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¡de todo macho! pásate aquí que algo comento: https://www.rankia.com/foros/preferentes/temas/1672527-podria-windreich-haber-tapado-bajada-rating-diciembre?page=2#respuesta_1705793
Habeis visto que subidón ha pegado en los últimos dias?
Sabeis el motivo?
S2
ni idea, debería haber bajado con lo de la oferta pero justo al revés. ahora cotiza de nuevo en frankfurt también.
esto es lo que ha pasado para subir....
VARSOVIA, Polonia 8 de marzo de 2013 / PRNewswire / - Central European Distribution Corporation ( CEDC ) ha anunciado hoy que la compañía y su subsidiaria, la Corporación Financiera Internacional CEDC, Inc. ("CEDC FINCO"), han modificado sus ofertas de canje, se inició el 25 de febrero de 2013, para reflejar los términos acordados con el apoyo de la Sociedad, Roust Trading Ltd. ("RTL"), un importante inversionista en la compañía, y un Comité de Dirección de los titulares de aproximadamente el 30% del monto de capital pendiente de Notas Senior Garantizadas CEDC Finco con vencimiento en 2016 (las "2016 Comité de Dirección").
Under the terms of the amended exchange offers, which expire at 11:59 PM, New York City Time, on March 22, 2013: Bajo los términos de las ofertas de canje enmendada, que vencen a las 11:59 PM, hora de Nueva York, el 22 de marzo de 2013:
•RTL will acquire 85% of the equity of CEDC in exchange for (i) $172 million in cash, the proceeds of which will be paid by CEDC to holders of the Senior Secured Notes due 2016, and (ii) the compromise of a $50 million secured credit facility previously provided by RTL to CEDC; RTL adquirirá el 85% del capital social de CEDC a cambio de (i) $ 172 millones en efectivo, cuyo producto será pagado por CEDC a los tenedores de las Notas Senior Garantizadas con vencimiento en 2016, y (ii) el compromiso de 50 millones de dólares facilidad de crédito con garantía previamente proporcionada por RTL para CEDC;
•Holders of the Senior Secured Notes due 2016 who tender their Notes will receive (i) the option to receive a total of $172 million in cash, from the proceeds of the RTL investment, pursuant to a "Dutch Auction" procedure (the "Cash Option") and (ii) to the extent not accepted in the Cash Option or at the option of individual holders, their pro rata share of (a) new secured notes due 2018 in the aggregate principal amount of $450 million (the "New Secured Notes") and (b) new convertible secured notes due 2018 in the aggregate principal amount of $200 million (the "New Convertible Notes"); Los tenedores de las Notas Senior Garantizadas con vencimiento en 2016 que ofrecer sus Obligaciones Negociables recibirá (i) la opción de recibir un total de $ 172 millones en efectivo, con el producto de la inversión RTL, en virtud de una "subasta holandesa" procedimiento (la Opción en Efectivo " ") y (ii) en la medida que no aceptan en la Opción en Efectivo o, a opción de los tenedores individuales, su parte proporcional de (a) las nuevas obligaciones negociables garantizadas con vencimiento en 2018 por un monto total de capital de $ 450 millones (las" Obligaciones Negociables Garantizadas Nuevas ") y (b) las nuevas obligaciones negociables convertibles garantizados con vencimiento en 2018 por un monto total de capital de $ 200 millones (las" Obligaciones Negociables Convertibles Nuevos ");
•Holders of CEDC's 3.00% Convertible Senior Notes due March 15, 2013 who tender their Notes, and RTL, as holder of $20 million principal amount of unsecured notes (the "Unsecured Notes"), together will receive their pro rata share of 10% of the equity in CEDC; and Los titulares de CEDC del 3,00% Obligaciones Negociables Convertibles con vencimiento 15 de marzo 2013 que presenten sus notas, y RTL, como titular de $ 20 millones de capital de pagarés no garantizados (los "Bonos sin garantía"), junto recibirá su parte proporcional del 10% de la equidad en el CEDC, y
•CEDC's existing stockholders will have their stock holdings diluted to 5% of the equity in CEDC. Accionistas existentes de CEDC tendrá sus tenencias comunes diluido al 5% del capital social de CEDC.
The exchange offers contemplate a financial restructuring that will reduce CEDC's and CEDC FinCo's debt by up to approximately $635 million. El intercambio ofrece a contemplar una reestructuración financiera que reduzca CEDC CEDC y la deuda FINCO en hasta aproximadamente $ 635 millones. The Company believes that a successful restructuring will improve its financial strength and flexibility and enable it to focus on maximizing the value of its strong brands and market position. La Compañía considera que una reestructuración exitosa mejorar su fortaleza financiera y la flexibilidad y le permiten centrarse en maximizar el valor de sus marcas fuertes y la situación del mercado.
The restructuring is expected to have no effect on CEDC's operations in Poland, Russia, Hungary or Ukraine, all of which will continue doing business as usual. La reestructuración se espera que tenga ningún efecto sobre las operaciones de CEDC en Polonia, Rusia, Hungría y Ucrania, todos los cuales seguirán haciendo negocios como de costumbre. Obligations to all employees, vendors, and providers of credit support lines in Poland, Russia, Hungary and Ukraine will be honored in the ordinary course of business without interruption. Obligaciones para con todos los empleados, vendedores y proveedores de líneas de crédito de apoyo en Polonia, Rusia, Hungría y Ucrania serán honrados en el curso ordinario de los negocios sin interrupción. The Company believes that its subsidiaries acting in Poland, Russia, Hungary and Ukraine have sufficient cash and resources on hand to meet all such obligations. La Compañía considera que sus filiales que actúan en Polonia, Rusia, Hungría y Ucrania tienen suficiente efectivo y los recursos a su disposición para atender todas sus obligaciones.
The terms of the amended exchange offers incorporate the terms of an agreement previously reached between RTL and the 2016 Steering Committee and disclosed in the Company's original offering documents launched on February 25, 2013. Los términos del intercambio modificada ofrece incorporar los términos de un acuerdo alcanzado previamente entre RTL y el Comité Directivo de 2016 y se describe en los documentos de la compañía que ofrece originales lanzados el 25 de febrero de 2013. After extensive discussion with representatives of RTL and the 2016 Steering Committee and deliberation regarding CEDC's alternatives, CEDC determined to proceed with an amended offer reflecting this agreement. Tras un amplio debate con los representantes de RTL y el Comité Directivo de 2016 y deliberación sobre las alternativas de CEDC, CEDC decidido a proceder con una oferta modificada que refleja este acuerdo. Other significant, potential transaction parties have publicly expressed interest in a possible transaction with CEDC. Otras partes importantes, las transacciones potenciales han expresado públicamente su interés en una posible transacción con CEDC. CEDC will continue discussions with such parties and consideration of possible alternatives in furtherance of the interests of all CEDC stakeholders. CEDC seguirá dialogando con dichas partes y la consideración de posibles alternativas para promover los intereses de todas las partes interesadas CEDC.
The terms of the Cash Option are further described in an amended and restated offering memorandum dated March 8, 2013. Los términos de la Opción en Efectivo se describen más detalladamente en un memorando de oferta modificado y reexpresado fecha 8 de marzo de 2013. As further described in the amended and restated offering memorandum, the $450 million of New Secured Notes will bear interest of 8% per annum, increasing to 9% in year two and 10% in year three and thereafter. Como se describe en el prospecto del Mercado de Valores, los $ 450 millones de nuevos pagarés garantizados devengarán un interés del 8% anual, aumentando un 9% en el segundo año y 10% en tres años y en adelante. The $200 million in New Convertible Notes will bear interest of 10% per annum (payable in cash or in kind), convertible after 18 months into 20% of CEDC's equity, increasing to 25% if converted in 2015, 30% if converted in 2016 and then 35% if converted in 2016 or thereafter. Los $ 200 millones en nuevas obligaciones negociables convertibles devengarán un interés del 10% anual (pagadero en efectivo o en especie), convertible, después de 18 meses de 20% del capital de CEDC, aumentando al 25% si se convierten en el 2015, el 30% si se convierten en el 2016 y el 35% si se convierten en el 2016 o después.
The Company may choose to implement the restructuring pursuant to a pre-packaged chapter 11 plan of reorganization that is included with the offering materials related to the exchange offer. La Sociedad podrá decidir la aplicación de la reestructuración en virtud de una pre-envasados capítulo 11 del plan de reorganización que se incluye con los materiales de oferta relacionados con la oferta de canje. Any such filing would be limited solely to CEDC and CEDC FinCo. Cualquier dicha presentación se limitaría únicamente a CEDC CEDC y FINCO. None of the Company's Polish, Russian, Ukrainian or Hungarian operations would become the subject of any insolvency proceedings. Ninguno de los polacos de la Compañía, las operaciones rusas, ucranianas o húngaro se convirtió en el objeto de un procedimiento de insolvencia. In this scenario, the Company anticipates that all its operations would continue without interruption in the ordinary course, including the payment of all employee, vendor, and other obligations. En este escenario, la compañía anticipa que todas sus operaciones continuarán sin interrupción en el curso de operaciones, incluyendo el pago de todos los empleados, proveedores y otras obligaciones. The treatment of the creditors and stockholders would be the same under the chapter 11 plan as in the amended exchange offers, assuming that the class of Unsecured Notes votes to accept the plan. El tratamiento de los acreedores y los accionistas sería la misma en el marco del capítulo 11 del plan como en las ofertas de canje modificado, en el supuesto de que la clase de los votos bonos no garantizados a aceptar el plan. If such votes are not obtained, holders of the Unsecured Notes and existing equity would receive no recovery. Si esos votos no son obtenidos, los tenedores de los bonos no garantizados y de renta variable existente recibiría ninguna recuperación.
CEDC has filed today a revised Tender Offer Statement on Schedule TO, together with the Offering Memorandum and related Letters of Transmittal that are exhibits to the Tender Offer Statement on Schedule TO, with the Securities and Exchange Commission ("SEC"). CEDC ha presentado hoy una Declaración de Oferta Pública revisado en el Anexo A, junto con el Prospecto y Letras de transmisión relacionada que son anexos a la Declaración de Oferta en el Anexo A, con la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC"). Each such document, as well as any amendments, supplements or additional exhibits thereto, are available, free of charge, from the SEC's website at www.sec.gov . Cada uno de esos documentos, así como las enmiendas, suplementos o anexos adicionales al mismo, están disponibles, de forma gratuita, en el sitio web de la SEC en www.sec.gov . Note holders are encouraged to read these documents, as they contain important information regarding the terms and conditions of the amended exchange offers and a pre-packaged chapter 11 plan of reorganization as well as certain consequences of their implementation for CEDC, the Note holders and the existing shareholders of CEDC. Los titulares de las notas se anima a leer estos documentos, ya que contienen información importante acerca de los términos y condiciones de las ofertas de canje modificados y una pre-envasados capítulo 11 del plan de reorganización, así como algunas consecuencias de su aplicación para CEDC, los titulares de las notas y el actuales accionistas de CEDC.
Requests for the Offering Memorandum and other documents relating to the amended exchange offers may be directed to Garden City Group, the information and exchange agent for the amended exchange offers, at (800) 878-1684 (toll-free North America) or (614) 763-6110 (direct-dial toll international). Las solicitudes para el Prospecto y otros documentos relacionados con las ofertas de canje modificadas pueden ser dirigidas a Garden City Group, la información y el agente de cambio para el intercambio modificada ofrece, al (800) 878-1684 (llamada gratuita Norteamérica) o (614 ) 763-6110 (teléfono de marcación directa internacional).
None of CEDC, CEDC Finance Corporation International, Inc., or the information and exchange agent makes any recommendation as to whether holders should tender their notes pursuant to the amended exchange offers. Ninguno de CEDC, CEDC Corporación Financiera Internacional, Inc., o de la información y agente de cambio hace ninguna recomendación sobre si los titulares deben entregar sus notas de acuerdo con las ofertas de canje enmendada. Each holder must make its own decision as to whether to tender its notes and, if so, the principal amount of the notes to be tendered. Cada titular debe tomar su propia decisión en cuanto a si se debe ofrecer sus notas y, de ser así, el monto de capital de las obligaciones negociables a ser licitadas.
This press release is for informational purposes only and is neither an offer to buy nor a solicitation of an offer to sell the notes or any other securities of CEDC. Este comunicado de prensa es sólo para fines informativos y no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta para vender los pagarés o cualesquiera otros valores de CEDC.
The amended exchange offers are being made pursuant to an exemption from registration under Section 3(a)(9) of the Securities Act of 1933. Las ofertas de intercambio modificados se realizan en virtud de una exención de registro bajo la Sección 3 (a) (9) de la Ley de Valores de 1933. The exchange offers are only being made pursuant to the Offering Memorandum and the related Letters of Transmittal. Las ofertas de intercambio sólo se están realizando de conformidad con el Memorando de Oferta y las Cartas de Transmisión relacionada. The amended exchange offers are not being made to note holders in any jurisdiction in which the making or acceptance thereof would not be in compliance with the securities, blue sky or other laws of such jurisdiction. Las ofertas de intercambio modificadas no se están haciendo para los tenedores de billetes en cualquier jurisdicción en la que la realización o aceptación de la misma no estaría en conformidad con los valores, cielo azul u otras leyes de dicha jurisdicción.
el 85% bueno las vendi a mas de 79% y no tengo que esperar ...que el ultimo duro lo gane otro
Pero el procedimiento es de subasta holandesa para los bonistas como opción uno y como opción 2 nueva deuda coco. No veo que esto justifique todavía la subida.
Solfam...y dónde los has metido los euros de estas?
S2.
en ningun sitio tengo mas liquidez que nunca he vendido estos dos meses un monton y logre meter algo a plazos fijos antes de que bajaran los intereses y ando entrando en bolsa pero a la vez vendiendo ...en principio seguire entrando en renta variable en las caidas que se produzcan entrando en valores del ibex a poder ser con buen cupon y esperando otras posibilidades siempre he ido invirtiendo en inmuebles y ahora es buen momento de comprar a precios ganga, pero mirando mucho y sin prisas eso si nada de comprar pisos solo genera problemas alquilarlos te los destrozan y no te pagan hace años que compro sobre todo trasteros y garajes (no te pueden romper nada y nunca te dejan cañones)