Utilizar obligaciones del estado para pagar alquiler-hipoteca

Creo que la decisión debe simplificarse a comparar rentabilidades.
Actualmente, el ratio entre el coste de alquilar i comprar una vivienda en España está entre el 2 y el 4%. En tu caso, 500*12/120000=5% (un pelín caro en mi opinión). A este 5% deberás aplicarle el IPC.
Las obligaciones a 30 años al 5,85%*0,79(21% impuestos) = 4,6%.
Esta es la primera aproximación.
Luego habrá que ajustar por gastos de propiedad (IBIs, mantenimiento...), expectativas de precios de pisos y obligaciones...en los próximos 10-15 años.
Las obligaciones se mueven por la curva de tipos. Si la curva de tipos se mantiene constante, el tiempo hace aumentar su valor. Si la curva de tipos se desplaza hacia arriba -> cagada y si baja enhorabuena. Lo que está claro es que a vencimiento, cash devaluado por inflación.
El precio de los pisos.....¿??
Mi opinión personal. alquilar con ratio alquiler/compra < 3%. Comprar obligaciones a 15 años si tocan rentabilidades > 5,8%.
Cuando creas que los pisos ya han bajado hasta mínimos y crecen su valor segun inflación, compra el piso avalando con las obligaciones si quieres. Si por la hipoteca pagas menos TAE que lo que te dan las obligaciones, hipotecón que te crío. Si no es el caso, ya hablarmeos cuando toque...

Hola,
muchísimas gracias por participar. Solo una duda para "A ver si aprendo":

El calculo 500*12/120000=5%, podrías explicarme porque divides el precio total del piso con el alquiler de solo 1 año? Que ratio consigues?

Y otra cosa, ese calculo va bien si sabes el precio de alquiler y compra de una misma vivienda, pero si no la sabes no la puedes realizar, no sirve.

Gracias.

Intento contestar a tus preguntas,
Pregunta 1:
Desde el punto de vista del arrendador, 500*12/120000=5% es muy aprox. la rentabilidad anual bruta en forma de alquiler de un piso por el que se cobran 500€/mes y por el que se han pagado 120000€ de compra.
Desde el punto de vista del arrendatario, 500*12/120000=5% es muy aprox. el tipo de interés anual real de alquilar sobre la compra.
Divido por un año porque es un período temporal de referencia (la famosa TAE = tasa ANUAL equivalente).
Pregunta 2:
Es correcto. Pero es una fórmula que te permite interrelacionar coste de alquiler con coste de compra y tipo de interés de una manera somera, pues hay otros factores tambien importantes que no se consideran.
Esto es como el chiste del físico, el matemático y el ingeniero discutiendo sobre el volumen de la vaca. Si te interesa te lo cuento mas tarde

Muchas gracias A ver si aprendo. Claro que me interesa que te expliques mas aunque me sabe mal que pierdas tiempo. Un saludo

Pues el chiste dice así,
Van un matemático, un físico y un ingeniero y se encuentran una vaca de la que han de calcular su volumen.
El matemático dice a sus amigos...vamos a extraer la función superficicie y posteriormente realizaremos la integral tripe de esta función. Para simplificar podríamos utilizar interacciones de Runge-Kuta que nos dará un resultado muy preciso.
El físico propone lo siguiente...Podemos llevar la vaca hasta la balsa de la granja del siguiente pueblo. Medicmos la superfície de flotación. Marcamos el nivel de agua. Luego tiramos la vaca a la balsa y medimos la variación de nivel. De esta manera, y corrigiendo por diferencia de densidades obtenemos el volumen de manera muy precisa.
Y tú que propones, le dicen al ingeniero...
Este se los mira y dice...supongamos que la vaca es redonda. Estimamos el radio de esta esfera. El volumen es aproximadamente 4/3*pi()*r^3.

Al final ¿cual es el correcto? :-)

¿Nadie se ha dado cuenta de que la vaca es en realidad un toro?

Aquí iba un chiste verde y procaz, pero me autocensuro.

No se trata de decidir cuál es el correcto sino cuál es el mas práctico y el que permite tomar decisiones correcas con menos recursos...
Es un chiste de ingenieros para ingenieros. Corría por la escuela para subirnos la autoestima.