La subyacente excluye la energía y otros que son muy volatiles. De esta forma el indicador resulta menos volátil y da una idea mas clara de la tendencia. Obviamente la energía si se mantiene a estos precios provocará un aumento de la subyacente en los próximos meses.
No es una comisión que cobre la gestora, son gastos de transacción que de otra manera se cargarían al fondo. Por tanto el resto de los partícipes sí salen beneficiados.
Si tiene repercusiones fiscales porque cuando tu vendas el fondo se considera valor de compra el que tenía el día del fallecimiento, que será distinto al precio de venta. Por tanto eso genera plusvalía o minusvalía.En cuanto al reparto, el BBVA debe dividir ese fondo en tres fondos iguales. Si no quieres abrir cuenta en BBVA yo creo que puedes pedir el traspaso de ese fondo a tu banco, pero ese proceso suele ser bastante lento.
BBVA tiene fondos de gestoras internacionales pero te cobrará custodia 0,3% + IVA anual. Aun así creo que compensa formar una cartera con buenos fondos.
El riesgo de una inversión depende (entre otras cosas) de su horizonte de inversión, es decir del tiempo que vamos a mantener la inversión. Si por ejemplo invertimos en un fondo que invierta en grandes empresas a nivel mundial y pensamos mantener la inversión un año el riesgo de tener pérdidas es enorme. Si la mantenemos 10 años el riesgo de tener pérdidas es casi nulo.
Son una buena opción de inversión, pero el problema de los fondos de bonos convertibles es que están fuertemente correlacionados con la renta variable, por tanto no cumplen la función de diversificar en una cartera de RV y RF.