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Participaciones del usuario Erik Németh

Erik Németh 15/12/20 08:50
Ha comentado en el artículo Estrategias de opciones bajo la lupa: Short Strangle
Hola Bernardo, sí, tal como lo he escrito en el comentario anterior a Delonix, cada estrategia tiene sus pros y contras. Si estas operando con iron condors, las horquillas (y las comisiones) te complicarán la vida y sí..... es así como lo escribiste, aunque haya muchos subyacentes con opciones, solo la fracción de ellos sirve para el trading de spreads. Los índices principales (SPX, RUT), acciones alta líquidas (AAPL, GOOG, BA, NFLX, FB, etc.), ETFs líquidos (GLD, SPY, IWM, etc.) y materias primas (CL, ZB, GC, etc.) Saludos, Erik
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Erik Németh 15/12/20 08:44
Ha comentado en el artículo Estrategias de opciones bajo la lupa: Short Strangle
Hola Delonix, sí... esa es una solución para mermar el requerimiento de margen y el riesgo de un flash crash. Pero si agregas patas compradas al short strangle, el resultado sería un iron condor, no butterfly. El butterfly es: vender PUT+CALL ATM y comprar PUT+CALL OTM. El problema con el iron condor es que se merma la prima y el portafolio THETA. En el caso de los bonos, un iron condor con 5 puntos entre las patas cortas y largas, pej: -P168 +P163 y -C187 +C192, el margen sería de approx. 1.500 - 1.800 USD y un beneficio approx. 200 USD. Con 4 patas la gestión de riesgo se complicaría por la horquilla también. El bid-ask spread en las opciones sobre /ZB es approx. 10 USD/contrato, en un spread eso se duplica. Entonces, cada estrategia tiene sus ventajas y desventajas, para este subyacente, yo prefiero el short strangle. Saludos, Erik
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Erik Németh 13/11/20 08:55
Ha comentado en el artículo Resumen de mis operaciones – Octubre de 2020
Hola Lionel, con mucho gusto, me alegra que te haya gustado este aporte. En cuanto a tu pregunta: no creo que haya un ranking de acciones SP500 dividend aristocrats por la líquidez de opciones, pero entre las que conozco, todas estas tienen horquillas estrechas: MMM, ABBV, T, CAT, CVX, KO, CL, XOM, GD, ITW, KMB, LOW, MCD, PEP, TROW, TGT, WBA, WMT, GWW No obstante, hay varias de estas acciones que ahora están sobrevaloradas (pej: GWW, TGT...) entonces, para el trading SHORT PUT + ACCIÓN (DIVIDENDOS) + CALL COVERED te puedo recomendar estos valores también: PM, MO, CSCO, OMC, BMY, INTC, GIS, MRK, LMT. Saludos, Erik
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Erik Németh 09/11/20 09:14
Ha respondido al tema Fiscalidad opciones CALL.
Sí, de punto de vista fiscal, la prima de la CALL larga aparecería como pérdida realizada y después de la asignación, tendrías un beneficio no realizado en la posición larga (25 USD/cada acción). Pero lo deberías rectificar con tu bróker también. Saludos
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Erik Németh 31/10/20 18:17
Ha comentado en el artículo Riesgos en el trading de opciones – 1ª parte
Hola Ulises,Muchas gracias, me alegra que te gusten mis aportes.Yo diría que en un debit spread el riesgo de asignación es mínimo porque si la pata corta entra ITM, la pata larga también (obviamente) estaría ITM y con un valor intrínseco mayor que la opción corta. Pej: Bear Put debit sprad +P100 -P95 y el subyacente termina cotizando a 90 al vencimiento. Si me estas preguntando, ¿cuál es la probabilidad qué te asignen con la put corta @95, sin considerar la put larga @100? Pues, técnicamente te pueden asignar, pero en realidad no debería pasar porque el broker siempre tiene la posiblidad de intervenir y ejercer tu put larga @100 (sin tu aviso previo). Este es un tema delicado y siempre deberías consultar con tu broker sobre la ejecución y asignación de opciones ITM. Si quieres evitar estos inconvenientes, no dejes que tus opciones entren ITM, tal como lo he escrito en el artículo.Un saludo, Erik
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Erik Németh 26/10/20 16:40
Ha comentado en el artículo Riesgos en el trading de opciones – 1ª parte
Hola Wikthor, acabo de recibir esto de IB:Mr. Nemeth,  IBKR allows electronic exercise via the TWS until 4:30 ET. Additionally, customers can submit exercise request via the IBKR Message Center until 5:30 ET. Non-electronic requests are processed on a best efforts basis.  Regards, IB customer service. Es decir, no es media hora dudosa sino que una hora y media..... tengo que hacer una actualización sobre esto porque así el tema es aún más delicado...Un saludo,Erik
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Erik Németh 26/10/20 12:29
Ha respondido al tema Fiscalidad opciones CALL.
Hola,   La prima no se iría a 0, quedaría 9 hasta el momento de la expiración ya que esas 9 USD son de valor íntrínseco (valor real). Tras la expiración, tendrías una posición larga sobre la acción con 9 USD de beneficio no realizado (dependiendo dónde vaya a abrir la acción en el día que sigue la expiración). Así es la teoría.  En la realidad, la prima de esa opción CALL @40 no cotizaría 9 USD, al menos que falte muy poco tiempo restante hasta la expiración. Una opción siempre tiene valor intrínseco + extrínseco, solo las opciones profundamente ITM no tienen valor extrínseco, por ejemplo, con la acción cotizando a 49, sería una CALL con strike, por ejemplo @30. Este strike deep ITM muy probablemente ya no tendría ningún valor intrínseco o si lo tendría, sería algo mínimo, dependiendo según el tiempo restante hasta la expiración. Otra cosa es la horquilla, las opciones ITM tienen menos liquiedez que las de ATM u OTM. Por lo tanto, la horquilla podría ser ancha, por ejemplo, BID: 8,80 y ASK: 9,20 - según la liquiedez. Y si se trata de un subyacente que tenga baja liquiedez en sus opciones, la horquilla podría ser aún más ancha, por ejemplo: 8,60 / 9,40.   Espero que te haya podido ayudar.  SaludosErik
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