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Participaciones del usuario Joanpetit

Joanpetit 22/11/17 06:49
Ha comentado en el artículo Chat de subastas
Montoro no para. Tras el impuesto de Wallapop, ahora se prepara para hacer tributar por el Impuesto de plusvalías (IIVTNU), por plusvalías generadas a menos de un año. http://www.elmundo.es/economia/macroeconomia/2017/11/22/5a1483ef268e3ef91a8b4594.html
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Joanpetit 23/06/17 13:14
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
por definición, una empresa con estos TIR debería reinvertirlos en vez de retornarlos en masa al accionista. Más que nada porque el accionista no conseguirá estos TIR. Yo veo un claro punto negativo aquí. Cuando digo "salud financiera" no digo "problemas". Lo que uno considere necesidades financieras es algo muy subjetivo. Si te da por hacer hoteles a título individual, por ejemplo, está claro que necesitarás cash que sacas de tu vaca lechera (dígase NTH). Si tener 1 tienda en USA durante 1 año es razonable para crecer allí, pues no seré yo el que lo diga. Ahora tienen 2. Más inversión es lo que es necesario bajo mi punto de vista, aún bajando márgenes. A mí me hubiese gustado un desembarco con (digamos), 10-20 tiendas. Pero es mi punto de vista. Hay otros que son igual de válidos.
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Joanpetit 23/06/17 11:04
Ha respondido al tema Naturhouse Health (NTH)
Buenas,   sí, tengo todavía unas pocas Natur. Poco que añadir a lo que ya sabéis todos. Últimamente me preocupa también la salud financiera del accionista principal y cómo puede afectar a Naturhouse. Como el dividendo ya es un porcentaje muy elevado del beneficio, creo que no afectará en absoluto.   Igualmente, siempre he pensado que esta empresa con otra estrategia de crecimiento sería hoy mucho más de lo que es. Es decir, no deberían repartir tanto dividendo y dedicarse más al crecimiento. Y me temo que esta imposición viene no por el bien de la empresa, sino por el del accionista principal, que necesita "cash" para proyectos y aventuras varias. Esta descapitalización lastra oportunidades, más con los ROE impresionantes que consigue esta empresa. Pese a ello, es una empresa que la veo bien gestionada. Nos está costando crecer y hay que estar muy atentos a síntomas de debilidad.   Es un porcentaje muy pequeño de mi cartera.   Saludos  
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Joanpetit 09/06/17 12:15
Ha comentado en el artículo Parecía una subasta sencillita y se ha montado el pollo
entonces, ¿quién es ejecutante y ejecutado? Si no los hay como tal, qué pasa, ¿que los dos pueden dar el 70%? ¿Y vuelta a empezar? Han tenido todo el tiempo del mundo para dirimir sus batallitas antes de subastar su bien y perjudicar a terceros con sus rencillas. No haberlo sacado a subasta. O así debería ser.
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Joanpetit 07/06/17 19:45
Ha respondido al tema OS del Banco popular ES0213790019 (8% 07/2021) y ES0213790027 (8,25% 10/2021)
yo soy un ME, pero me considero estafado. Estafado por la cúpula del banco, la CNMV y el FROB. Por no meter también a los auditores. Y ahora resulta que ya se sabía desde el finde. "La transacción se pactó el pasado fin de semana y la intención de supervisor y organismo de resolución era ponerla en marcha con su difusión a finales de semana, pero se ha adelantado ante el calibre de la sangría en depósitos y bolsa"   Si se pactó el fin de semana, por qué no se suspendió el lunes??? Para dejar a amiguitos y fondos varios salir, a costa de particulares???? Yo por ejemplo compré ayer. Y no, no hay ningún comunicado en ningún lado diciendo que el banco tenía tal agujero. No. Lo que hay es artículos de prensa, blogs, y Bajistas. Especulaciones, pero información seria ninguna. Ahora resulta que para saber la solvencia de cualquier empresa no hay que ir a las cuentas, hay que mirarse únicamente las posiciones bajistas, que es la única información fiable. Una tomadura de pelo, vamos. Y esto no es invertir en un mal negocio, es invertir en un negocio del que te dan, una y otra vez, una foto supervisada que no tiene nada que ver con la realidad.   El ser consciente que esto podía pasar  ya que estamos en Españistán no es incompatible con pensar que Españistán es un territorio infectado de buitres que deben pagar por los delitos cometidos y que debe erradicarse toda esta corruptela ante la cual parece que agachemos la cabeza . "Es que es Españistán, ¿qué esperas?". Pues mira, espero otra cosa, que quieres que te diga. Encima pagando cupón corrido, tiene tela la cosa. Por cierto, los 20 y pico millones de la jubilación de Ron da para devolver las subordinadas un 3% aprox.  
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Joanpetit 02/03/17 23:57
Ha respondido al tema ¿Por qué invertir en Realia (RLIA)?
Si salen de la refinanciación, que supongo que sí, espero que suba y recupere posiciones para acercarse al NNAV de 1,25. Eso es una posibilidad de revaloración del 40%. Colonial por ejemplo cotiza aprox a NNAV... No le veo sentido a tanta diferencia. Además que el equipo gestor es muy posible que esté bastante predispuesto a valorar bajo (al servicio de Slim, que tenía que hacer OPA) y el valor sea superior (cosa que aún el año pasado argumentaba el fondo Polygon que es accionista). Para rematar tienen muchos vencimientos contractuales este año y los próximos 2-3. Con la subida de los alquileres de los últimos tiempos, es más que posible que se renegocien al alza, subiendo ingresos y tanbién NNAV del año que viene.
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Joanpetit 02/03/17 23:37
Ha respondido al tema Preferentes UNNIM XS0225115566
Vosotros que sabéis tanto, tanto... pregunta:   se os ocurre algo shortable y correlacionado? Tipo cortos del bund, por ejemplo. Pero con correlación, q al bund no se la veo.        
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Joanpetit 02/03/17 23:33
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
Aunque no la tenga, creo que el argumento vale igual. Por su simpleza no hay que tomarlo al pie de la letra, evidentemente. Si te vale mejor: ¿sería viable la empresa si a los que estén delante en prelación tienen quita del 40% y a los preferentistas (y bonistas, q tienen el mismo rango) un 70% ?   y si eso pasa después de 2 años cobrando un 10% de cupón, por ejemplo, de cuánto tiene que ser la quita para salir perdiendo?      
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