OS REPSOL 3,50% 20230701 ES0273516007

Hola. Vamos a ver, ¿alguien podría confirmarme por favor si los cálculos son los correctos?, porque a mi me sale que comprando una preferente al 94%, tal y como cotizan ahora, acabarás teniendo un bono de 500 euros de nominal con TIR al vencimiento de 10 años del 4,61% y el resto en liquidez. Y mi pregunta es: para los tiempos que corren en RF, ¿no es mucho rendimiento para un bono senior?.

Pagando 940 euros por una preferente y acudiendo al canje (comisiones de compra aparte), recibes:

- 475 en efectivo
- 9,25 aproximadamente por el cupón trimestral (menos retención)
- y el resto 455,75 invertido en un bono de nominal 500 euros, o sea, que estas comprando el bono al 91,15% del nominal, que para 10 años y con cupón trimestral del 3,5% me sale una TIR del 4,61%. Y si Repsol amortizara antes de 10 años, entonces ya sería la leche!!!

¿Es eso correcto? o dónde está mi error.

?y hacienda que¿

Gracias por toda la informacion que aportas,más que repsol,acabo de llamar a atención al inversor y me dicen que con posterioridad al dia 31 de mayo no ha habido ningún HR,????...pos menos mal!!.Las preferentes las tenemos depositadas en bankia y no nos han llamado...pasaré el viernes por la entidad a ver que me cuentan y que trámites hay que hacer.
Un saludo

Solo había que consultar la web de repsol o la de la cnmv para ver los HR:
http://www.cnmv.es/portal/HR/HRAldia.aspx
El dia 4 dos HR de Repsol

No si los textos me los he bajado de los enlaces que ha puesto berebere,no conseguia encontrarlos en el enlace de la CNMV,torpe que es una.Lo que me inquieta es que esten en Bankia los valores,por eso llame a atencion al inversor,me leere detenidamente todo
Un saludo.

Te pongo los primeros errores y luego ya sigues tú para calcular la TIR y demás:

Compras un preferentes al 94% de 1.000€ de nominal.

Si acudes en tiempo y forma a la oferta te dan:
- 475 € netos para uso y disfrute de la señora esposa...
- 1000 x 0.93/100 x 0.79 = 7,347 € para paquete y medio de tabaco
- un bono de 500 € nominales con vida durante 10 años y al 3.5% fijo.

Lo de los 475 euros en efectivo y lo del cupón de 9,25 aproximadmente (7,31 con retención) ya está claro. Lo que no entiendo es como con los 455,75 euros restantes hasta llegar a los 940 euros que pagas por una preferente puedes conseguir un bono de nominal 500 euros, porque esto significa obtener de este bono un rendimiento a vencimiento de 4,61%. Yo pensaba que estas preferentes acabarían cotizando a un precio superior, 97/98.

Bueno yo ya me metí a 93,75. Me sale así sin contar los gastos, ni la fiscalidad:

Y para los más expertos. ¿Estáis seguros que el nuevo bono al 3,5 % puede cotizar al 95 %?
¿Como expertos en Renta Fija, que precios barajáis para el bono comparándolo con otros bonos?