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Contenidos recomendados por Captain Cook

Captain Cook 17/12/21 22:49
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola KeoghGracias por compartir tu cartera de RF. La pregunta que te planteo es por qué estás eligiendo fondos de RF de larga duración. Dices que tu objetivo es de "robustez" y que el horizonte de inversión es un plazo de tan solo "3 a 5 años". Mi opinión:La rentabilidad que ofrece este tipo de RF en el actual contexto de represión financiera (con tipos nominales ultra bajos, nulos o incluso negativos y rentabilidades reales tras inflación en territorio negativo) muy difícilmente compensa el riesgo de duración asumido, ante el escenario de retirada de estímulos y subida de tipos (anunciado por los bancos centrales).  Hay inversores institucionales que, por diversos motivos, no tienen otra alternativa que permanecer sí o sí invertidos en este tipo de activos, pero creo que una ventaja que tenemos los inversores minoristas es que no tenemos este tipo de restricciones - regulatorias, políticas, de negocio, etc. - al confeccionar nuestras carteras.  En mi caso la función que tradicionalmente se pretendía alcanzar incorporando la RF a largo plazo según la teoría clásica de carteras (reducir la volatilidad global, descorrelacionar y mitigar caídas etc.) intento suplirla mediante la incorporación de otros activos que en mi opinión ofrecen mejor perfil de rentabilidad/riesgo, como: efectivo renta fija a corto plazobonos ligados a inflaciónfondos de gestión alternativa/retorno absoluto (mandatos de baja volatilidad)También a valorar:metales preciososmaterias primasinmobiliarioRV blue chips/dividendos/baja volatilidad/calidad/fondos con "seguro" de protección
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Captain Cook 10/12/21 15:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Personalmente el MG Optimal Income no me convence demasiado, ni siquiera para carteras conservadoras.Algunos datos  sobre el fondo MG Optimal Income Fund EUR A Acc:1. Ha hecho un 3% a 3 años, pero se cascó un -11,38% en el 1Q de 2020.2. Lleva un 85% de RF, 562 posiciones, calidad crediticia media BB. El resto que lleva es RV (casi 5%) convertibles (7%) y liquidez.3. Según morningstar, la cartera actual de RF del fondo tiene un rendimiento del 1,23% frente a unos gastos corrientes del 1,35% (es decir, con gastos superiores al yield).   Por contrastar, datos del indexado de RF corto Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Investor EUR Hedged Accumulation1. Ha hecho un 2,52% a 3 años, con un digno +0.15% en 1Q2020.2. 100% RF, casi 4.000 posiciones en cartera, calidad crediticia media AA-. 3. El rendimiento actual de la cartera es del 0,7% vs costes de 0.15%, es decir, con rendimientos muy bajos pero al menos en territorio positivo frente a costes. En definitiva, una cartera Bogle mezclando p.ej un 5%-10% en un indexado al MSCI World y resto en el Vanguard Global Short-Term Bond hubiera batido de largo (en dicho período) al MG Optimal Income en rentabilidad y en riesgo, con menores costes.Lo dicho, no me convence el MG Optimal Income.   
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Captain Cook 22/10/21 20:44
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Muy de acuerdo. Son un producto complejo y creo que para estar en fondos de retorno absoluto hay que tener en el gestor mucha "fe" ( Virtud teologal del cristianismo que consiste en creer en la palabra de Dios y en la doctrina de la Iglesia.  Creencia que se da a algo por la autoridad de quien lo dice o por la fama pública.)Al final en estos fondos acabas por no saber en qué estás invertido, la realidad es que estás invertido solamente en la magia del gestor.Estos fondos vivieron su momento de gloria tras 2008 cuando algunos retornos absolutos navegaron bien los años post-crisis, pero en general luego las rentabilidades fueron discretas o directamente malas.Generalmente prefiero invertir en fondos con subyacentes que (creo que) más o menos entiendo (en RV, en RF, en real estate, tal vez en commodities etc.), y no solamente en el sombrero del mago gestor.
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Captain Cook 02/10/21 12:59
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Una opción sería indexarte en Renta Variable global  con un fondo como p.ej. este (o con otro indexado similar)Vanguard Global Stock Index Fund Investor EUR Accumulation  IE00B03HCZ61Solo tienes que decidir el % que aportas al fondo y el que mantendrás en liquidez para ajustar objetivos de rentabilidad y riesgo y (quizás) para ir rebalanceando.   
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Captain Cook 02/10/21 12:31
Ha respondido al tema Fondos bankinter
Os adjunto los resultados que me salen tras analizar los gastos corrientes de los fondos más la comisión de custodia de Bankinter (+IVA):WorldAmundi Index World -> 0,49% (0,04% custodia trim.(+IVA) + 0,30% gastos corrientes) Vanguard Global Stock-> 0,42% (0,05% custodia trim(+IVA) +0,18% gastos corrientes)EMAmundi I. EM->0,57% (0,025% custodia trim.(+IVA) + 0,45% gastos corrientes) Vanguard EM->0,47% (0,05% custodia trim.(+IVA) + 0,23% gastos corrientes) Me voy a Vanguard
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Captain Cook 06/08/21 21:28
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Querido Sr. D. Salvador Duque:Por alusiones: quiero dar por terminada mi intervención en este hilo acerca del producto que Usted intenta esforzadamente vendernos, aunque no sin antes agradecerle sus elocuentes y clarificadoras explicaciones, que han confirmado mis peores sospechas. La conclusión es nítida: no tocaré el PIAS Estrategia 5 de Aegon ni con un palito. Estoy muy aburrido este verano. Me planteo si el lugar idóneo en el que contribuir a desenmascarar el timo financiero más o menos sofisticado es el foro de Rankia de PIAS o mejor el canal de quejas y denuncias de la Dirección General de Seguros. Atentamente,   
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