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Contenidos recomendados por 1755

1755 16/11/24 23:13
Ha respondido al tema Intuitive Machines...
Ya sabes que estoy deseando incorporar Intuitive a la cartera y de ahí que le dedique tiempo a seguimiento y análisis xq es una MegaTrend.Coincido en que tiene mucho x mejorar y estoy convencido de que lo va a hacer xq el crecimiento que lleva es impresionante.La idea que persigo es no sobrepagar; el riesgo de esa postura es que me puede conducir a que me pierda oportunidades únicas en la vida.A mí modo de verlo, Intuitive debe quitarse de encima los Warrants y los "Earn-out lo antes posible xq son un lastre que la pueden hundir. La manera óptima de hacerlo es hundiendo la cotización, lo que le permitiría  recomprar Warrants y Earn-out al precio de coste o x debajo.Que una empresa tenga fondos propios nulos o que éstos sean ligeramente negativos es el sueño húmedo de cualquier empresa que gane dinero, xq implica que bancos y proveedores la financian, es decir, los accionistas no tiene que dedicar capital a la misma.De hecho está situación era frecuente en WSt hace unos años: McDonald's y Boeing fueron ejemplo palmario de ello.X contra, fondos propios negativos  una empresa que todavía no gana dinero la pone contra las cuerdas. Esa es la única explicación de la emisión de Warrants y Earn-outs, es decir, de "Cerberus".Salud.
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1755 16/11/24 14:50
Ha respondido al tema Eutelsat (ETL)
Según la web del link al pie, el monto de este contrato es de 6.000 M€ de los que la UE pone el 60% y el resto las contratistas.No indica cómo han hecho los cálculos para determinar el monto del presupuesto. Así que toca aproximar y suponer que se desarrolla según el "esquema de colaboración público-privada".La 1a aproximación es dividir el monto del proyecto entre su duración, lo que da 500 M año. Esa aproximación es incorrecta xq el será en los primeros años cuando gasten el grueso del presupuesto en construir las infraestructuras necesarias y subir los satélites a órbita, a partir de 2.030. La 2a aproximación es suponer que los 6.000 M€ se han obtenido del cálculo del "Ciclo de vida de un sistema", es decir, de tener en cuenta tanto el Opex como el Capex del Ciclo de vida del sistema.Así, una vez en operación, durante los 12 años restantes podemos aproximar el gasto de operación del sistema IRIS como un 8% del Capex inicial.Segun esa aproximación, se gastarán 3.000 M en construirlo y 3.000 M en operarlo durante 12 años.De nuevo, según  esa hipótesis, la Comisión Europea desembolsaría 3.600 M (60% del total) x lo que el conjunto de Sistema Iris sería de su titularidad, como no puede ser de otra manera, y delegaría en los contratistas (SES y Eutelsat) la explotación del mismo, es decir, comercializar los servicios de IRIS a gobiernos y a empresas particulares, cobrarles x ello y obtener un margen neto.Volviendo a los principales adjudicatarios del concurso,  SES y Eutelsat, son operadoras de satélites, es decir, no los construyen ni los ponen en órbita x lo que su función hasta 2.030, y su fuente de ingresos, será la Coordinación y Dirección  del Proyecto IRIS2, es decir, cobrarán un pequeño% de los 3.600 durante 5 años, hasta su puesta en órbita.Y volviendo a Eutelsat, dadas las "conclusiones  de andar x casa" que se extraen de la parrafada de arriba, se deduce que aún  habiendo ganado IRIS no se libra de hacer "la travesía del desierto de su modelo de negocio"...Y en el caso de SES, su gráfica se asemeja mucho a la de Eutelsat, x lo que intuyo que esté pasando x una coyuntura similar.Veremos.Quizás interesase darle un vistazo a las cuentas de las empresas europeas de defensa que construirán los sistemas y satélites...Efectivamente, nos han robado OHB.Saludhttps://www.xataka.com/espacio/ue-ha-encargado-a-tres-empresas-espanolas-starlink-europeo-constelacion-satelites-iris2
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1755 16/11/24 01:02
Ha respondido al tema OHB System AG (OHB)
Últimos resultados y carga de trabajo La Dirección sigue con sus planes para delistarla, aunque no indica cuándo se hará efectiva.https://www.ohb.de/en/investor-relations/ir-news/ir-announcements/ohb-se-discloses-9m-interim-report-2024Sin embargo, ha estado subiendo un poco desde el verano del 2023, cuando anunciaron OPA y planes de IPO inversa.
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1755 15/11/24 19:09
Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Resultados Q3 SilverCrest.Aumenta minado y ventas ( x mayores precios Au y Ag) y cae producción x menores leyes (según el Directorio, estaba previsto y es circunstancial).Para mí sorpresa, como en el Q2 pasado, vuelven a meter un cargo extraordinario x impuestos con lo que el Beneficio neto se queda en 9M, o un 11% de las ventas netas, lo que es absurdo para una explotación tan eficiente como está.Espero que ya no haya más sorpresas en los venidero y se normalice el Beneficio al 30% de las ventas, que es lo que cabría esperar para esta minera.En la 2a imagen la explicación del Directorio resprcto a las taxes Veremos.
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1755 15/11/24 17:10
Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...
Ventas y resultados buenos, márgen neto y ratios de deuda mejorando....aunque a estas horas caiga un 4%, nos podemos ir tranquilos de fin de semana 😄Saludhttps://mda-en.investorroom.com/image/MDA+Space+Ltd+Q3+2024+Earnings+Presentation+%28Nov-15-2024%29+FINAL.pdf
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1755 11/11/24 22:10
Ha comentado en el artículo Ideas de inversión (IV). Como (quizás) hacerse millonario comprando un solo valor (20.000 euros).
Resultados del Q3 Calibre Mining, que tiene sendas minas en operación en Nicaragua y USA.Obtiene beneficio 0 x fuerte caída de producción en Nicaragua debido a minado de zonas previamente explotadas x minería artesanal.Producción Cuenta de Explotación Indican que esperan volver a producción/beneficio habitual en Q4.Añaden que construcción de nueva mina de oro en Canadá está al 80% y plenamente financiada.Salud
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1755 10/11/24 14:05
Ha respondido al tema BlackSky...
Un poco de análisis DAFO de BlackSkyhttps://youtu.be/qfWN5seaVxA?si=0WoOdqTpdG6IayvVhttps://youtu.be/t95yKdELniw?si=BnGGTKl4JoVJMbzv
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1755 10/11/24 13:22
Ha comentado en el artículo Análisis del mercado del cobre.
Cuadro de capitalización, deuda y FCF de alguna de las principales cobreras canadienses elaborado con datos semestre pasado que me he topado en una web.Aunque ese cuadro es bastante incompleto, permite ver que ninguna de ellas es rentable para el accionista a los precios spot del subyacente.Salud.
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