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Contenidos recomendados por Dcash

Dcash 16/11/19 00:42
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
La subida no sé si fue forzada o no, es irrelevante, la última ampliación fuerte que estuvo sobresuscrita ,cuando entro el grupo Caser, subio un 100%... lo que esta claro que la empresa va como un tiro , gran parte del ultimo rally se debe a que la empresa ha estimado  cerrar 2019con 20M de facturación y 7M de ebitda, que es nada menos un 35% margen Ebitda...y suponde doblar practicante lo del año pasado. https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/10/05148_HRelev_20191024.pdf El año que viene será de gran crecimiento y veremos si pasan al MC para dar entrada a institucionales y poder comprar empresas mucho mayores. Comprar y esperar. 
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Dcash 15/11/19 13:28
Ha respondido al tema Gigas Hosting (MAB)
La empresa está muy barata creciendo a tasas del 25% y dando ya beneficios con una deuda neta debajo de 1x Ebitda, debería cotizar entorno a 10€ para el año que viene. Es una pyme en un nicho de mercado en pleno auge. Al igual que en el sector Tic donde hay empresas de gran tamaño que se centran en grandes clientes proyectos también hay otras muchas de pequeño tamaño que van creciendo a base de ofrecer servicios mas concretos y personalizados, hay sitio para todos y van creciendo. Altia del MAB es uno de estos ejemplos.Gigas tiene mucho recorrido par seguir creciendo ojo a LATAM que hay mucho potencial. El tema de las stock options creo que ya lo comenté, es blanco y en botella, han ampliado un año más el plazo de expiración y para poderlas ejercer tiene que cotizar encima de 10€...
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Dcash 15/11/19 12:12
Ha respondido al tema AB-Biotics (ABB)
A los minoritarios que habéis quedado dentro y que apenas representan el 1% del capital, me parece a mi que no os van a felicitar ni por navidad. Me temo que la información que os den será escasa o nula,  muy dificil aspirar a un mejor precio en el futuro , siento desanimar.Sí Luis ha vendido finalmente habrá sido al ver el nuevo pacto parasocial donde se blindaba con opciones la compra/venta de la empresa en 5€, Kaneka no va  a pagar más , desde trato justo han intentado presionar hasta el último minuto por destapar si habia algún acuerdo donde los fundadores fueran a vender sus acciones a un precio superior en el futuro pero se ha visto que no.En mi opinión la empresa se ha malvendido, la Directiva tendría que haber esperado al menos un par de años para poner en valor sus productos en EEUU. la valoración hubiese sido el doble. Pero ellos conocen mucho mejor que nosotros lo que se cuece en los fogones y el porqué de venderla en 5€,,quizá no era todo tan bonito y  kaneka se lleva una sorpresa...
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Dcash 12/11/19 14:09
Ha respondido al tema Holaluz MAB
Buenas a todos,  a mi me parece una empresa interesante pero sin entrar en profundidad ya de enrtada hay dos cuestiones que me plantean ciertas dudas.En primer lugar el precio , me parece muy cara la empresa sobrepasando los 100M ya de salida, esto me hace pensar la razón de salir al MAB en vez de salir directamente al MC donde podrían tener entrada de institucionales, y creo que la razón es muy sencilla en el MAB los requisitos son mucho menores y la CNMV pasa de todo.... lo que lleva a pensar en la viabilidad real del proyecto y lo que pueda haber debajo de la alfombra.En segundo lugar y creo que es mucho mas importante es que no llego a ver realmente un modelo disruptivo de negocio. No veo claras las ventajas de conrtatar Holuz a tener la factura en Iberdrola o Endesa.  El ahorro real no lo veo y si lo hay es de escasa cuantía. A diferencia de cuando irrumpió Yoigo y después Masmovil en las tarifas de móvil era un ahorro del 50% ,con total libertad y sin permanencias, aquello si que fue abrir la lata en un oligopolio pero aquí no lo aprecio.
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Dcash 07/11/19 12:46
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Hoy se acaba el periodo de negociación de los derechos, es decir los que te queden en cartera a cierre del dia ya no los podras vender y solo te quedará la opción de canjearlos por acciones dando la opcion al broker hasta el 24 de Noviembre. sin suscripción prefrente.En apertura estaban a 1 céntimo ahora rondan los 3centimos por derecho  , al ser último dia de negociación  se deshacen de los derechos que no van a utilizar y es la razón por la que han bajado tanto respecto a días anteriores.la ampliación va a ser un exito,  Atrys va a seguir creciendo como empresa en 2020 y subiendo su cotización a medio plazo.
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Dcash 31/10/19 12:44
Ha respondido al tema Atrys Health (ATRY): opiniones
Pues se llama demanda, pienso ese desfase se debe ha que la ampliación va a estar sobresuscrita en un porcentaje importante por los factores del negocio que ha explicado @Ateak.  El año que viene pude ser realmente muy bueno para Atrys en crecimiento orgánico,  está en un sector de fuerte crecimiento y ante una desaceleración economica, la telemedicina se va a implantar en los próximos años para recortar costes en sanidad privada/pública en infinidad de paises. La incorporación del ex ministro Piqué no es solo por  expandirse en Sudamérica , hay intención de entrar fuerte en sanidad publica.(en mi opinión).Si pasan al Mercado Continuo el año que viene , va a entrar mucho dinero institucional en la empresa y las operaciones de M&A serán de mucho mayor tamaño...
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Dcash 31/10/19 12:28
Ha respondido al tema ALTIA
Buena lectura de la situación, Yo añadiría que la estrategia marcada por el equipo, muy coherente , de querer desmarcarse del resto del sector ofreciendo servicios que impliquen procesos de mayor valor añadido con el objetivo de que el margen no caiga (no entrar en la guerra de precios) es una estrategia que conlleva riesgos, sobretodo de perdida de clientes importantes en un contexto de desaceleración donde se van a ajustar los presupuestos de muchas empresas , mientras te cargas de una plantilla muy cualificada a la que tienes que mimar (importante subida de salarios) para que no se te vaya con otro.. Eso te mina la rentabilidad y en la estructura de costes de Altia ya poco se puede recortar en las demás partidas, durante un tiempo en este contexto la rentabilidad tendrá que caer.Inevitablemente Altia tendrá que ajustar precios y de hecho ya lo está haciendo en outsourcing y mantenimiento su principal linea de negocio,  al final es deducible  un ajuste de precios en todos los servicios , también en los de alto valor añadido (los competidores también irán rotando hacia esos procesos) , es un sector muy atomizado.  La desaceleración económica va a acelerar el proceso deflacionista del sector.Altia es una muy buena empresa con un equipo directivo sensacional pero no deja de ser un negocio expuesto a factores de mercado, muchos no controlables y lo normal es que el negocio decaiga al igual que lo está haciendo los competidores. A mi no me ha sorprendido el profit warning. Habrá que seguir la evolución en este importante el 2020.  En mi opinión debería cotizar entorno a 16€-17€ , ahora mismo la veo un poco sobrevalorada teniendo en cuenta el contexto.
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Dcash 30/10/19 11:20
Ha respondido al tema Gigas Hosting (MAB)
 buenas Calamardobob, no he observado grandes ocultos en la cotización aunque tampoco la sigo muy de cerca, si que parece uqe les gusta mucho el rango de 6.5 /7.5 pero vamos cuando llegue el  momento la reventarán por arriba hasta 10/11€  creo qu esera el siguiente nivel de control. La empresa sigue acumulando valor dentro de un sector en crecimiento, está barata.Está abriendo nuevos mercados y va a empezar a comrar empresas de mayor tamaño, la directiva es seria y competente.
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Dcash 29/10/19 21:37
Ha respondido al tema Gigas Hosting (MAB)
Tenemos HR !ADQUISICIÓN  de la portuguesa AHP.     Abren un nuevo mercado y dejan entrever que darán el salto a Brasil en un futuro (habla portuguesa)  , así como nuevas adquisiciones de mayor tamaño que aportarán un crecimiento sustancial a la compañía.https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/10/05093_HRelev_20191029.pdf
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