Jorgiri
26/01/21 08:35
Ha respondido al tema Obligaciones de Eroski y Fagor
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Sale santander de eroski:La entidad cántabra era, hasta la fecha, el mayor acreedor individual del grupo de distribución.Banco Santander elimina el riesgo Eroski de su balance. La entidad que preside Ana Botín -hasta ahora el mayor acreedor de la cooperativa vasca- ha seguido los pasos del resto de grandes bancos españoles y ha vendido a fondos de inversión toda su posición, en torno a 500 millones de euros, en el crédito sindicado de 1.500 millones de euros del grupo que preside Agustín Markaide, según distintas fuentes del mercado.Santander, que sí mantiene con Eroski líneas de circulante, se une así a CaixaBank, BBVA, Bankia y Banco Sabadell, que en los últimos meses han vendido en el mercado unos 800 millones de euros en deuda de la cadena de distribución, como adelantó EXPANSIÓN. Permanecerían en el préstamo Kutxabank y Laboral Kutxa. Según las fuentes consultadas, la entidad cántabra ha vendido su posición en la deuda de Eroski con un descuento en el entorno del 45%, aproximadamente. No han trascendido los detalles acerca de los compradores, pero fuentes del mercado sitúan Sculptor Capital o Davidson Kempner (DK) entre los fondos que están ganando posiciones en la deuda del grupo vasco en los últimos meses.Esta situación anticipa una refinanciación mucho más agresiva de lo inicialmente previsto en el caso de que Eroski no pueda hacer frente a los 347 millones de euros que debe devolver a sus acreedores durante el vigente ejercicio. Y es que los bancos suelen ser más flexibles que los fondos de inversión a la hora de renegociar las condiciones de un contrato de crédito. Los primeros, además, son un interlocutor más accesible que los segundos.A cierre de 2019, el valor de la deuda sindicada de Eroski era de 1.529 millones. El calendario de pagos de Eroski contempla amortizaciones de 1.355 millones de euros hasta 2027, con dos fechas clave. La primera de ellas es 2021, cuando la cadena tiene que pagar 347 millones a sus acreedores. Más adelante, en 2024 se enfrenta a la devolución de otros 730 millones.Desinversión en CapraboPara poder asumir estos pagos, Eroski debe seguir adelante con su plan de desinversiones, que contemplaría la venta de Caprabo y el negocio en Islas Baleares, entre otros activos. La cadena catalana Bon Preu y la multinacional francesa Carrefour son los dos candidatos que más interés han mostrado por ahora. Bon Preu, en principio, quiere comprar únicamente Caprabo -enseña que el mercado valora en unos 250 millones de euros-, mientras que Carrefour puja tanto por esta cadena como por la división balear, que, pese a tener una dimensión inferior, está mejor valorado -más de 300 millones-.No obstante, Íñigo Ucín, presidente de Corporación Mondragón, la matriz de Eroski, aseguró la semana pasada en una entrevista con EXPANSIÓN que el grupo encontrará "sin problemas y a tiempo" un socio minoritario para Caprabo y quizá para alguna otra filial. "Si estuviera pensando en vender no estaría invirtiendo; no sería muy inteligente destinar un dinero que luego no vas a recuperar", dijo el directivo.