Hola berebere,
No tengo problema en contarte lo que estoy haciendo.
A ver, ya sabes que Alhaja empezó a formar cartera sobre el 31de Enero a niveles de 3350(y siguiente...) de Eurostoxx.
Las ventas de Puts y calls las utilizamos para estar invertidos o vendidos a unos niveles deseados.
Es decir al comienzo de la andadura del fondo (como puedes ver en las cartas) estábamos vendidos de puts para cobrar prima y marcar niveles de entrada más abajo en mercado. En Abril, Mayo cuando mercado alcanzó máximos vendimos calls, cobramos prima, bajamos nivelse de inversión pero la cartera contado no la reducimos significativamente, en contado se habrá estado invertido sobre 48%-53%, incorporando valores nuevos o saliéndonos de otros. Hasta ahí con una volatilidad que podemos decir "normal".
El incremento de volatilidad tanto en junio, con la crisis de Grecia, como en estos últimos días ha hecho que la operativa se centre en los derivados más que en contado. El % contado se mantiene entorno a 50%...
Qué se ha hecho etos días?, se ha recomprado calls cuyo valor en mercado era prácticamente nulo, y recuperábamos el 90% de la prima o en casos lago más, se ha vendido puts en caídas rebajando el precio al que se está comprando y en rebotes se ha vendido calls. Con las deltas de las puts subiendo y las de las calls cayendo actualmente se está invertido en renta variable en torno al 62%.
A cierre de ayer 25/08 alhaja pierde en el año un 2,67%. Desde el comienzo de la inversión (31/01) pierde un -2,01%,en el mismo periodo el Ibex pierde un -2,767%, el Eurostoxx un -3,98%, el S&P un -6,385%, el FTSE -9,898% y el MSCIWorld -5,58%.
En renta fija la posición es muy pequeña entorno al 14%.
Espero haberte contestado.
Si necesitas información adicional estoy a tu disposición.
Un saludo.
Araceli.