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Participaciones del usuario Carlota Perez

Carlota Perez 22/11/24 18:18
Ha respondido al tema Seguimiento Tikehau Equity Selection
Resumen de la útima carta: El CIO Letter de noviembre de 2024 de Tikehau Capital, liderado por Thomas Friedberger, analiza diez tendencias clave que moldearán las próximas décadas, explorando los primeros cinco temas en este informe:Puntos importantes:Demografía:El centro económico mundial podría desplazarse hacia el Océano Índico debido a las proyecciones de crecimiento poblacional en Asia y África.La población mundial alcanzará su pico entre 2084 y 2088, impulsada por la disminución de las tasas de fertilidad y mortalidad.Desglobalización:Se está transitando de un mundo centrado en Occidente hacia un entorno multipolar con un enfoque en la regionalización.La integración del Indo-Pacífico está acelerando el uso de monedas alternativas al dólar.Creación de valor económico:Se prioriza la resiliencia sobre la eficiencia, marcando el fin de un modelo basado en deuda financiera y ecológica.Los criterios extrafinancieros, como la sostenibilidad, serán esenciales para generar valor.Enfoque de riesgos:El aumento de la incertidumbre geopolítica y climática eleva la demanda de seguros, mientras que la aversión al riesgo podría limitar la innovación.Inteligencia artificial (IA):Aunque se espera que la IA revolucione sectores, el alto costo de su implementación podría limitar su impacto económico a corto plazo.Comparaciones con la burbuja tecnológica de los 2000 sugieren que los grandes ganadores podrían emerger más adelante. Siempre interesante leerlo, pero no coincido en que tendrán mas importancia los criterios tipo ESG frente a los financieros para generar valor. Habrá tal vez mas gente invirtiendo por sus ideales, porque así lo marcan varias encuestas de nuevas generaciones, pero las métricas financieras seguiran aportando valor para ver qué es una buena inversión♥♥♥
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Carlota Perez 22/11/24 18:01
Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith
Los que tienen carteras indexadas pasivas no están tratando de aprovechar nada. No quieren ver cuáles son las oportunidades ni cuáles son las sobrevaloradas para no tenerlas. Ellos simplemente quieren en retorno del mercado, sea cual ese sea. Compran todo, buenas, malas, sobrevaloradas y subvaluadas.Porque saben que es en esas adivinanzas de cuáles son las buenas y cuáles son las malas en donde la mayoría termina ganando menos que el índice. si es el segundo, el indexado se va por el sumidero más rápido Las herramientas que tienen para minimizar el impacto de euforia y pánico en los mercados, son el rebalanceo y las aportaciones periódicas. En esto tienes toda la razón: De nuevo, otro gran problema de los grandes value son sus propias reglas de inversión, les permiten sobrevivir a largo plazo con inversiones muy concentradas, pero exigen unos ROEs y unas características cualitativas que sólo pueden existir en un universo de elección muy pequeño y en unas fases de las empresas muy concretas. Mientras, un inversor que se indexa entra en empresas multibaggers cuando son un diamante en bruto, porque aún arrojan rentabilidades pobres. Y cuando estas explotan, ganan de forma creciente en ponderación en detrimento de las peores en los índices (hay un efecto expulsión digamos). Lo acabamos de ver con NVDA, PLTR y TSLA. Muchos value ni las voltean a ver y esas le ha dado una buena subida a los indexados.♥♥♥
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Carlota Perez 22/11/24 17:09
Ha respondido al tema ¿Conocéis el Acatis - Gané Value Event Fonds?
ambos van similares:Pero no encuentro el Gané en morningstarAquí están sus carteras:Acatis Value EventGané Value EventLo que parece es que el Gané tiene menos en liquidez que el Acatis♥♥♥
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Carlota Perez 22/11/24 16:50
Ha respondido al tema ¿Conocéis el Acatis - Gané Value Event Fonds?
Sí, recuerdo haber leído algo.Lo he buscado nuevamente y lo comparto para tener el culebrón completo jajaja: El fondo Acatis Value Event (antes el  Acatis - Gané Value Event)  ha registrado salidas de 512 millones de euros tras hacerse público el conflicto entre los gestores alemanes Acatis y Gané por la administración del fondo. Según Morningstar, el fondo mixto, que contaba con 7.900 millones de euros al inicio de la semana pasada, ha enfrentado retiros constantes desde que Acatis reemplazó a los gestores de Gané, Uwe Rathausky y Henrik Muhle, con su propio gestor, Johannes Hesche.El fundador de Acatis, Hendrik Leber, espera que la mayoría de las salidas institucionales previstas alcancen su pico en los próximos días, mientras que las salidas de clientes minoristas se normalicen. Además, algunas clases de acciones ya han comenzado a registrar entradas modestas.El conflicto surgió después de que Acatis acusara a Gané de lanzar una estrategia similar a la del fondo que gestionaban en conjunto, sin informarlo previamente. Gané negó esta acusación y anunció el 20 de febrero que alinearía el perfil de riesgo de su fondo Gané Global Balanced con el del Acatis Value Event. Además, planea renombrar su estrategia como Gané Value Event esta semana.Leber, en un seminario web el 20 de febrero, explicó la historia entre ambas empresas desde el lanzamiento del fondo en 2008. También mencionó un incidente de extorsión en 2015 que llevó a Acatis a registrar la marca "Acatis Gané". Sin embargo, disputas legales sobre posibles confusiones con esta marca sembraron tensiones entre los socios.El conflicto alcanzó su punto crítico en diciembre cuando Gané lanzó su propio fondo sin informar previamente a Acatis. Leber expresó preocupación por la competencia directa, señalando la introducción de clases de acciones sin costos iniciales como un movimiento competitivo inaceptable. Esto llevó a la decisión de Acatis de reemplazar a los gestores de Gané. ♥♥♥
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Carlota Perez 20/11/24 19:35
Ha respondido al tema Fidelity S&P 500 Index Fund EUR P Acc
 Yardeni Research anticipa que la administración de Donald Trump, tras su reelección, podría impulsar al S&P 500 hacia los 7,000 para fines de 2024, con una política económica proempresarial enfocada en recortes de impuestos y desregulación. Aunque el mercado celebra estos cambios, alcanzando un récord de 6,001 puntos con un rendimiento acumulado del 25.8% en 2024, Yardeni advierte que el entusiasmo podría generar un "meltup" o aumento desmedido de acciones que podría derivar en una posterior corrección significativa. A pesar de ello, Yardeni estima un crecimiento sostenido en la década, proyectando un S&P 500 de 10,000 puntos para 2030, respaldado por el optimismo empresarial y la resolución de conflictos globales. Yo solo espero que haya rally de navidad jaja♥♥♥
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