.

Efectivamente, en muchas ocasiones creo que puede ser mejor ir con opciones. Particularmente en 2 casos: en los casos donde nos piden el 25% de garantías iniciales (R4 con las TEF) o en los casos que estamos vendidos de un broker y comprados de otro, con lo que siempre tienes que tener un colchón suplementario.

Entonces deduzco que las opciones son mejores que los futuros en este caso.

Pues depende, hay que echar números. Hoy por ejemplo he llegado a ver 3 o 4 vtos con el mismo valor temporal, lógicamente a igualdad de VT, lo mejor es el más barato, el de menor STRIKE que además es más fácil que coja VT. Bueno a lo que iba, el que yo he comprado hoy era el 3 y me ha costado 0,44 pero es que el 2,9 costaba 0,34, es decir, casi un 25% menos. Cuando he ido a cogerlo ha subido un céntimo, pero si sacrificas 1 o 2 céntimos puedes conseguir esta cobertura por la mitad de lo que dice JoanPetit.

Es cuestión de precios.

Gracias, también me he dado cuenta. Impresionante lo que estoy aprendiendo cuando no hace ni medio año que he entrado en estos menesteres.

Bueno, no soy el más indicado para hablar de estos temas, pq la verdad es que he trabajado bien poco con ellos.
Pero creo que el hecho de que no necesites garantías en las opciones puede ser un hecho diferencial a favor de las opciones. A ver que nos dices Kretan y Padrino que están más habituados.

Si, yo tb me he fijado en esto. Sin embargo cuando lo he visto las primas eran de 0.35 / 0.44 / 0,54.
Has vuelto a coger vto enero?